在保險(xiǎn)業(yè)，苦苦尋求股東援助的險(xiǎn)企并不少，而身處地方一隅的黃河財(cái)險(xiǎn)算得上是“幸運(yùn)兒”，依靠“出手闊綽”的股東近三年的保費(fèi)便有了著落。近日，黃河財(cái)險(xiǎn)股東再次“送來”大單業(yè)務(wù)，給力的股東可謂是給黃河財(cái)險(xiǎn)撐起了“大半邊天”。盡管深受股東“抬愛”，但因承保業(yè)務(wù)賠付率較高，黃河財(cái)險(xiǎn)也并未擺脫開業(yè)首年虧損的“俗套”，其中重點(diǎn)發(fā)力的工程險(xiǎn)承保虧損最明顯，準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評估受到了考驗(yàn)。

坐享業(yè)務(wù) 依傍股東簽大單

俗話說，背靠大樹好乘涼。中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會披露的幾則關(guān)聯(lián)交易無不體現(xiàn)黃河財(cái)險(xiǎn)受股東“抬愛”。

6月10日，保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會官網(wǎng)披露了黃河財(cái)險(xiǎn)與股東方之一中國交建簽署了統(tǒng)一交易協(xié)議，交易框架總額為2.8億元，涉及的內(nèi)容為2019-2021年底的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，這并非黃河財(cái)險(xiǎn)首次與股東簽署統(tǒng)一交易協(xié)議。5月28日，該公司與中鐵建投簽署統(tǒng)一交易協(xié)議，交易框架總額為3.4億元，同樣屬于2019-2021年的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易。此外，在2018年7月，黃河財(cái)險(xiǎn)還與大股東公航旅集團(tuán)簽署了總額為6.9億元的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易，交易標(biāo)的的期限是2018-2020年。如此頻繁的大單，讓不少險(xiǎn)企羨慕不已。

公開資料顯示，黃河財(cái)險(xiǎn)于2017年12月29日獲批開業(yè)，注冊資本金為25億元，是近幾年新成立的財(cái)險(xiǎn)公司中注冊資本金最高的一家。

不單單是高段位“出生”，黃河財(cái)險(xiǎn)的股東更是囊括了金融、建筑、運(yùn)輸、航空、冶金、房地產(chǎn)等多個(gè)行業(yè)，且多數(shù)股東在各自行業(yè)還處于領(lǐng)先地位。

具體來看，黃河財(cái)險(xiǎn)由甘肅省公路航空旅游投資集團(tuán)有限公司、中國鐵建投資集團(tuán)有限公司、名城地產(chǎn)（福建）有限公司、蘭州蘭石集團(tuán)有限公司、白銀有色集團(tuán)股份有限公司、中國交通建設(shè)股份有限公司、讀者出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰?、甘肅遠(yuǎn)達(dá)投資集團(tuán)公司、蘭州新區(qū)城市發(fā)展投資有限公司9家大型企業(yè)共同出資設(shè)立。其中，第一大股東為公航旅集團(tuán)，股份占比20%。

正因?yàn)楣蓶|實(shí)力較為雄厚，為黃河財(cái)險(xiǎn)帶來了大量的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

從首個(gè)完整經(jīng)營年度來看，黃河財(cái)險(xiǎn)對于股東的依賴程度并不低。2018年黃河財(cái)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為2.62億元，其中，前五大企業(yè)客戶保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為2.1億元，占據(jù)該公司總保費(fèi)收入的80.36%。

北京商報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，前五大企業(yè)客戶中有4家是大股東公航旅集團(tuán)的子公司或?qū)O公司，另外一家為股東中國交建旗下的全資子公司中交第一航務(wù)工程局有限公司。

此外，2019年一季度償付能力報(bào)告也顯示，前3個(gè)月保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為5498萬元，凈虧損1139萬元。另據(jù)黃河財(cái)險(xiǎn)的一季度關(guān)聯(lián)交易分類合并信息披露報(bào)告披露，該季度公司與股東或股東直接控制方等產(chǎn)生的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易為2111.87萬元，約占一季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的近四成。

出師不利 五大險(xiǎn)種承保全虧損

盡管傍上股東做大單、業(yè)務(wù)不愁，但是黃河財(cái)險(xiǎn)的開局并不順利。

年報(bào)顯示，2018年黃河財(cái)險(xiǎn)的主營業(yè)務(wù)呈現(xiàn)承保虧損狀態(tài)。從險(xiǎn)種來看，保費(fèi)收入居前五位的險(xiǎn)種即工程險(xiǎn)、機(jī)動車輛保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)，均出現(xiàn)了虧損。

具體來看，上述險(xiǎn)種保費(fèi)收入分別為2.08億元、2039.9萬元、1665.1萬元、614.3萬元和309.7萬元，承保虧損分別為1.2億元、3125.9萬元、 4762.63萬元、1009.86萬元和1185.1萬元。合計(jì)來看，2018年黃河財(cái)險(xiǎn)的五大險(xiǎn)種保費(fèi)收入2.54億元，合計(jì)承保虧損2.2億元。

