A股上市銀行2024年三季報(bào)收官，六家國(guó)有銀行前三季度“成績(jī)單”隨之揭曉。10月30日，六大行集體公布三季報(bào)，整體來看，六大行前三季度歸母凈利潤(rùn)共計(jì)10594.44億元，平均日賺近38.67億元。不過，相較于去年同期，今年前三季度，營(yíng)收、歸母凈利整體增速放緩，個(gè)別銀行出現(xiàn)歸母凈利負(fù)增長(zhǎng)。受持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，LPR下調(diào)、存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整等多重因素影響下，銀行凈息差收窄趨勢(shì)仍在持續(xù)。

業(yè)績(jī)：放緩與分化

六大行前三季度“成績(jī)單”集體“出爐”。10月30日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行集體公布三季報(bào)。整體來看，六大行前三季度歸母凈利潤(rùn)共計(jì)10594.44億元，平均日賺近38.67億元。

相較于去年同期，今年前三季度，六大行營(yíng)收、歸母凈利整體增速放緩，個(gè)別銀行出現(xiàn)部分指標(biāo)的負(fù)增長(zhǎng)。

“宇宙行”工商銀行仍穩(wěn)坐六大行頭把交椅。2024年前三季度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6264.22億元，同比下降3.82%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)2690.25億元，同比增長(zhǎng)0.13%。但歸母凈利潤(rùn)增幅已較去年同期有所收窄，回顧2023年前三季度，工商銀行營(yíng)收同比減少3.55%，歸母凈利則同比增長(zhǎng)0.79%。

建設(shè)銀行延續(xù)“增利不增收”，前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5690.22億元，同比減少3.3%；歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)2557.76億元，同比增長(zhǎng)0.13%。

農(nóng)業(yè)銀行營(yíng)收增速則由負(fù)轉(zhuǎn)正，報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5402.12億元，同比增長(zhǎng)1.29%，去年同期則同比下降0.54%；但歸母凈利增速有所放緩，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)2143.72億元，同比增長(zhǎng)3.38%，不及去年4.97%的增速。

雖然今年前三季度營(yíng)收保持了正增長(zhǎng)，但在2024年三季度業(yè)績(jī)說明會(huì)上，農(nóng)業(yè)銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部總經(jīng)理劉世棟透露，受LPR持續(xù)下調(diào)、房貸利率批量調(diào)整等宏觀政策變動(dòng)，以及主動(dòng)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素的影響，該行營(yíng)收進(jìn)一步增長(zhǎng)仍將面臨一定壓力。

中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行則保持營(yíng)收凈利“雙增”態(tài)勢(shì)，2024年1—9月，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4783.48億元、2603.49億元，同比增長(zhǎng)1.64%、0.09%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1757.63億元、758.18億元，同比增長(zhǎng)0.52%、0.22%，但增速已較去年同期有所收窄。

交通銀行則未能延續(xù)去年同期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨勢(shì)，報(bào)告期內(nèi)，營(yíng)收、歸母凈利“雙降”，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1961.23億元，同比下降1.39%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)（歸屬于母公司股東）686.9億元，同比下降0.69%。

“在經(jīng)濟(jì)放緩、銀行讓利的大背景下，國(guó)有大行業(yè)績(jī)依舊保持了足夠的韌性”，星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言表示，但受凈息差收窄、手續(xù)費(fèi)收入下滑等影響，多家銀行普遍出現(xiàn)下降；同時(shí)，受益于信用成本的下降，部分國(guó)有大行依舊實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的小幅增長(zhǎng)。

信貸：加碼科技、普惠等領(lǐng)域投放

今年以來，銀行業(yè)聚焦金融“五篇大文章”，持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。在三季報(bào)中，多家銀行披露加大對(duì)科技創(chuàng)新、普惠信貸等重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月末，六大行年內(nèi)新增貸款規(guī)模超8萬億元。其中，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行四大行新增貸款規(guī)模均超萬億元，截至報(bào)告期末，工商銀行客戶貸款及墊款總額（不含應(yīng)計(jì)利息）28.1萬億元，增加2.01萬億元；建設(shè)銀行發(fā)放貸款和墊款總額25.75萬億元，較上年末增加1.89萬億元；農(nóng)業(yè)銀行發(fā)放貸款和墊款總額24.69萬億元，比上年末增加2.07萬億元；中國(guó)銀行客戶貸款總額21.44萬億元，比上年末增加1.47萬億元。

對(duì)于信貸投放增速較快的原因，農(nóng)業(yè)銀行信用管理部總經(jīng)理王霄漢在2024年三季度業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，該行信貸投放主要集中在三大領(lǐng)域。一是“三農(nóng)”和縣域業(yè)務(wù)保持了較快的增長(zhǎng)；二是圍繞著服務(wù)金融“五篇大文章”的重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度不斷加大；三是個(gè)人貸款領(lǐng)域持續(xù)走在同業(yè)前列。

