券商高管被查、失聯(lián)、辭職在年內(nèi)已屢見不鮮，近日又添一員。11月20日，中國證監(jiān)會(huì)第一屆、二屆、三屆創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員、原法律部副主任吳國舫接受調(diào)查的消息落實(shí)后，國信證券公告解聘吳國舫的副總裁職務(wù)。據(jù)悉，吳國舫在加入國信證券后，分管投行業(yè)務(wù)?；乜茨陜?nèi)，也有東興證券原副總裁張軍、海通證券原副總裁姜誠君、國元證券原投行總部總經(jīng)理王晨等人相繼傳出被查的消息。值得注意的是，上述被查的高管均負(fù)責(zé)公司投行業(yè)務(wù)。在業(yè)內(nèi)人士看來，券商投行業(yè)務(wù)的規(guī)范管理是一直以來的難題，要樹立“合規(guī)一票否決制”并非一朝一夕所能達(dá)到，但各家機(jī)構(gòu)可以以此為長遠(yuǎn)目標(biāo)，逐步破除投行業(yè)務(wù)“以成敗論英雄”的慣性思維。

問題高管接連被查

又一位券商高管被查。11月20日，國信證券公告稱，收到無錫市監(jiān)察委員會(huì)出具的《立案通知書》《留置通知書》，公司副總裁吳國舫被立案審查、實(shí)施留置。經(jīng)公司第五屆董事會(huì)第三十五次會(huì)議（臨時(shí)）審議通過，同意解聘吳國舫公司副總裁職務(wù)，免去其國信證券（香港）金融控股有限公司董事職務(wù)。

另據(jù)中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組、江蘇省紀(jì)委監(jiān)委11月20日消息，中國證監(jiān)會(huì)第一屆、二屆、三屆創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員、原法律部副主任吳國舫涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組紀(jì)律審查和江蘇省無錫市監(jiān)委監(jiān)察調(diào)查。

據(jù)悉，吳國舫于2024年3月加入國信證券，任公司黨委委員兼投資銀行事業(yè)部總裁，自4月16日起任公司副總裁。在此之前，吳國舫在銀河證券任執(zhí)行委員會(huì)委員、業(yè)務(wù)總監(jiān)，分管投行業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，在證券行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管的態(tài)勢下，年內(nèi)已有多位券商高管被查。11月15日，此前曾在中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核一處任職，先后擔(dān)任科員、副調(diào)研員、副處長的東興證券原投行一把手、副總裁張軍被傳失聯(lián)，隨后公司公告其因個(gè)人原因離職。8月，海通證券原副總經(jīng)理兼投資銀行委員會(huì)主任委員姜誠君涉嫌嚴(yán)重職務(wù)犯罪，在境外落網(wǎng)并被遣返回國。8月同時(shí)，國元證券表示，公司原投資銀行總部總經(jīng)理王晨因個(gè)人原因正配合有關(guān)部門調(diào)查。

若再向前追溯，2023年還有多位曾有監(jiān)管任職背景的券商高管被查。2023年12月，中信建投證券原總經(jīng)理李格平被開除黨籍和公職。同年11月，銀河證券原黨委書記、董事長陳共炎因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，接受中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐中國投資有限責(zé)任公司紀(jì)檢監(jiān)察組紀(jì)律審查和山東省威海市監(jiān)察委員會(huì)監(jiān)察調(diào)查。2023年3月，浙商證券總裁王青山被傳被帶走調(diào)查，并于同年5月因個(gè)人原因辭職。公開資料顯示，上述人員均有監(jiān)管任職經(jīng)歷。還有市場消息稱，上述人員的失聯(lián)均與朱從玖案有關(guān)。

“投行本身就是券商業(yè)務(wù)條線中較容易出現(xiàn)合規(guī)問題的領(lǐng)域。由于投行業(yè)務(wù)通常以勝負(fù)‘論英雄’，因此項(xiàng)目拿到獲益是唯一的目的。在這一大目標(biāo)下，可能會(huì)出現(xiàn)為達(dá)目的不擇手段的現(xiàn)象。為獲取高額回報(bào)，券商也可能會(huì)有意無意地在合規(guī)方面忽視應(yīng)盡的義務(wù)，導(dǎo)致投行業(yè)務(wù)條線上較頻繁地出現(xiàn)問題。”產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深研究人士王劍輝說道。