主打工程險(xiǎn)是黃河財(cái)險(xiǎn)的一大特色，這一險(xiǎn)種帶來的業(yè)務(wù)收入在總保費(fèi)收入中的占比高達(dá)80.08%，然而黃河財(cái)險(xiǎn)的工程險(xiǎn)虧損也最為嚴(yán)重，約占據(jù)前五大險(xiǎn)種虧損金額的55%。

值得一提的是，黃河財(cái)險(xiǎn)發(fā)展工程險(xiǎn)特色之路也與股東息息相關(guān)。據(jù)了解，在黃河財(cái)險(xiǎn)的9家股東中，除了讀者傳媒、甘肅遠(yuǎn)達(dá)投資集團(tuán)公司外，其余7家股東的主營業(yè)務(wù)都包括工程建設(shè)，因此對黃河財(cái)險(xiǎn)來說，在工程險(xiǎn)方面僅股東方就提供了豐富的可保資源，若將自家工程險(xiǎn)業(yè)務(wù)做好就有可能獲得一大筆收入。

從2018年總體情況來看，黃河財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8179.34萬元，營業(yè)支出達(dá)到2.16億元，其中，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出金額最大，為1.99億元；手續(xù)費(fèi)及傭金支出為663.7萬元；賠付支出為3361.21萬元。加上投資收益1.25億元，黃河財(cái)險(xiǎn)的收支相抵凈虧損1.04億元。

對此，有財(cái)險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人分析，業(yè)務(wù)的擴(kuò)張與管理是黃河財(cái)險(xiǎn)最大的支出領(lǐng)域。畢竟作為一家正處于創(chuàng)立初期的險(xiǎn)企，前期需要投入大量成本去進(jìn)行機(jī)構(gòu)及IT系統(tǒng)建設(shè)等，此外，還包括由具體業(yè)務(wù)量導(dǎo)致的傭金和手續(xù)費(fèi)支出較大等因素。

主攻工程險(xiǎn) 精準(zhǔn)評估受考驗(yàn)

在發(fā)展過程中，眾多公司總結(jié)出一條定律：保險(xiǎn)公司如果做不到“大而全”，那就發(fā)揮特色走“小而美”的道路。作為甘肅省首家全國性地方法人保險(xiǎn)公司，以工程險(xiǎn)為核心成為黃河財(cái)險(xiǎn)的發(fā)展方向。

據(jù)黃河財(cái)險(xiǎn)官網(wǎng)顯示，該公司董事長榮志遠(yuǎn)明確，黃河財(cái)險(xiǎn)是近十年來工程險(xiǎn)承保能力位居第一的新設(shè)立保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)行業(yè)第一家以工程險(xiǎn)為特色、以價(jià)值創(chuàng)造為根本的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。

通常而言，工程險(xiǎn)是指承保建筑安裝工程期間一切意外物質(zhì)損失和對第三人經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的保險(xiǎn)，從行業(yè)現(xiàn)狀看，不少險(xiǎn)企的工程險(xiǎn)承保處于虧損狀態(tài)。如何讓風(fēng)險(xiǎn)高、專業(yè)強(qiáng)的工程險(xiǎn)扭虧也成為擺在黃河財(cái)險(xiǎn)面前的難題。

對此，某外資工程險(xiǎn)核保專家對北京商報(bào)記者分析稱，目前，國內(nèi)工程險(xiǎn)還處于起步階段，多數(shù)險(xiǎn)企工程險(xiǎn)承保虧損。至于工程險(xiǎn)大面積虧損的原因，該人士解釋，一是國內(nèi)對核保人制度建設(shè)不健全造成產(chǎn)品定價(jià)偏離；二是在車險(xiǎn)增長乏力的背景下，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)被寄予厚望，動輒幾百萬元、上千萬元保費(fèi)的工程險(xiǎn)更是成為“必爭之地”，而為了承保項(xiàng)目，有的險(xiǎn)企可能會采取變相降低保費(fèi)等方式。

“此外，從外部因素來看，質(zhì)量控制欠佳導(dǎo)致某些建筑行業(yè)的損失率上升、賠付增加；‘超大型’施工和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的特征日益復(fù)雜，涉及多階段、多方機(jī)構(gòu)甚至多個(gè)國家，這進(jìn)一步增加了險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)評估工作的難度。”該人士繼續(xù)補(bǔ)充道。

基于此，瑞再保險(xiǎn)提出建議稱，可采用數(shù)字科技優(yōu)化工程等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控、減緩和管理，也將有助于促進(jìn)理賠體驗(yàn)的進(jìn)一步改善。產(chǎn)品和流程創(chuàng)新將幫助保險(xiǎn)公司在可保性邊界的范圍內(nèi)，應(yīng)對不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)和競爭格局，譬如部署新科技以提升效率，并提高核保準(zhǔn)確度。

而對于黃河財(cái)險(xiǎn)以“工程險(xiǎn)”為核心的發(fā)展之路未來將會如何規(guī)劃，截至發(fā)稿前，該公司對記者提出的問題均未給予回應(yīng)。

北京商報(bào)記者 陳婷婷 李皓潔/文 宋媛媛/漫畫