為了加大獲客、留客目的，理財公司再掀費率“價格戰(zhàn)”。11月26日，北京商報記者注意到，近日，包括光大理財、招銀理財、交銀理財、興銀理財、寧銀理財在內(nèi)的多家理財公司紛紛對旗下部分理財產(chǎn)品費率進行了下調(diào)，部分費用低至“零”。在競爭之下，費率打折已經(jīng)成為理財公司的常規(guī)牌，不過，對于投資者而言，“零費率”不代表不收費，低費用也并不等于高收益，在選擇理財產(chǎn)品時，仍需仔細閱讀產(chǎn)品說明書，留意可能存在的其他費用，也不應(yīng)忽視風險等級、投資類型、投資方向、歷史凈值波動等指標。

理財公司掀費率“價格戰(zhàn)”

11月以來，國有大行、股份制銀行、城農(nóng)商行旗下多家理財公司對部分理財產(chǎn)品實施費率優(yōu)惠，主要以管理費和銷售服務(wù)費居多。

11月26日，光大理財對多款理財產(chǎn)品費率進行了優(yōu)惠調(diào)整，其中，“陽光金增利穩(wěn)健天天購5號（14天最低持有）”理財產(chǎn)品（EW2793）管理費由0.3%下調(diào)至0.1%，D類份額銷售服務(wù)費從0.5%調(diào)整至0.3%。另一款“陽光金15M創(chuàng)利穩(wěn)進34期（封閉式）”理財產(chǎn)品（EW2959）管理費和D類份額銷售服務(wù)費均從0.3%下調(diào)至0.2%。

招銀理財也于11月22日宣布，擬對招銀理財招贏日日金21號現(xiàn)金管理類理財計劃給予階段性費率優(yōu)惠。固定投資管理費由0.2%下調(diào)至0.01%，優(yōu)惠起始日期為2024年11月26日（含）—2024年12月25日。11月21日—22日，興銀理財也宣布下調(diào)興銀理財添利天天利31號凈值型理財產(chǎn)品、興銀理財穩(wěn)添利日盈增利58號日開固收類等多款理財產(chǎn)品的投資管理費，下調(diào)后的費率在0.05%—0.2%左右。

城商行理財公司中，寧銀理財也加入了費率下調(diào)陣營，以一款寧銀理財寧欣日日薪固定收益類日開理財20號（最短持有14天）-H產(chǎn)品為例，在2024年11月21日—12月31日優(yōu)惠期間，該產(chǎn)品不收取費率；另一款寧銀理財寧欣日日薪固定收益類日開理財38號（最短持有7天）-B產(chǎn)品為例，固定管理費由0.5%調(diào)整至0.03%，銷售服務(wù)費由0.30%調(diào)整為0%。

談及理財產(chǎn)品費率下調(diào)現(xiàn)象，素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，理財產(chǎn)品費率打折主要是在宏觀環(huán)境層面，近年來資金面呈現(xiàn)寬松態(tài)勢，帶動理財收益下行，對費率造成一定擠壓；其次是產(chǎn)品發(fā)行層面，伴隨理財產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型，凈值產(chǎn)品的發(fā)行量、存續(xù)規(guī)模持續(xù)上升，規(guī)模效應(yīng)也會在一定程度上帶動費率下行。

投資者不應(yīng)盲目選擇

近年來，費率優(yōu)惠是各家銀行、理財公司應(yīng)對市場調(diào)整影響的普遍做法，通常情況下，銀行理財產(chǎn)品主要包括認/申購費、贖回費、管理費、銷售服務(wù)費、托管費幾類費用，除了下調(diào)費率外，也有不少理財公司調(diào)整了超額業(yè)績報酬，也就是說，在產(chǎn)品達到收取超額業(yè)績報酬的標準后不再收取這筆費用。

不過，降費、零費率并不代表不收費。投資者在選擇理財產(chǎn)品時，仍需仔細閱讀產(chǎn)品說明書，留意可能存在的其他費用，例如資金劃轉(zhuǎn)手續(xù)費、證券交易費用、期貨交易費用、相關(guān)稅費、審計費用，以及因設(shè)立理財產(chǎn)品而產(chǎn)生的法律咨詢費、資產(chǎn)評估費、信用評級費和公證費等。

“降費潮”之下，理財公司應(yīng)如何吸引好客戶？普益標準研究員屈穎指出，理財公司應(yīng)加強對市場的研究和分析，及時調(diào)整投資策略，優(yōu)化投資組合。通過提高投研能力，提供更加優(yōu)質(zhì)、具備競爭力的投資方案，增強產(chǎn)品的長期吸引力。同時，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計與客戶體驗。理財公司應(yīng)關(guān)注產(chǎn)品設(shè)計的多元化和用戶體驗的提升，不僅滿足客戶的基本收益需求，還要注重資金流動性、風險控制等方面的優(yōu)化。

從投資者角度而言，在選擇理財產(chǎn)品時也應(yīng)基于自身實際情況進行全面分析和判斷。屈穎進一步表示，全面評估產(chǎn)品特征。低費用并不等于高收益，投資者在選購產(chǎn)品時需要全面考量理財產(chǎn)品的各項特征，包括風險等級、投資期限、資產(chǎn)配置方向等。應(yīng)避免單純看重費用低而忽視了產(chǎn)品的實際適配性，了解費用結(jié)構(gòu)及透明度。

“理財產(chǎn)品的費用結(jié)構(gòu)是否清晰透明是投資者選購時的關(guān)鍵點”，屈穎提醒稱，投資者應(yīng)詳細了解費用的構(gòu)成，確保所選產(chǎn)品不存在隱性費用或額外收費，避免因不清晰的收費體系而產(chǎn)生額外負擔。關(guān)注降費是否可持續(xù)。部分理財公司可能通過短期降費來吸引客戶，但這種降費可能并非長期趨勢。投資者需要關(guān)注產(chǎn)品費用的調(diào)整趨勢，避免因費用下降吸引而盲目選擇。

北京商報記者 宋亦桐