FOF正式啟航,但市場和投資人將會采取什么樣的業(yè)績標準去評定和比較不同產品之間的優(yōu)劣呢?今年7月12日正式發(fā)布的“中證工銀財富基金指數(shù)”適逢其會,預計將是投資人評價FOF產品最直接的參考標準。
然而,對于絕大多數(shù)FOF基金而言,“中證工銀財富基金指數(shù)”絕對是極具挑戰(zhàn)的“硬標準”。由中證指數(shù)公司和工商銀行聯(lián)合推出的“中證工銀財富基金指數(shù)”包含股票混合基金指數(shù)(簡稱工銀股混,代碼:930994)和動態(tài)配置基金指數(shù)(簡稱工銀配置,代碼:930995)兩只,其本身就是全市場可供參照的FOF基金指數(shù)標準。
據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至9月30日,“工銀股混”基金指數(shù)自發(fā)布以來取得6.51%的收益;分別超越同期滬深300指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、股票型基金總指數(shù)、以及混合型基金總指數(shù)2%、1.86%、0.25%和2.56%。“工銀股混”基金指數(shù)的這一收益水平在全市場1929只股票型和混合型基金中位居29.29%;其中,指數(shù)的成分基金中,僅有18.10%的基金處于可比基金的后三分之一。
而“中證工銀財富股票混合基金指數(shù)”發(fā)布以來即取得較好的業(yè)績,正體現(xiàn)了中國工商銀行定制開發(fā)這一系列指數(shù)的簡樸的初衷:踐行普惠金融的本質,為個人投資者提供更加簡單、實用的資產配置分析與參考;降低個人投資者的“選基難”;為FOF基金市場提供可比的業(yè)績標準;引領個人客戶基金投資進入配置階段,努力改變目前銀行代理基金銷售傳統(tǒng)模式。
在“中證工銀財富基金指數(shù)”三季度的組合中,大盤價值風格型基金占40%,大盤平衡風格型基金占27.62%,中小盤風格占比不到20%。成分基金中,不乏海富通改革驅動、東方紅產業(yè)升級、銀華中小精選等期間漲幅超過10%,同類排名前10%基金;亦有博時卓越品牌、萬家精選等長期業(yè)績非常優(yōu)異,因市場風格原因短期表現(xiàn)欠佳的基金;但更多的是類似于富國新興產業(yè)這樣的工行充分調研之后且由明星基金經(jīng)理管理的產品;直接體現(xiàn)了中國工商銀行作為基金銷售龍頭的優(yōu)勢,對于相關基金的及時、充分研究,最大程度降低了基金選擇中的信息不對稱。
如果拉長投資期限,截至今年三季度末,“工銀股混”基金指數(shù)2013年以來累計收益率136.39%,顯著超越股票型、混合型基金總指數(shù)及滬深300指數(shù),雖然收益率落后于創(chuàng)業(yè)板指數(shù),但波動率顯著低于創(chuàng)業(yè)板;夏普比率為1.07,高于創(chuàng)業(yè)板的0.97,也高于其余代表性指數(shù),體現(xiàn)出較高的風險收益比。 北京商報記者 蘇長春