臨近年末，銀行存款利率調(diào)整仍在持續(xù)，不過(guò)，在多數(shù)中小銀行紛紛跟隨大行步伐進(jìn)行“降息”之時(shí)，也有些農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行逆勢(shì)上調(diào)存款利率。12月8日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期，已有滎陽(yáng)農(nóng)商行、禹州市農(nóng)村信用社、輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行、汾西縣太行村鎮(zhèn)銀行等多家銀行對(duì)存款利率進(jìn)行調(diào)整，其中，多家銀行針對(duì)起存金額1萬(wàn)元以上的存款進(jìn)行利率上調(diào)。在分析人士看來(lái)，年末為銀行攬儲(chǔ)的關(guān)鍵時(shí)節(jié)，部分銀行有動(dòng)力在此時(shí)上調(diào)存款利率來(lái)招攬客戶，但提高存款利率會(huì)進(jìn)一步抬高銀行負(fù)債成本，不利于穩(wěn)定凈息差，預(yù)計(jì)未來(lái)存款“降息”仍是主要趨勢(shì)。

部分銀行上調(diào)存款利率

存款利率調(diào)整腳步仍未停歇。12月8日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期，已有滎陽(yáng)農(nóng)商行、禹州市農(nóng)村信用社、屏邊縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社、輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行、汾西縣太行村鎮(zhèn)銀行、西安高陵陽(yáng)光村鎮(zhèn)銀行、睢縣德商村鎮(zhèn)銀行、五華惠民村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的多家銀行調(diào)整存款利率。

在利率整體下行的背景下，不乏部分中小銀行“逆勢(shì)”上調(diào)存款利率。以滎陽(yáng)農(nóng)商行為例，該行發(fā)布公告稱，自12月7日起，起存金額1萬(wàn)元的存款，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期的利率分別上調(diào)至1.15%、1.35%、1.8%、1.8%、2.05%。

“昨天對(duì)1萬(wàn)元以上的存款利率進(jìn)行上調(diào)，之前1年期、3年期的存款利率均為1.65%，2年期是1.55%，1年期利息比較高，更推薦儲(chǔ)戶選擇1年期的存款”，滎陽(yáng)農(nóng)商行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)人員表示，上調(diào)存款利率主要是為了年末吸收存款。

無(wú)獨(dú)有偶，禹州市農(nóng)村信用社近期也對(duì)1萬(wàn)元起存的部分存款利率進(jìn)行調(diào)整，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期的存款利率分別為1.15%、1.35%、1.66%，10萬(wàn)元起存的1年期存款利率則進(jìn)一步上調(diào)至1.71%。

禹州市農(nóng)信社營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)人員表示，此次存款利率上調(diào)主要針對(duì)的是1萬(wàn)元以上存款，1萬(wàn)元以下還是按照之前的利率執(zhí)行，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期利率分別為0.9%、1.15%、1.3%。

對(duì)于部分中小銀行年末上調(diào)存款利率的原因，中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，中小銀行在市場(chǎng)上的份額相對(duì)較小，為了吸引更多存款，可能會(huì)采取高利率策略，與大型銀行形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。而年末是銀行攬儲(chǔ)的關(guān)鍵時(shí)節(jié)，部分銀行有動(dòng)力在此時(shí)上調(diào)存款利率來(lái)招攬客戶。而設(shè)置起存金額門(mén)檻可以吸引較大額存款，且較大額存款的客戶往往對(duì)利率更為敏感，通過(guò)提高利率可以更有效地吸引這部分客戶。

存款利率整體仍在下行

雖然部分銀行針對(duì)起存金額1萬(wàn)元以上的存款進(jìn)行利率上調(diào)，但整體來(lái)看存款利率仍在下行。

例如，西安高陵陽(yáng)光村鎮(zhèn)銀行12月5日起調(diào)整儲(chǔ)蓄存款掛牌利率，整存整取定期存款相較于6月12日均有所下調(diào)，其中，1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分別為1.85%、2%、2.25%、2.25%，較此前下調(diào)30個(gè)基點(diǎn)、65個(gè)基點(diǎn)、75個(gè)基點(diǎn)、105個(gè)基點(diǎn)。

睢縣德商村鎮(zhèn)銀行12月5日起也對(duì)儲(chǔ)蓄存款掛牌利率進(jìn)行調(diào)整，相較于10月1日，1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分別下調(diào)23個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)、25個(gè)基點(diǎn)、30個(gè)基點(diǎn)至1.65%、1.75%、1.95%、2%。

