新年伊始，2017年公募基金規(guī)模排名出爐，各家基金公司資產(chǎn)管理能力浮出水面。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，剔除貨幣基金規(guī)模排行榜中，新沃基金2017年末非貨幣基金規(guī)模僅有0.45億元，較2016年底的8.66億元規(guī)模大幅瘦身，規(guī)模排名下滑23名，排名倒數(shù)第二位，成為規(guī)模排名下移最快的基金公司。

北京商報(bào)記者注意到，新沃基金規(guī)模驟縮與其產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)不無關(guān)系。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，目前新沃基金旗下僅有1只偏股混合型基金、1只貨幣基金以及2只中長(zhǎng)期純債基金，除了貨幣基金外，剩余的3只產(chǎn)品業(yè)績(jī)均跑輸業(yè)內(nèi)平均收益。其中，新沃通盈靈活配置混合去年收益率虧損2.11%，跑輸業(yè)內(nèi)平均超10個(gè)百分點(diǎn)。

新沃鑫禧債券基金則是因去年四季度機(jī)構(gòu)資金大幅撤出導(dǎo)致凈值飆高，截至去年底，新沃鑫禧債券基金收益率達(dá)104.96%，此外，新沃通利純債債券A、C份額以-0.45%、1.85%的收益率告終，而去年中長(zhǎng)期純債債券型基金平均收益率為2.15%。

從新沃基金的產(chǎn)品線不難看出，成立于2015年牛市結(jié)束后的新沃基金在市場(chǎng)風(fēng)格急轉(zhuǎn)直下的市場(chǎng)環(huán)境中，選擇通過體量大、收益穩(wěn)健的貨幣基金積累公募業(yè)務(wù)前期規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，新沃基金貨幣基金規(guī)模為41.75億元，貨基規(guī)模占比高達(dá)98.92%,為公募市場(chǎng)上貨幣基金規(guī)模占比最高的基金公司。然而，監(jiān)管剔除貨幣基金在資管規(guī)模中排名后，新沃基金主動(dòng)管理規(guī)模實(shí)力較弱的現(xiàn)狀也一目了然。

此外，新沃基金重點(diǎn)布局的專戶業(yè)務(wù)去年以來也頗為不順。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，自2015年11月至今，新沃基金共有44個(gè)資管計(jì)劃產(chǎn)品，最新的是新沃基石1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃，備案時(shí)間2016年12月23日，合同期限18個(gè)月，起始規(guī)模1.469億元，成立時(shí)投資者達(dá)到109個(gè)。然而，去年5月新沃基金卻因?yàn)閷舯l(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件吃了監(jiān)管的一紙罰單。

盡管后期新沃基金申請(qǐng)行政復(fù)議，但最終仍維持“原判”，沒能逃脫監(jiān)管處罰。究其原因，還要追溯到2016年9月，當(dāng)時(shí)，新沃基金發(fā)行了一款名為乾元2號(hào)的單一客戶資管計(jì)劃，委托人為孟某銘，初始委托資金5860萬元，該產(chǎn)品通過持續(xù)滾動(dòng)的回購(gòu)交易操作，買入持有面值約13.5億元的銀行間市場(chǎng)低等級(jí)信用債券，后受持有信用債券違約和高杠桿操作兩項(xiàng)因素疊加，出現(xiàn)了大額質(zhì)押回購(gòu)到期無法償付的情況而引發(fā)監(jiān)管關(guān)注。證監(jiān)會(huì)隨即對(duì)新沃基金及旗下產(chǎn)品運(yùn)作情況進(jìn)行了專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)核查。核查發(fā)現(xiàn)，新沃基金對(duì)前述專戶產(chǎn)品的合規(guī)風(fēng)控管理缺失、對(duì)委托人身份以及資金來源調(diào)查不當(dāng)是造成風(fēng)險(xiǎn)事件的根本原因。故對(duì)其做出責(zé)令改正，暫停辦理特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃備案24個(gè)月，暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊(cè)申請(qǐng)6個(gè)月，并對(duì)主要責(zé)任人董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及督察長(zhǎng)出具警示函。

對(duì)于處罰結(jié)果，新沃基金于不久后提起公訴，新沃基金認(rèn)為，《監(jiān)管措施決定》對(duì)部分事實(shí)定性過重。不過，北京監(jiān)管局對(duì)該公司的上訴情況一一予以反駁，認(rèn)為新沃基金為主要責(zé)任人，并已酌情處罰。

北京商報(bào)記者聯(lián)系新沃基金市場(chǎng)部相關(guān)人士對(duì)公司發(fā)展情況進(jìn)行了解，不過截至截稿日并未獲得回復(fù)。一位不愿具名的資深研究員表示：“暫停專戶備案24個(gè)月的處罰在業(yè)內(nèi)來說還是十分嚴(yán)重的，因?yàn)楹芏嘈」径际且揽繉魳I(yè)務(wù)賺錢的，不過既然拿了公募牌照，應(yīng)該將工作重點(diǎn)放在公募業(yè)務(wù)投研能力上。”

北京商報(bào)記者 王晗