A股上市剛滿一周年，南京證券便拋出60億元融資額的定增計(jì)劃。8月2日晚間，南京證券發(fā)布定增預(yù)案顯示，此次非公開發(fā)行A股股票的數(shù)量不超過6.6億股，募集資金總額不超過60億元。

據(jù)了解，南京證券于2018年6月在A股上市，共計(jì)募集資金10.42億元。截至2018年12月31日，上述募集資金已全部使用完畢。上市次年，便拋出數(shù)倍于IPO融資額的定增募資計(jì)劃，背后的原因引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

在分析人士看來，南京證券大手筆“補(bǔ)血”背后體現(xiàn)了對(duì)凈資本的渴求。當(dāng)下，資本實(shí)力已經(jīng)成為證券公司發(fā)展資本中介等創(chuàng)新業(yè)務(wù)、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵要素之一。

事實(shí)上，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勝劣汰面前，南京證券業(yè)績(jī)承壓，近年來謀突圍步調(diào)也明顯提速。

北京商報(bào)記者注意到，今年4月22日晚間，南京證券發(fā)布了上市之后的首份年報(bào)，2018年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.34億元，同比下降11.13%；凈利潤(rùn)為2.32億元，同比下降43.55%。時(shí)間線拉長(zhǎng)，2015-2017年，南京證券分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30億元、15億元和13.85億元，凈利潤(rùn)分別為14.13億元、4.94億元和4.11億元。今年上半年受股市回暖影響，南京證券年內(nèi)累計(jì)凈利潤(rùn)達(dá)4.69億元。

在各主營(yíng)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是南京證券最主要的收入來源。但受市場(chǎng)環(huán)境影響加之傭金率下行，中小券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)減弱。2018年，南京證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為9.24億元，同比下降13.42%。

為了擺脫對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴，近年來南京證券加快發(fā)展步伐。根據(jù)定增預(yù)案，南京證券提出目前階段“轉(zhuǎn)型”和“突破”的核心發(fā)展思路，推動(dòng)大零售業(yè)務(wù)、大投行業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展。另外，本次定增募得資金，該公司也擬劃撥不超過50億元用于擴(kuò)大資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模和自營(yíng)業(yè)務(wù)投資規(guī)模。

根據(jù)南京證券提出的發(fā)展思路，推動(dòng)大投行業(yè)務(wù)發(fā)展是公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一大方向。在定增計(jì)劃推出前不久，6月19日，南京證券宣布完成了另類投資子公司藍(lán)天投資的設(shè)立。不過，在南京證券科創(chuàng)板業(yè)務(wù)加足馬力之時(shí)，今年以來，公司財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)卻接連出現(xiàn)問題。

5月6日，證監(jiān)會(huì)公告顯示，大燁智能發(fā)行股份購買資產(chǎn)未獲通過。原因包括申請(qǐng)文件披露的相關(guān)財(cái)務(wù)信息與標(biāo)的公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況存在不一致的情形，申請(qǐng)材料關(guān)于標(biāo)的公司現(xiàn)金流預(yù)測(cè)依據(jù)及合理性披露不充分，不符合相關(guān)規(guī)定。而南京證券便是大燁智能并購蘇州國(guó)宇的財(cái)務(wù)顧問。

此外，5月15日，南京證券在發(fā)布有關(guān)*ST節(jié)能收購江蘇院的業(yè)績(jī)承諾情況核查意見同時(shí)發(fā)表了致歉聲明，對(duì)江蘇院2017年和2018年業(yè)績(jī)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)目標(biāo)向投資者誠懇致歉。

北京商報(bào)記者就上述兩個(gè)項(xiàng)目對(duì)公司投行業(yè)務(wù)的影響，以及公司未來將如何提高投行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等問題致函南京證券，但截至發(fā)稿未獲得相關(guān)回復(fù)。

面對(duì)中介機(jī)構(gòu)在上市公司并購事項(xiàng)中可能存在的失職現(xiàn)象，滬上一家中型券商分析師表示，一方面應(yīng)當(dāng)提高中介機(jī)構(gòu)違規(guī)成本，加大打擊力度；另一方面也應(yīng)通過風(fēng)控人員配備、風(fēng)控指標(biāo)等維度防范風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)義務(wù)。

北京商報(bào)記者 孟凡霞 馬嫡/文 賈叢叢/制表