“銀行調(diào)整存款利率需要綜合考慮存款市場(chǎng)供需、負(fù)債能力與經(jīng)營(yíng)情況等”，光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華認(rèn)為，部分中小銀行調(diào)降存款利率，主要是跟隨大行進(jìn)行存款利率調(diào)整，對(duì)存款產(chǎn)品進(jìn)行重定價(jià)，以穩(wěn)定負(fù)債成本，緩解凈息差收窄壓力，進(jìn)一步拓展銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)空間。

自2022年4月起，存款“降息”通道打開(kāi)，此后，全國(guó)性銀行分別于2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月、2024年7月、2024年10月集體下調(diào)存款掛牌利率，并陸續(xù)帶動(dòng)地方銀行跟隨“降息”。

國(guó)有銀行“領(lǐng)銜”、股份制銀行迅速跟進(jìn)、地方銀行陸續(xù)追隨，已成為存款“降息”的常規(guī)節(jié)奏。對(duì)于后續(xù)存款利率趨勢(shì)，周茂華認(rèn)為，存款利率調(diào)整空間與存款利率相對(duì)收益水平、市場(chǎng)供需、銀行經(jīng)營(yíng)狀況和能力等方面有關(guān)。目前國(guó)內(nèi)加大宏觀政策逆周期調(diào)節(jié)，市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，市場(chǎng)利率維持低位，存款市場(chǎng)存在結(jié)構(gòu)失衡，存款利率仍有一定調(diào)降空間；但存款利率與市場(chǎng)利率差距大幅收窄，存款產(chǎn)品性價(jià)比下降，隨著市場(chǎng)情緒回暖，市場(chǎng)利率回升，部分銀行可能面臨存款搬家壓力。

拓寬多元化攬儲(chǔ)渠道

受制于經(jīng)營(yíng)規(guī)模和網(wǎng)點(diǎn)限制，中小銀行攬儲(chǔ)能力往往不及全國(guó)性銀行，因此提高存款利率常常作為攬儲(chǔ)的重要方式，在歲末年初的節(jié)點(diǎn)，銀行尤其是中小銀行往往會(huì)通過(guò)“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)為存款業(yè)務(wù)蓄力，上調(diào)利率成為常見(jiàn)的攬客手法。

明明指出，中小銀行階段性上調(diào)存款利率可以吸引更多的存款，增強(qiáng)資金實(shí)力，尤其是在年末和年初的攬儲(chǔ)關(guān)鍵期，有助于銀行實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”。不過(guò)，提高存款利率會(huì)進(jìn)一步抬高銀行負(fù)債成本，不利于穩(wěn)定凈息差。這一操作存在存款沖時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行在特定時(shí)期內(nèi)存款量激增，但不一定能持續(xù)，未來(lái)集中到期可能會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性管理風(fēng)險(xiǎn)。

北京商報(bào)記者注意到，為防止銀行存款沖時(shí)點(diǎn)，此前監(jiān)管就已出手整治“日切”套利等存款亂象行為。

在存款利率整體下行的背景下，不具有較強(qiáng)利率優(yōu)勢(shì)的中小銀行該如何合理攬儲(chǔ)，緩解自身負(fù)債端壓力？明明認(rèn)為，中小銀行應(yīng)該拓寬多元化攬儲(chǔ)渠道，通過(guò)提供更優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)，增加客戶黏性，從而吸引和留住存款。同時(shí)，與地方政府和企業(yè)合作，參與地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，增加存款來(lái)源。此外，還應(yīng)利用金融科技降低運(yùn)營(yíng)成本，提升客戶體驗(yàn)。

整體來(lái)看，存款“降息”趨勢(shì)預(yù)計(jì)仍將延續(xù)，儲(chǔ)戶該如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？周茂華建議，近年來(lái)存款利率下行較快與國(guó)內(nèi)特殊宏觀經(jīng)濟(jì)、政策與存款市場(chǎng)環(huán)境有關(guān)。儲(chǔ)戶需要適度調(diào)降存款等理財(cái)產(chǎn)品收益預(yù)期。一方面需要避免過(guò)度冒險(xiǎn)所導(dǎo)致潛在損失；另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，金融市場(chǎng)情緒回暖，投資者可以適度多元化資產(chǎn)配置以平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。

北京商報(bào)記者 李海顏