新年伊始，2017年公募基金規(guī)模排名出爐，各家基金公司資產(chǎn)管理能力浮出水面。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，剔除貨幣基金規(guī)模排行榜中，新沃基金2017年末非貨幣基金規(guī)模僅有0.45億元，較2016年底的8.66億元規(guī)模大幅瘦身，規(guī)模排名下滑23名，排名倒數(shù)第二位，成為規(guī)模排名下移最快的基金公司。

北京商報記者注意到，新沃基金規(guī)模驟縮與其產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不無關系。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，目前新沃基金旗下僅有1只偏股混合型基金、1只貨幣基金以及2只中長期純債基金，除了貨幣基金外，剩余的3只產(chǎn)品業(yè)績均跑輸業(yè)內(nèi)平均收益。其中，新沃通盈靈活配置混合去年收益率虧損2.11%，跑輸業(yè)內(nèi)平均超10個百分點。

新沃鑫禧債券基金則是因去年四季度機構資金大幅撤出導致凈值飆高，截至去年底，新沃鑫禧債券基金收益率達104.96%，此外，新沃通利純債債券A、C份額以-0.45%、1.85%的收益率告終，而去年中長期純債債券型基金平均收益率為2.15%。

從新沃基金的產(chǎn)品線不難看出，成立于2015年牛市結束后的新沃基金在市場風格急轉直下的市場環(huán)境中，選擇通過體量大、收益穩(wěn)健的貨幣基金積累公募業(yè)務前期規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，新沃基金貨幣基金規(guī)模為41.75億元，貨基規(guī)模占比高達98.92%,為公募市場上貨幣基金規(guī)模占比最高的基金公司。然而，監(jiān)管剔除貨幣基金在資管規(guī)模中排名后，新沃基金主動管理規(guī)模實力較弱的現(xiàn)狀也一目了然。

此外，新沃基金重點布局的專戶業(yè)務去年以來也頗為不順。中國基金業(yè)協(xié)會信息顯示，自2015年11月至今，新沃基金共有44個資管計劃產(chǎn)品，最新的是新沃基石1號資產(chǎn)管理計劃，備案時間2016年12月23日，合同期限18個月，起始規(guī)模1.469億元，成立時投資者達到109個。然而，去年5月新沃基金卻因為專戶爆發(fā)風險事件吃了監(jiān)管的一紙罰單。

盡管后期新沃基金申請行政復議，但最終仍維持“原判”，沒能逃脫監(jiān)管處罰。究其原因，還要追溯到2016年9月，當時，新沃基金發(fā)行了一款名為乾元2號的單一客戶資管計劃，委托人為孟某銘，初始委托資金5860萬元，該產(chǎn)品通過持續(xù)滾動的回購交易操作，買入持有面值約13.5億元的銀行間市場低等級信用債券，后受持有信用債券違約和高杠桿操作兩項因素疊加，出現(xiàn)了大額質押回購到期無法償付的情況而引發(fā)監(jiān)管關注。證監(jiān)會隨即對新沃基金及旗下產(chǎn)品運作情況進行了專項現(xiàn)場核查。核查發(fā)現(xiàn)，新沃基金對前述專戶產(chǎn)品的合規(guī)風控管理缺失、對委托人身份以及資金來源調(diào)查不當是造成風險事件的根本原因。故對其做出責令改正，暫停辦理特定客戶資產(chǎn)管理計劃備案24個月，暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊申請6個月，并對主要責任人董事長、總經(jīng)理及督察長出具警示函。

對于處罰結果，新沃基金于不久后提起公訴，新沃基金認為，《監(jiān)管措施決定》對部分事實定性過重。不過，北京監(jiān)管局對該公司的上訴情況一一予以反駁，認為新沃基金為主要責任人，并已酌情處罰。

北京商報記者聯(lián)系新沃基金市場部相關人士對公司發(fā)展情況進行了解，不過截至截稿日并未獲得回復。一位不愿具名的資深研究員表示：“暫停專戶備案24個月的處罰在業(yè)內(nèi)來說還是十分嚴重的，因為很多小公司都是依靠專戶業(yè)務賺錢的，不過既然拿了公募牌照，應該將工作重點放在公募業(yè)務投研能力上。”

北京商報記者 王晗