合規(guī)水平仍待提升

近年來，監(jiān)管部門已不斷加強(qiáng)對投行業(yè)務(wù)的監(jiān)管，如嚴(yán)查金通靈財(cái)務(wù)造假案，嚴(yán)肅處理澤達(dá)易勝、紫晶存儲欺詐發(fā)行案等，相關(guān)券商也因此受到不同程度的處分。同時(shí)，年內(nèi)還有中信建投證券、海通證券、光大證券、東北證券、東方證券、銀河證券、中原證券、中航證券、興業(yè)證券等多家券商因投行業(yè)務(wù)違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管措施。

中國證監(jiān)會(huì)于10月18日通報(bào)的證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制及廉潔從業(yè)專項(xiàng)檢查情況顯示，大部分證券公司較為重視投行內(nèi)控基礎(chǔ)制度建設(shè)，由業(yè)務(wù)部門、質(zhì)量控制、內(nèi)核合規(guī)構(gòu)成的“三道防線”內(nèi)控體系運(yùn)行總體有效，項(xiàng)目執(zhí)業(yè)質(zhì)量水平有所提升，但是個(gè)別證券公司仍存在投行內(nèi)控把關(guān)不嚴(yán)等問題，一些項(xiàng)目尤其是債券承銷項(xiàng)目盡調(diào)核查工作不到位，沒有全面落實(shí)勤勉盡責(zé)的要求。

針對上述情況，中國證監(jiān)會(huì)對11家公司視違規(guī)問題情節(jié)輕重分別采取監(jiān)管談話、責(zé)令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施，要求針對性解決盡調(diào)、內(nèi)控短板問題。同時(shí)，對43名直接責(zé)任人員及負(fù)有管理責(zé)任的人員分別采取監(jiān)管談話、責(zé)令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施。人員涵蓋公司主要負(fù)責(zé)人、分管投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、質(zhì)控部門負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人及項(xiàng)目組成員，并要求公司對相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)。

在業(yè)內(nèi)人士看來，券商及相關(guān)責(zé)任人因存在違規(guī)行為被監(jiān)管采取行政監(jiān)管措施，或可能對公司造成一定影響。若情節(jié)嚴(yán)重者，不僅可能影響相關(guān)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展情況，還有可能導(dǎo)致券商的評級下調(diào)甚至導(dǎo)致上市券商出現(xiàn)股價(jià)波動(dòng)的情形。

需要注意的是，監(jiān)管的“重拳”雖帶來了明確的警示效果，但要杜絕未來相關(guān)違法違規(guī)情況再度發(fā)生，還需要券商自身加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)的管理。

王劍輝表示，投行業(yè)務(wù)的規(guī)范管理是一直以來的難題。機(jī)構(gòu)一方面要突出業(yè)務(wù)為核心，另一方面要兼顧合法合規(guī)，阻力是較大的，因此要樹立起“合規(guī)一票否決制”并非一朝一夕所能達(dá)到，但各家機(jī)構(gòu)可以以此為長遠(yuǎn)目標(biāo)，逐步破除“以成敗論英雄”的慣性思維。例如，評價(jià)單個(gè)項(xiàng)目對公司所帶來的影響，不應(yīng)僅限于利潤方面的收入貢獻(xiàn)，同時(shí)也要有合規(guī)管理、公司治理方面等品牌貢獻(xiàn)，并以此為評價(jià)項(xiàng)目的核心依據(jù)。獎(jiǎng)懲機(jī)制方面，公司也要雙核心管理，同時(shí)注重業(yè)績和合規(guī)工作的質(zhì)量。

財(cái)經(jīng)評論員郭施亮也認(rèn)為，投行業(yè)務(wù)頻繁出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象，與投行合規(guī)執(zhí)行力度較差有關(guān)，券商在該業(yè)務(wù)的合規(guī)性與專業(yè)性有待提升。因此，券商需要加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)管理，提升從業(yè)人員的專業(yè)能力、合規(guī)性水平。同時(shí)，監(jiān)管層面也要加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，提升從業(yè)人員的自律性與操作規(guī)范性。

此前，監(jiān)管部門也曾多次發(fā)文強(qiáng)調(diào)，要壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)。例如，中國證監(jiān)會(huì)在今年3月出臺《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》，明確到2035年，機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系完備有效，行業(yè)機(jī)構(gòu)治理水平全面提高，行業(yè)作為直接融資“服務(wù)商”、資本市場“看門人”、社會(huì)財(cái)富“管理者”的功能得到更為充分地發(fā)揮；形成2—3家具備國際競爭力與市場引領(lǐng)力的投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，力爭在戰(zhàn)略能力、專業(yè)水平、公司治理、合規(guī)風(fēng)控、人才隊(duì)伍、行業(yè)文化等方面居于國際前列。

北京商報(bào)記者 李海媛