郵儲(chǔ)銀行、交通銀行新增貸款規(guī)模在千億水平。報(bào)告期末，郵儲(chǔ)銀行客戶貸款總額8.78萬億元，較上年末增加6304.8億元；交通銀行客戶貸款余額8.44萬億元，較上年末增加4850.72億元。

郵儲(chǔ)銀行在三季報(bào)中透露，客戶貸款總額的增長(zhǎng)，主要是該行加大鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)領(lǐng)域信貸投放力度，個(gè)人小額貸款實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，同時(shí)加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、科技創(chuàng)新、普惠金融、綠色金融等領(lǐng)域的信貸投放，積極推進(jìn)產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，公司貸款規(guī)模實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

薛洪言指出，今年1—9月，社會(huì)融資規(guī)模中對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加15.39萬億元。國(guó)有大行充分發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用，在周期下行階段積極擴(kuò)大貸款投放力度，對(duì)于穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)揮了積極作用；從跨周期的角度看，也為新周期來臨后業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)奠定了基礎(chǔ)。

凈息差：仍面臨收窄壓力

近年來，監(jiān)管引導(dǎo)銀行降低融資成本，讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在此背景下，銀行凈息差（即“凈利息收益率”）收窄態(tài)勢(shì)明顯，今年前三季度凈息差下行壓力仍在持續(xù)。

工商銀行凈息差收窄幅度較大，報(bào)告期內(nèi)，凈利息收益率1.43%，同比減少24個(gè)基點(diǎn)；中國(guó)銀行、建設(shè)銀行凈息差、凈利息收益率分別為1.41%、1.52%，均較去年同期減少23個(gè)基點(diǎn)。農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行凈利息收益率分別同比減少17個(gè)基點(diǎn)、16個(gè)基點(diǎn)至1.45%、1.89%。

交通銀行凈利息收益率則為1.28%，同比下降2個(gè)基點(diǎn)。對(duì)于凈利息收益率同比下降的原因，該行提及，主要是資產(chǎn)端收益率下行較快，一是受存量房貸利率調(diào)整、LPR下調(diào)、個(gè)人房貸利率政策下限調(diào)整等因素綜合影響，客戶貸款收益率同比下降較多。二是受市場(chǎng)利率中樞持續(xù)下行影響，證券投資收益率同比下降。為對(duì)沖資產(chǎn)收益率下行壓力，報(bào)告期內(nèi)，該行合理擺布資產(chǎn)負(fù)債配置，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化存貸款定價(jià)精細(xì)化管理，保持了凈利息收益率的相對(duì)穩(wěn)定。

而受LPR下調(diào)、存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整等因素影響，銀行凈息差仍面臨收窄壓力。農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部副總經(jīng)理汪洋表示，預(yù)計(jì)今年農(nóng)業(yè)銀行的凈息差將保持基本穩(wěn)定。在資產(chǎn)端，考慮到10月存量房貸利率調(diào)整和LPR的進(jìn)一步下調(diào)，貸款收息率仍將面臨下行的壓力，疊加債券市場(chǎng)利率整體低位運(yùn)行，預(yù)計(jì)資產(chǎn)端的收息率仍將承壓；在負(fù)債端，隨著今年人民幣存款利率下調(diào)、外幣負(fù)債利率上升的持續(xù)影響，負(fù)債成本的壓力將繼續(xù)得到緩解。綜合存貸款兩端利率調(diào)整的影響，大部分可以相互抵消，整體對(duì)今年的凈息差影響比較小。

“從明年的變動(dòng)來看，在金融讓利實(shí)體的宏觀政策導(dǎo)向下，預(yù)計(jì)農(nóng)行的凈息差仍將承壓，變動(dòng)的趨勢(shì)與同業(yè)基本保持一致。”汪洋補(bǔ)充道。

光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華，三季度銀行凈息差下降，主要是銀行仍面臨存款定期化壓力，負(fù)債成本較高；銀行進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本，讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)；加上市場(chǎng)利率中樞下移及金融資產(chǎn)收益率有所下降等。另外，銀行大幅調(diào)降存量房貸利率等穩(wěn)樓市政策，也在短期對(duì)銀行凈息差構(gòu)成一定影響。從趨勢(shì)看，盡管三季度銀行凈息差繼續(xù)放緩，但呈現(xiàn)收窄趨勢(shì)，預(yù)計(jì)四季度凈息差有望企穩(wěn)。

北京商報(bào)記者 李海顏