12月18日，華潤(rùn)飲料溫州生產(chǎn)基地啟動(dòng)儀式在浙江省溫州市文成縣舉行。據(jù)悉，這是華潤(rùn)飲料“十四五”期間規(guī)劃新建的第五個(gè)工廠。該項(xiàng)目計(jì)劃新增2條9萬高速水線和1條1.2萬大包裝水線，主要生產(chǎn)、銷售瓶裝純凈水，預(yù)計(jì)2025年年底竣工，全部投產(chǎn)后新增產(chǎn)能超7000萬箱/年，將有效覆蓋浙江地區(qū)銷售需求。

華潤(rùn)飲料溫州生產(chǎn)基地項(xiàng)目啟動(dòng)儀式現(xiàn)場(chǎng)

回顧2024年的包裝水市場(chǎng)可謂是風(fēng)起云涌，各大頭部企業(yè)紛紛開啟新布局，投身到這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中。今年10月份，華潤(rùn)飲料于港交所成功上市。上市之后，華潤(rùn)飲料也開始加速在全國(guó)范圍內(nèi)的布局。華潤(rùn)飲料旗下的怡寶作為包裝水市場(chǎng)的龍頭品牌之一，據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，其飲用純凈水產(chǎn)品在2023年的零售額為395億元，市場(chǎng)份額為32.7%，約為排名第二企業(yè)的四倍，且超過排名第二至第五企業(yè)的總和，是中國(guó)飲用純凈水市場(chǎng)的第一品牌。

業(yè)內(nèi)人士指出，隨著包裝水價(jià)格戰(zhàn)的悄然興起，控制成本、提升供應(yīng)鏈效率將成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中非常重要的一環(huán)。在這方面，近年來，華潤(rùn)飲料不斷加大在上游供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的投資，減小代工在整體產(chǎn)能的比例。

對(duì)此，盤古智庫高級(jí)研究員江瀚認(rèn)為，華潤(rùn)飲料加碼擴(kuò)產(chǎn)主要是基于對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的樂觀預(yù)期以及市場(chǎng)需求增長(zhǎng)的判斷。同時(shí)，擴(kuò)產(chǎn)能夠增強(qiáng)企業(yè)的生產(chǎn)能力，確保在市場(chǎng)需求旺盛時(shí)能夠有足夠的供應(yīng)量，避免因產(chǎn)能不足而錯(cuò)失銷售機(jī)會(huì)。此外，加碼擴(kuò)產(chǎn)的原因還包括通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)降低成本、提高盈利能力，以及通過增加市場(chǎng)份額來鞏固或提升自己的市場(chǎng)地位。

擴(kuò)充產(chǎn)能 提升供應(yīng)鏈效率

根據(jù)灼識(shí)咨詢數(shù)據(jù)，2018—2023年中國(guó)包裝飲用水市場(chǎng)規(guī)模綜合年增長(zhǎng)率為7.1%，預(yù)測(cè)2023—2028年增速將達(dá)到7.9%，整體的市場(chǎng)規(guī)模將從2150億元增長(zhǎng)到3000多億元。包裝水市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)，使得很多廠家和品牌方看到了其中的商機(jī)，越來越多的投資者開始嘗試布局包裝水領(lǐng)域。

當(dāng)下的包裝水市場(chǎng)，尤其是純凈水市場(chǎng)，雖然入局的玩家眾多，但有很多品牌只是憑借一時(shí)的品牌熱度進(jìn)入，并沒有建立起長(zhǎng)期的品牌影響力和市場(chǎng)地位。仔細(xì)觀察這些品牌，大部分都是由一個(gè)或者幾個(gè)工廠代工生產(chǎn)而來的。

“從市場(chǎng)布局上看，這些新興品牌，無論是在價(jià)格上還是供應(yīng)鏈穩(wěn)定程度上，都無法與頭部品牌相抗衡，僅僅是一次投機(jī)的嘗試。”中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)評(píng)論員朱丹蓬說，國(guó)內(nèi)包裝水市場(chǎng)看似簡(jiǎn)單，但早已進(jìn)入紅海階段，對(duì)于品牌的供應(yīng)鏈和渠道能力都提出了非常高的要求，大部分品牌都是曇花一現(xiàn)，目前能夠覆蓋全國(guó)渠道的包裝水品牌也不過寥寥幾家。

根據(jù)華潤(rùn)飲料招股書，2023年，華潤(rùn)飲料自有工廠【包括宜興工廠、碧優(yōu)選工廠和南寧工廠（二期）】已陸續(xù)投產(chǎn)。于2023年及截至2024年4月30日止四個(gè)月，華潤(rùn)飲料的已投產(chǎn)自有工廠和合作生產(chǎn)伙伴的包裝飲用水及飲料產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)能分別為18.8百萬公噸及6.4百萬公噸。

此外，華潤(rùn)飲料計(jì)劃在2025—2026年，分別在浙江、湖北、重慶、上海完成新建工廠及擴(kuò)建現(xiàn)有工廠。其中，浙江工廠即為此次動(dòng)工的溫州生產(chǎn)基地。截至2024年4月30日，華潤(rùn)飲料在國(guó)內(nèi)擁有13家已投產(chǎn)的自有工廠。

華潤(rùn)飲料溫州生產(chǎn)基地建成后效果圖

值得一提的是，產(chǎn)能擴(kuò)張和供應(yīng)鏈效率優(yōu)化被視為華潤(rùn)飲料的核心戰(zhàn)略之一。為搶占資源高地，近年來，華潤(rùn)飲料加碼擴(kuò)建自有產(chǎn)能，布局優(yōu)質(zhì)水源地，如廣東省加林山、廣東省萬綠湖、福建省武夷山及湖北省丹江口等。公司接連在河源、南寧、武夷山、成都、長(zhǎng)沙等地建設(shè)、擴(kuò)建生產(chǎn)基地，加速實(shí)現(xiàn)包裝水及飲料品類在生產(chǎn)和銷售覆蓋半徑上的穩(wěn)健擴(kuò)張。同時(shí)，這也為未來華潤(rùn)飲料的持續(xù)擴(kuò)張奠定了基礎(chǔ)。

