行業(yè)趨勢怎么樣，大廠財報看端倪。最近幾天，阿里、騰訊、百度等科技大廠相繼披露2024年一季度業(yè)績。延續(xù)兩個月前“炸裂”的2023年年報，大廠的2024年一季度有著相對穩(wěn)健的步伐。

騰訊和百度的營收利潤都是雙增，尤其扣非利潤，跑出了超過20%甚至50%的高增速；阿里巴巴過去一年數(shù)度調(diào)整，反映在利潤上不太美麗，但CEO吳泳銘依舊對業(yè)務(wù)增勢頗為滿意。他說：“戰(zhàn)略見效，阿里正在重回增長軌道。”

同樣滿意的還有馬化騰和李彥宏，盡管利潤增速不一，穩(wěn)健增長就是硬道理。

而大廠找回狀態(tài)，比數(shù)據(jù)全面爆發(fā)更重要的是，能呈現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)身的清晰半徑。區(qū)別于過往，轉(zhuǎn)身之后新層次新方向的成功，足以讓他們相信自己觸碰到了未來。

之于騰訊，拿到了移動互聯(lián)網(wǎng)“船票”多年的微信，終于有了“飯票”的味道。從微信生態(tài)衍生出來的視頻號及搜一搜廣告、小游戲平臺服務(wù)費、視頻號商家技術(shù)服務(wù)費，讓騰訊一季度真金白銀地支棱起來。

百度的非在線營銷增速，跑贏在線營銷增速。后者是起家業(yè)務(wù)，而前者涵蓋了智能云、自動駕駛、大模型等“all in AI”的決戰(zhàn)未來，也是百度最喜歡傳遞給外界的飛槳平臺、蘿卜快跑、最炙手可熱的文心一言。

阿里的關(guān)鍵詞淘天、云（AI）、海外，反復(fù)提及的就是增長，雙位數(shù)甚至三位數(shù)的增長。

逐一比對脈絡(luò)自明，BAT在意并努力呈現(xiàn)的新層次，都能找出一個別人的孩子。視頻號與抖音，淘天與拼多多（海外），文心一言與百模大戰(zhàn)……壓力就是動力的轉(zhuǎn)化，淋漓盡致。

大廠過往十多年的舒適區(qū)，太舒適了。騰訊的游戲生態(tài)、百度的搜索營銷、阿里的貨架電商，接近無敵的存在。而競爭對手或者新創(chuàng)業(yè)者的不舒適，就想盡辦法蹚出新賽道，反過來讓大廠的舒適區(qū)體驗感頓無。

此消彼長之下，炸裂數(shù)據(jù)背后是大廠找回狀態(tài)的委實不易。因為找回是兩個動作：找和回。找什么？怎么找？能不能找到？找到后回不回得來？何時能回來？沒有規(guī)模效應(yīng)和經(jīng)驗優(yōu)勢的碾壓，不啻于二次創(chuàng)業(yè)。

有分析人士把財報里員工人數(shù)的增減，作為大廠負(fù)重前行的最好詮釋。但個中苦楚，又豈是四個字“降本增效”所能涵蓋：股價的波瀾會動蕩人心，業(yè)務(wù)斷腕的取舍此起彼伏，別人家的孩子可能又一次先下對了注……

既然是二次創(chuàng)業(yè)，就要遵循創(chuàng)業(yè)共通的規(guī)律，一個季度甚至一年兩年的數(shù)據(jù)向好，大概率保證不了長遠(yuǎn)勝利。競爭的魅力也在于此，新賽道的早期并不存在一騎絕塵，你表現(xiàn)不錯，對手就會更加努力。領(lǐng)跑者反復(fù)更替，考驗技術(shù)又考驗心態(tài)。

大廠轉(zhuǎn)身，冷暖自知。

北京商報評論員 張緒旺