近日，國(guó)務(wù)院召開(kāi)常務(wù)會(huì)議，審議通過(guò)了中介機(jī)構(gòu)為公司公開(kāi)發(fā)行股票工作的相關(guān)規(guī)定。其中關(guān)于中介機(jī)構(gòu)做好“看門(mén)人”的規(guī)定引發(fā)高度關(guān)注。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，發(fā)揮好中介機(jī)構(gòu)資本市場(chǎng)“看門(mén)人”作用，防止中介機(jī)構(gòu)與發(fā)行人不當(dāng)利益捆綁，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法行為，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

眾所周知，在企業(yè)IPO過(guò)程中中介機(jī)構(gòu)責(zé)任重大，而如何履職盡責(zé)事關(guān)上市公司的質(zhì)量。新股發(fā)行是A股市場(chǎng)增量發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，作為“看門(mén)人”的中介機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步提升職業(yè)操守，拒絕“唯錢(qián)看”，在A股入口關(guān)保質(zhì)保量，對(duì)上市公司嚴(yán)格執(zhí)業(yè)，從而為A股高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造更好的條件。

一般來(lái)說(shuō)，資本市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)包括證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等，在證券市場(chǎng)中屬于關(guān)鍵角色。中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平以及態(tài)度，直接關(guān)系到IPO以及上市公司的質(zhì)量高低，與投資者的投資安全息息相關(guān)。

尤其在注冊(cè)制改革走實(shí)走深的過(guò)程中，中介機(jī)構(gòu)等“看門(mén)人”是衡量IPO公司成色的第一關(guān)。新股的質(zhì)量直接關(guān)系到投資者的利益，對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展也有重要意義，這就要求中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，切實(shí)承擔(dān)起“看門(mén)人”的重任。

當(dāng)好“看門(mén)人”，需要中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善內(nèi)控體系，提升項(xiàng)目執(zhí)業(yè)水平。在盡調(diào)過(guò)程中要勤勉盡責(zé)，不走形式。杜絕出現(xiàn)個(gè)別中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，為一己私利而刻意隱瞞風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，甚至違背執(zhí)業(yè)操守成為上市公司違法違規(guī)的“幫兇”。

拒絕“唯錢(qián)看”是中介機(jī)構(gòu)基本的職業(yè)操守之一。不能為了拿項(xiàng)目、沖業(yè)績(jī)而罔顧項(xiàng)目質(zhì)量。在出具的文件中，無(wú)論是有意還是無(wú)意，都要避免出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，更不能為了蠅頭小利幫助不符合法定條件的公司公開(kāi)發(fā)行股票。

中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該在公平競(jìng)爭(zhēng)中求效益。個(gè)別中介機(jī)構(gòu)為了拿項(xiàng)目，以極低的價(jià)格參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中標(biāo)后再通過(guò)“走過(guò)場(chǎng)”式核查驗(yàn)證等各種方式省預(yù)算，最終出具的執(zhí)業(yè)報(bào)告不夠嚴(yán)謹(jǐn)，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者的投資決策。

從過(guò)往的案例來(lái)看，極個(gè)別上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等重大違法情形，都與中介機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)有直接關(guān)系。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該當(dāng)好投資者的排雷師，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，敢于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)公司說(shuō)不，決不能為了業(yè)績(jī)睜一只眼閉一只眼。

還有個(gè)別中介機(jī)構(gòu)為了追求經(jīng)濟(jì)效益最大化，與發(fā)行人進(jìn)行不當(dāng)利益捆綁，難免在執(zhí)業(yè)過(guò)程中喪失獨(dú)立性與客觀性，導(dǎo)致瑕疵公司或者不符合上市標(biāo)準(zhǔn)的公司上市，不僅為資本市場(chǎng)預(yù)埋了風(fēng)險(xiǎn)隱患，還涉嫌違法違規(guī)。

無(wú)論是招股書(shū)、重組報(bào)告還是財(cái)報(bào)，都是投資者判斷上市公司投資價(jià)值的重要依據(jù)，其權(quán)威性來(lái)自于中介機(jī)構(gòu)的背書(shū)，中介機(jī)構(gòu)要本著對(duì)投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度盡職盡責(zé)，不能喪失職業(yè)底線。有些中介機(jī)構(gòu)為了和客戶搞好關(guān)系，簽署抽屜協(xié)議，以客戶的意愿為主出具“量身定制”的職業(yè)報(bào)告，屬于典型的“唯錢(qián)看”。

在強(qiáng)監(jiān)管的背景下，中介機(jī)構(gòu)也在不斷加強(qiáng)自身合規(guī)建設(shè)，嚴(yán)格把關(guān)審計(jì)質(zhì)量，而隨著違法成本持續(xù)提高，中介機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員切莫以身試法。

北京商報(bào)評(píng)論員 董亮