作為財險公司近年來發(fā)力轉(zhuǎn)型的主要業(yè)務之一,信用保證保險的發(fā)展可謂十分迅速。然而,該業(yè)務疾馳前進的同時,“后遺癥”也逐步出現(xiàn):前有中小型險企“折戟”受罰,后有上市險企自曝承保虧損加劇。近日,一紙罰單揭開了中華財險上海分公司“踩雷”信保業(yè)務的后續(xù),更是將信用保證保險推上風口浪尖。
市場人士不禁擔憂,在當前全球疫情持續(xù)蔓延的背景下,信用風險更加突出,“踩雷”幾率隨之加大。對承保公司而言,一旦“觸雷”,輕則公司聲譽受到影響,對出借人照價賠償;重則收到監(jiān)管罰單,新業(yè)務開展受限。緣何助力實體經(jīng)濟發(fā)展的信用保證保險跌落“神壇”,財險公司應如何防患于未然?在疫情蔓延的當下,今年信用保證保險業(yè)務又將走向何方?
多家險企“折戟”
罰單賠款兩面夾擊
4月16日,中華聯(lián)合財產(chǎn)保險股份有限公司(以下簡稱“中華財險”)自曝收到監(jiān)管罰單。同日,銀保監(jiān)會也就中華財險上海分公司在開展信用保證保險業(yè)務中存在的三項侵害消費者權(quán)益的行為進行通報。
相關(guān)內(nèi)容顯示,中華財險上海分公司存在未按照規(guī)定使用經(jīng)批準的保險條款、委托未取得合法資格的機構(gòu)從事保險銷售活動的違法違規(guī)行為。針對上述問題,銀保監(jiān)會上海監(jiān)管局開出了“百萬罰單”,除對該分公司采取了罰款80萬元、停止接受信用保證保險新業(yè)務兩年的處罰外,相關(guān)責任人羅文和李峰也分別被警告并處罰款20萬元。
據(jù)了解,信用保證保險是一類由保險公司為債務人提供信用擔保的保險,主要分為信用保險和保證保險,其功能為保障出借人資金的安全,主要流程是把債務人的保證責任轉(zhuǎn)移給保險公司,當債務人不能履行其義務時,由保險公司承擔賠償責任。
雖然通報及公司方面的后續(xù)回復并未明確相關(guān)網(wǎng)貸中介機構(gòu)的名稱,但有業(yè)內(nèi)人士指出,或與此前“厚本金融案件”有關(guān)。據(jù)了解,2019年8月,網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)厚本金融因“涉嫌非法吸收公眾存款罪”被立案偵查。而在此前厚本金融的官網(wǎng)上,多處顯示與中華財險戰(zhàn)略合作。根據(jù)相關(guān)擔保條例,厚本金融涉案后,中華財險就成為出借人追討損失的對象。從最新進展看,中華財險回復北京商報記者表示,針對厚本金融的相關(guān)情況,公司已基本完成賠付,工作開展情況持續(xù)報告監(jiān)管機構(gòu)。
事實上,中華財險并非首家“踩雷”信用保證保險業(yè)務的財險公司。長安責任險也曾踩雷P2P履約保證保險,并在2017-2018年期間連續(xù)多個季度出現(xiàn)凈利潤虧損、償付能力充足率下降的情況。而在保證保險賠付方面,更是累計超過20億元。對此,銀保監(jiān)會先后兩次對長安責任險采取監(jiān)管措施,包括停止接受部分新業(yè)務、停止增設分支機構(gòu)、高管限薪、強制增資擴股等,直至2019年11月才正式解除。
更早之前,浙商財險也曾因保證保險業(yè)務踩雷“僑興債”,分期賠款逾10億元,綜合償付能力充足率一度跌破監(jiān)管紅線,后續(xù)在股東的增資支持下才獲解圍。
昔日非車“老大”
今陷高增長高賠付怪圈
隨著近年來車險業(yè)務增速的逐步放緩,財險公司也在尋找新的業(yè)務增長點。在這一背景下,通過為企業(yè)增信,保障出借人權(quán)利的信用保證保險業(yè)務發(fā)展突飛猛進,短短幾年內(nèi)業(yè)務規(guī)模迅速增長,一度躍居非車險榜首。
