保險(xiǎn)業(yè)前11月成績單出爐！12月25日晚間，金融監(jiān)管總局發(fā)布2024年前11月保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營情況表。今年前11月，保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5.36萬億元。原保險(xiǎn)賠付支出2.08萬億元。保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)同比增長6.2%，增速有所放緩。

對于即將到來的2025年，行業(yè)面臨人身險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)監(jiān)管趨嚴(yán)等一系列變化。未來保費(fèi)將呈現(xiàn)哪些發(fā)展趨勢？還有哪些發(fā)力空間？

壽險(xiǎn)保額下降

根據(jù)監(jiān)管公布的數(shù)據(jù)，按可比口徑，行業(yè)匯總原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長6.2%，原保險(xiǎn)賠付支出增長20.2%。

雖然行業(yè)保費(fèi)收入保持了不錯(cuò)的增長態(tài)勢，但6.2%的增速相較于去年同期的9.63%有明顯放緩。首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長李文中向北京商報(bào)記者分析，相比去年，今年國民經(jīng)濟(jì)面臨的情況更加復(fù)雜，這給保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了一定壓力。此外，市場利率持續(xù)走低，保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下降，特別是在股市后期快速上漲的情況下，保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力會有所下降。

據(jù)監(jiān)管發(fā)布的細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)來看，2024年前11月，人身險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入3.80萬億元，賠付支出1.06萬億元。按可比口徑，匯總原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長6.3%，賠付支出增長37.4%。

與行業(yè)保費(fèi)收入增速的步調(diào)基本一致，人身險(xiǎn)公司保費(fèi)增速相較于2023年同期10.79%的增速有明顯下滑。值得注意的是，雖然前11月人身險(xiǎn)公司保費(fèi)增速為6.3%，但人身險(xiǎn)保險(xiǎn)金額卻下降了13%，這在往年并不常見。

談及保險(xiǎn)金額下降，李文中表示，一方面是因?yàn)轭A(yù)定利率下調(diào)之后會導(dǎo)致保費(fèi)的增速快于保額，儲蓄理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的杠桿率相比風(fēng)險(xiǎn)保障型產(chǎn)品明顯要低，因此產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化可能會引起這樣的結(jié)果。另一方面，去年11月監(jiān)管部門發(fā)文治理醫(yī)療保險(xiǎn)虛標(biāo)保額，也會對保額的增速產(chǎn)生影響。

北京商報(bào)記者了解到，去年11月，有地方監(jiān)管部門向相關(guān)保險(xiǎn)公司下發(fā)了《關(guān)于部分短期健康險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)規(guī)則的通知》，其中提到，保障一般醫(yī)療費(fèi)用的醫(yī)療保險(xiǎn)，最高保額不得超過600萬元，其中因癌癥住院產(chǎn)生的醫(yī)療費(fèi)用保障不得超過300萬元。保障私立醫(yī)院或海外就醫(yī)醫(yī)療費(fèi)用的醫(yī)療保險(xiǎn)，最高保額一般不得超過800萬元。該舉措無疑直接限制了短期健康險(xiǎn)的虛標(biāo)保額情況，進(jìn)而影響保險(xiǎn)產(chǎn)品保額。

展望未來人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入情況，招商證券研報(bào)預(yù)測，新一輪產(chǎn)品轉(zhuǎn)型周期開啟，供需共振下分紅險(xiǎn)有望重回行業(yè)C位。2025年開門紅多家險(xiǎn)企重點(diǎn)推動(dòng)分紅型產(chǎn)品銷售，并明確未來分紅險(xiǎn)銷售目標(biāo)占比在50%以上，預(yù)計(jì)今后三年分紅險(xiǎn)新單保費(fèi)合計(jì)增量有望接近2萬億元。高質(zhì)量醫(yī)療和養(yǎng)老需求，亦有望推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)多點(diǎn)開花。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)監(jiān)管趨嚴(yán)

從財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營情況來看，今年前11月，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入1.56萬億元，賠付支出1.02萬億元。按可比口徑，行業(yè)匯總原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長5.8%，賠付支出同比增長6.4%。

財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)保持穩(wěn)定增長，得益于車險(xiǎn)、非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)健康發(fā)展。從前11個(gè)月的情況來看，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)對保費(fèi)貢獻(xiàn)為52.6%，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)為47.4%。

對于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司來說，今年最大的變化無疑是監(jiān)管發(fā)布新規(guī)，明確財(cái)險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)思想、發(fā)展目標(biāo)和實(shí)施路徑。12月初，金融監(jiān)管總局發(fā)布了《關(guān)于強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)促改革推動(dòng)財(cái)險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》（以下簡稱《方案》），明確進(jìn)一步強(qiáng)化全面監(jiān)管、嚴(yán)格監(jiān)管，切實(shí)防范化解風(fēng)險(xiǎn)。

《方案》明確提出，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，包括豐富新能源車險(xiǎn)產(chǎn)品，優(yōu)化市場化定價(jià)機(jī)制，研究出臺推動(dòng)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的政策措施，持續(xù)深化車險(xiǎn)綜合改革；加強(qiáng)對智能駕駛、低空經(jīng)濟(jì)、量子科技等新領(lǐng)域新賽道保險(xiǎn)研究應(yīng)用。

談及未來財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)情況，招商證券研報(bào)預(yù)測，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)剛需屬性較強(qiáng)，汽車銷售量和保有量持續(xù)增長將進(jìn)一步推動(dòng)車險(xiǎn)保費(fèi)穩(wěn)健增長，不斷涌現(xiàn)的新興風(fēng)險(xiǎn)和客戶需求的持續(xù)變化也為非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供了增長潛力，預(yù)計(jì)2025年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)增速約為高個(gè)位數(shù)。

北京商報(bào)記者 李秀梅