時(shí)隔十年,保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類監(jiān)管規(guī)則迎來大調(diào)整。11月29日,金融監(jiān)管總局發(fā)布《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)。目的是加強(qiáng)保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司和保險(xiǎn)公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理,真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量。
十年前,原保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》),十年之后的修訂,監(jiān)管對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類提出了哪些新規(guī)定?《暫行辦法》落地又將如何影響整個(gè)行業(yè)?
圖片來源:壹圖網(wǎng)
完善三大類資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)
2014年,原保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《指引》,試行保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類機(jī)制。但近年來,隨著保險(xiǎn)資金投資范圍不斷拓寬,投資結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜,現(xiàn)行規(guī)則在實(shí)踐中暴露出監(jiān)管約束力不足、資產(chǎn)分類范圍和分類標(biāo)準(zhǔn)有待完善、第三方監(jiān)督機(jī)制欠缺等問題,無法滿足保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管需要,亟需修訂完善。
11月29日,金融監(jiān)管總局發(fā)布《暫行辦法》,完善保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類。具體來看,《暫行辦法》規(guī)定,固定收益類資產(chǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)程度分為五檔,分別為正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類,后三類合稱不良資產(chǎn)。權(quán)益類資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)程度分為三檔,分別為正常類、次級(jí)類、損失類,后兩類合稱不良資產(chǎn)。
《暫行辦法》重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的穿透性要求,要求風(fēng)險(xiǎn)分類應(yīng)穿透識(shí)別保險(xiǎn)資產(chǎn),分類不確定的,應(yīng)從低確定分類等級(jí)。對(duì)固定收益類金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分類,應(yīng)按照穿透原則,重點(diǎn)評(píng)估最終債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)狀況,同時(shí)考慮產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特征、增信措施以及產(chǎn)品管理人情況等因素,對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類;對(duì)股權(quán)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分類,應(yīng)按照穿透原則,重點(diǎn)評(píng)估股權(quán)所指向企業(yè)的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)狀況,同時(shí)考慮產(chǎn)品管理人情況、風(fēng)險(xiǎn)控制措施、投資權(quán)益保護(hù)機(jī)制、產(chǎn)品退出機(jī)制安排等因素,對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類;對(duì)不動(dòng)產(chǎn)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分類,應(yīng)按照穿透原則,重點(diǎn)評(píng)估最終投向的不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)狀況,同時(shí)考慮產(chǎn)品管理人情況、風(fēng)險(xiǎn)控制措施、投資權(quán)益保護(hù)機(jī)制、產(chǎn)品退出機(jī)制安排等因素,對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類。
普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾向北京商報(bào)記者分析,考慮到很多金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)復(fù)雜,存在債務(wù)人、擔(dān)保人、發(fā)行人、管理人等多方角色,因此在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí),需要先識(shí)別真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn),要穿透不同結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì),針對(duì)真實(shí)交易對(duì)手和底層資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)做分析判斷,才能得到科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果。
在深圳北山常成基金投研院常務(wù)院長(zhǎng)王兆江看來,穿透性要求本質(zhì)是提高險(xiǎn)企的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn),減少虛假資產(chǎn)質(zhì)量給險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。只有嚴(yán)格穿透,才能看清關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)情況,這樣的舉措無疑是保護(hù)險(xiǎn)企利益。
或影響險(xiǎn)企財(cái)務(wù)表現(xiàn)
保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果將用于何處?
《暫行辦法》要求保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、分析、預(yù)警以及分類結(jié)果的應(yīng)用,重點(diǎn)關(guān)注不良資產(chǎn)、頻繁下調(diào)分類的資產(chǎn),以及公允價(jià)值長(zhǎng)期低于賬面價(jià)值的長(zhǎng)期股權(quán)投資等資產(chǎn),動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)趨勢(shì),深入分析風(fēng)險(xiǎn)成因,充足計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)防范及處置措施。
周瑾告訴北京商報(bào)記者,不良資產(chǎn)總體而言是已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露且有足夠依據(jù)判斷將出現(xiàn)損失的資產(chǎn),也會(huì)有較大的減值計(jì)提,并根據(jù)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求通過預(yù)期信用損失體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告里,也會(huì)是很多公司內(nèi)部績(jī)效考核的重要依據(jù),因此需要重點(diǎn)關(guān)注。由于不良資產(chǎn)會(huì)很大程度影響到相關(guān)責(zé)任人的業(yè)績(jī)考核,因此主觀上存在揭示不足的風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于存在頻繁下調(diào)分類的資產(chǎn)和公允價(jià)值長(zhǎng)期低于賬面價(jià)值的長(zhǎng)期股權(quán)投資,也需要重點(diǎn)關(guān)注。
綜合來看,相對(duì)于此前《指引》僅對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量以外的投資資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類,《暫行辦法》除特殊情形外將所有投資資產(chǎn)納入分類范圍,保險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類更完善更全面。金融監(jiān)管總局表示,有利于引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理,提升資產(chǎn)質(zhì)量,推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
談及《暫行辦法》落地的影響,周瑾分析,《暫行辦法》的頒布,是落實(shí)中央關(guān)于“強(qiáng)監(jiān)管”和“防風(fēng)險(xiǎn)”要求的具體舉措,擴(kuò)大了納入風(fēng)險(xiǎn)分類的資產(chǎn)范圍,拉齊了與銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的差異,明確了分類執(zhí)行的具體標(biāo)準(zhǔn),因此可能會(huì)影響到行業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn);并且,《暫行辦法》在認(rèn)定程序上,對(duì)管理層和治理層也提出了更高的要求,因此保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和長(zhǎng)效機(jī)制也需要進(jìn)行完善優(yōu)化。
王兆江進(jìn)一步分析,《暫行辦法》提高了操作標(biāo)準(zhǔn),表面上工作壓力給到了險(xiǎn)企,但無疑也會(huì)有效地減少險(xiǎn)企要承擔(dān)的潛在風(fēng)險(xiǎn),總體上幫助險(xiǎn)企減少了經(jīng)營(yíng)管理壓力,是真正的降本增效措施。
北京商報(bào)記者 李秀梅
本網(wǎng)站所有內(nèi)容屬北京商報(bào)社有限公司,未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載。 商報(bào)總機(jī):010-64101978 媒體合作:010-64101871
商報(bào)地址:北京市朝陽(yáng)區(qū)和平里西街21號(hào) 郵編:100013 法律顧問:北京市中同律師事務(wù)所(010-82011988)
網(wǎng)上有害信息舉報(bào) 違法和不良信息舉報(bào)電話:010-84276691 舉報(bào)郵箱:bjsb@bbtnews.com.cn
ICP備案編號(hào):京ICP備08003726號(hào)-1 京公網(wǎng)安備11010502045556號(hào) 互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證11120220001號(hào)