公開數(shù)據(jù)顯示,2019年信用保險和保證保險的原保險保費收入累計1043.6億元,同比增長17.49%,為財險公司非車險業(yè)務中原保險保費收入規(guī)模最大的險種。
就具體公司而言,各家上市險企剛剛披露的“2019年成績單”也顯示出信用保證保險業(yè)務的增速之快。其中,財險“老大哥”人保財險的信用保證保險業(yè)務收入同比增長96.7%,太保財險的保證保險收入增速高達60%,平安財險的保證保險也小幅提升5.1%。
然而,增速較快的同時,三家險企在相關(guān)業(yè)務的綜合成本率也迅速提升。例如,人保財險在信用保證保險的綜合成本率由2018年的96.9%提升至2019年的121.7%,增長了24.8個百分點,承保利潤虧損28.84億元。太保財險和平安財險的保證保險綜合成本率也由此前的84.2%和88.6%,提升至95.5%和93.6%。另外,人保財險在2019年年報中提及“受保險業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整影響,信用保證險賠付率有所上升”。平安財險也表示,2018年的存量業(yè)務在一定程度上影響了賠付水平。
需要注意的是,北京商報記者近日獲得的一組數(shù)據(jù)顯示,今年信用保證保險業(yè)務同樣難言樂觀。今年前2月,信用保險和保證保險承保利潤均虧損超20億元,分別為-25.08億元和-22.13億元,成為財險11項主要險種中,“唯二”的承保利潤率為負的險種,信用保險更是低至-173.48%。
頻頻“踩雷”背后
“內(nèi)功”不足“外功”失利
在業(yè)內(nèi)人士看來,信用保證保險無論是“踩雷”風險事件,還是綜合成本率迅速提升,都是由市場環(huán)境因素和保險公司自身因素共同構(gòu)成的。
國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生認為,信用保證保險承保的是信用風險,涉及到融資、消費信貸、網(wǎng)貸等,而信用風險與經(jīng)濟環(huán)境有關(guān)。若經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化,相關(guān)企業(yè)的償債能力不足,最后風險就會傳導至保險公司,使得目前部分公司在相關(guān)業(yè)務上“觸雷”。
人保財險副總裁沈東也曾在2019年度業(yè)績發(fā)布會上表示,信用保證險虧損主要是賠付率上升幅度較大,費用率相對較高,主要受社會信用風險的上行影響,導致賠付的快速增長。
而從保險公司的角度來看,朱俊生指出,開展信用保證保險業(yè)務的保險公司也應具備較強的風控能力。如果這一能力不足,無法很好地管理信用風險,那么在風險事件爆發(fā)后,也會影響保險公司的賠付。
北京某財險公司內(nèi)部人士也坦言,目前部分保險公司對開展信用保證保險業(yè)務的模式和定位仍不清晰。如果單純把該業(yè)務做成快速賺錢的工具,很容易就導致賠付率飆升或由盈轉(zhuǎn)虧的結(jié)果。據(jù)該內(nèi)部人士透露,市場上多數(shù)保險公司開展的信用保證保險業(yè)務均為“通道”業(yè)務,有意回避風險或避而不談風控能力建設等。
“所謂‘通道’業(yè)務即保險公司僅進行名義兜底,約定明確的賠付上限(一般不超過總保費的100%),亦或資產(chǎn)端助貸平臺跟放貸機構(gòu)另外簽訂抽屜協(xié)議,進行反兜底。由此可以看出保險公司只不過是滿足銀行等放貸機構(gòu)的合規(guī)要求,不承擔任何實質(zhì)信用風險。”上述內(nèi)部人士如是說。
