招商銀行在上半年發(fā)布的《2017年中國私人財富報告》顯示：中國私人財富市場在2016年總體保持高速增長。截至2016年末，個人可投資資產(chǎn)1000萬元人民幣以上的高凈值人群規(guī)模已經(jīng)達(dá)到158萬人。伴隨十年經(jīng)濟發(fā)展，中國高凈值人群規(guī)模逐年擴大，其投資心態(tài)、投資行為和人群細(xì)分都發(fā)生了變化。高凈值人群創(chuàng)富方式更趨多元，代際傳承和企業(yè)創(chuàng)新推動人群結(jié)構(gòu)進(jìn)一步分化，他們的投資行為也呈現(xiàn)出“心態(tài)更成熟、眼界更開闊、考量更長遠(yuǎn)”的特征。報告認(rèn)為，高凈值人群的財富目標(biāo)更成熟，財富目標(biāo)已從早年的“創(chuàng)造更多財富”演變成如今的以“財富保障”和“財富傳承”為首要考量。

境外配置仍是追逐的潮流

在資產(chǎn)配置方面，報告指出，出于分散風(fēng)險和捕捉投資市場機會的考慮，擁有境外配置的人群占比不斷提升，人均境外資產(chǎn)配置比例近年來趨于穩(wěn)定。報告數(shù)據(jù)顯示，境外資產(chǎn)配置自2011年起成為投資熱點，此后高凈值人群滲透率逐年上升，一度超過50%。不過，如今這已不僅僅是高凈值客戶的專利，很多普通投資者也可以借助QDII基金投資海外。

美元債是較為理想的投資品種

業(yè)內(nèi)人士表示，相比海外權(quán)益市場的波動起伏，海外債券的波動率遠(yuǎn)低于股票資產(chǎn)；此外，海外債券與國內(nèi)股債指數(shù)的相關(guān)性都很低，表現(xiàn)出很好的分散風(fēng)險的特性，國內(nèi)投資者可通過投資海外債券，降低系統(tǒng)性風(fēng)險。特別是中資美元債，企業(yè)發(fā)行意愿非常強烈，首先，向境外發(fā)債比過去更加容易，近年來政府在許多環(huán)節(jié)給予了便利，簡化了境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)債的備案登記程序和外債的發(fā)行條件，為中資美元債的發(fā)行節(jié)約了時間成本。其次，企業(yè)發(fā)行中資美元債有利于企業(yè)走出去，提高國際影響力。發(fā)行海外債券可以有效提升企業(yè)在國際市場的信用評級，提升企業(yè)國際認(rèn)知度。再者，此前國內(nèi)的資本外流壓力較大，發(fā)債的美元回流一定程度可以對沖各省及地方資本外流的問題。最后，就企業(yè)的戰(zhàn)略考慮而言，多元化多幣種化負(fù)債，合理運用融資工具，降低綜合財務(wù)成本和匯兌損失。

招商銀行作為在大類資產(chǎn)配置方面的理財專家，近年來不斷地布局資產(chǎn)配置的多元化，在幾大銀行當(dāng)中，旗下托管的QDII基金數(shù)量也名列前茅。對于普通投資者而言，通過QDII基金增配美元資產(chǎn)，委托專業(yè)資產(chǎn)管理人進(jìn)行投資，可以大幅減少學(xué)習(xí)成本和專業(yè)風(fēng)險。投資過程中，投資者不僅不用考慮受到個人購匯額度限制，還有可能受益于美元升值帶來的機會。據(jù)悉，長信基金攜手招行于10月10日推出長信全球債券（QDII），投資者還可以通過交行、中行、工行等渠道進(jìn)行認(rèn)購。