“在包裝水領(lǐng)域深耕多年的華潤(rùn)飲料，其品牌認(rèn)知度較高，有著更為完善和全面的渠道布局，無論是面對(duì)包裝水價(jià)格戰(zhàn)還是新玩家的不斷涌入，華潤(rùn)飲料的優(yōu)勢(shì)都是十分突出的。”江瀚說，伴隨著華潤(rùn)飲料的成功上市，開始在全國(guó)范圍內(nèi)夯實(shí)其上游產(chǎn)業(yè)鏈，其上下游產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)將進(jìn)一步強(qiáng)化。

華潤(rùn)飲料在招股書中表示，希望未來憑借現(xiàn)有的生產(chǎn)線及全面的物流網(wǎng)絡(luò)，將擴(kuò)張自有工廠以優(yōu)化產(chǎn)能，并延伸公司在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的覆蓋范圍，從而提高生產(chǎn)的穩(wěn)定性及效率。實(shí)際上，通過增資擴(kuò)產(chǎn)、提高效能，將推動(dòng)公司形成多個(gè)發(fā)展引擎，助力華潤(rùn)飲料實(shí)現(xiàn)成為“世界一流綜合飲料企業(yè)”的目標(biāo)。

穩(wěn)固渠道 為多元化發(fā)展做好準(zhǔn)備

對(duì)于今年的包裝水行業(yè)而言，華潤(rùn)飲料完成上市是行業(yè)內(nèi)最為重磅的消息之一，這也為背靠華潤(rùn)飲料的怡寶接下來的發(fā)展按下了加速鍵。

根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，2023年，華潤(rùn)飲料售出超146億瓶“怡寶”品牌水產(chǎn)品。“怡寶”品牌也是中國(guó)即飲軟飲市場(chǎng)中2023年零售額超過300億元的七個(gè)品牌之一。華潤(rùn)飲料在行業(yè)中的表現(xiàn)可謂獨(dú)樹一幟，市場(chǎng)領(lǐng)先地位進(jìn)一步得到鞏固。

灼識(shí)咨詢報(bào)告顯示，目前，華潤(rùn)飲料是中國(guó)第二大包裝飲用水企業(yè)以及中國(guó)最大的飲用純凈水企業(yè)（按2023年零售額計(jì)）。從區(qū)域分布來看，2023年華潤(rùn)飲料的包裝飲用水在中國(guó)6大省份（即廣東、湖南、四川、海南、廣西及湖北）占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。華潤(rùn)飲料以包裝飲用水業(yè)務(wù)為支柱，形成了全國(guó)性的渠道優(yōu)勢(shì)，通過“裂變”模式借助已經(jīng)開拓好的渠道來銷售新品占領(lǐng)其他市場(chǎng)，為軟飲業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

“長(zhǎng)久以來，‘怡寶’品牌能夠在眾多的包裝水品牌中脫穎而出，關(guān)鍵在于其強(qiáng)大的渠道系統(tǒng)。”朱丹蓬說，怡寶的渠道細(xì)致且在注重下沉市場(chǎng)的同時(shí)，兼顧對(duì)一、二線市場(chǎng)的把控，這就是怡寶在渠道方面的優(yōu)勢(shì)。

據(jù)華潤(rùn)飲料招股書，在傳統(tǒng)渠道方面，截至2024年4月30日，華潤(rùn)飲料在全國(guó)有超過1000家經(jīng)銷商，并擁有超過8700名一線銷售人員，于往績(jī)記錄期間累計(jì)覆蓋中國(guó)超過200萬個(gè)零售網(wǎng)點(diǎn)。其中，華潤(rùn)飲料也注重對(duì)下沉市場(chǎng)渠道的開拓。華潤(rùn)飲料在其招股書中寫道：“我們積極探索增量市場(chǎng)，提高對(duì)下沉市場(chǎng)銷售終端的滲透。”截至2021年、2022年及2023年12月31日，其覆蓋的零售網(wǎng)點(diǎn)中位于中國(guó)三線及以下城市的占比分別為51.2%、54.6%及55.9%。在電商渠道上，2021—2023年華潤(rùn)飲料電商渠道復(fù)合年增長(zhǎng)率為34.0%，截至目前已完成對(duì)中國(guó)主流電商平臺(tái)的全覆蓋。

朱丹蓬認(rèn)為，華潤(rùn)飲料上市之后，會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大在包裝水市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)，夯實(shí)其在優(yōu)勢(shì)地區(qū)的基礎(chǔ)，通過怡寶的穩(wěn)固渠道，會(huì)在軟飲市場(chǎng)尋求突破，形成1+N的產(chǎn)品矩陣。

“隨著消費(fèi)者差異化需求的日益明顯，在利好政策的推動(dòng)下，未來幾年將是軟飲行業(yè)框架結(jié)構(gòu)的重構(gòu)時(shí)期，粗糧飲料、功能飲料、果汁飲料、茶飲料等健康飲料將組成框架結(jié)構(gòu)的主體。追求健康價(jià)值是未來中國(guó)飲料市場(chǎng)發(fā)展的必然方向。中國(guó)飲料企業(yè)在未來相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，將面臨更為廣闊的市場(chǎng)和更好的發(fā)展環(huán)境。”朱丹蓬進(jìn)一步表示。