那么,保險公司應如何防范類似事件的再次發(fā)生呢?中國社科院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任王向楠指出,保險公司在經(jīng)營保證保險業(yè)務時,應關(guān)注各行業(yè)和單個個體的信用風險,也包括相關(guān)性和集中度風險。同時,需要提升自身對所承保標的信用風險的判斷能力,要穿透到底層;謹慎選擇合作方,了解產(chǎn)業(yè)鏈;關(guān)注經(jīng)濟金融周期因素,適當保守。另外,服務小微企業(yè)和低收入群體時也要關(guān)注風險,與其他優(yōu)質(zhì)機構(gòu)合作。
前述財險公司內(nèi)部人士也表示,信用保證保險業(yè)務來源于信貸業(yè)務,因此應主要關(guān)注4個方面的風險,包括政策風險即監(jiān)管規(guī)定的不確定性;市場風險,即整個宏觀經(jīng)濟的下行趨勢;資產(chǎn)服務平臺的存續(xù)能力、財務現(xiàn)金流情況、風險控制能力等,以及保險公司的自身風險審核能力。
信用風險提升
料規(guī)模增速或趨緩
全球疫情持續(xù)蔓延,多數(shù)企業(yè)日常運營的壓力隨之提升,信用風險也同步加大。今年信用保證保險業(yè)務又將走向何方?
滬上一位市場分析人士表示,受疫情影響,短期信用風險快速上升,直接表現(xiàn)為受沖擊嚴重的企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流急劇惡化。例如,近期華信、海航等公司信用風險暴露,也直接使得部分債券出現(xiàn)違約。
對2020年信用保證保險業(yè)務,某財險公司相關(guān)負責人表示,目前公司信保業(yè)務開展過程中成功接入了人行征信,通過借款人征信數(shù)據(jù)和外部第三方數(shù)據(jù)完善風險識別能力。同時,建立了“黑名單”制度,將具有欺詐風險和逾期違約的借款人列入名單中,拒絕給予保險服務。此外,公司對資產(chǎn)服務方(即助貸平臺)以及資產(chǎn)篩選較為嚴格,考察因素包括成立年限、資產(chǎn)規(guī)模、風控能力、資產(chǎn)近一年數(shù)據(jù)表現(xiàn)、逾期率等??紤]到現(xiàn)階段國家政策、監(jiān)管規(guī)定、宏觀基本面以及疫情等因素,在確保風險可控的基礎(chǔ)上,會審慎開展信保業(yè)務。
中再集團董事長袁臨江也在2019年業(yè)績發(fā)布會上坦言,2020年在投資端影響比較大,資本市場受到劇大波動,包括境內(nèi)、境外需要進行動態(tài)調(diào)整。信用類產(chǎn)品包括小額信貸保險產(chǎn)品會產(chǎn)生一定影響,接下來將會加大排查力度。
而在朱俊生看來,受疫情影響,2020年信用保證保險業(yè)務的需求量或?qū)⒈纫酝螅瑫r,企業(yè)現(xiàn)金流斷裂的風險加大,信用風險事件也恐增加,使得信用保證保險的風控更加困難。在這種背景下,各家公司或?qū)⒊浞株P(guān)注信用保證保險業(yè)務存在的風險,業(yè)務規(guī)模增速也有望趨緩。“對于風控能力不足的公司,還是建議審慎地開展相關(guān)業(yè)務。”朱俊生如是說。
北京商報記者 陳婷婷 劉宇陽
本網(wǎng)站所有內(nèi)容屬北京商報社有限公司,未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載。 商報總機:010-64101978 媒體合作:010-64101871
商報地址:北京市朝陽區(qū)和平里西街21號 郵編:100013 法律顧問:北京市中同律師事務所(010-82011988)
網(wǎng)上有害信息舉報 違法和不良信息舉報電話:010-84276691 舉報郵箱:bjsb@bbtnews.com.cn
ICP備案編號:京ICP備08003726號-1 京公網(wǎng)安備11010502045556號 互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務許可證11120220001號