近日，關(guān)于商貸與公積金利率出現(xiàn)“倒掛”的消息引發(fā)熱議。之后，據(jù)媒體報道，不少用戶反饋，與銀行商量好的商貸利率又出現(xiàn)“逆勢”上漲。

“逆轉(zhuǎn)”背后看似為了維護公積金低利率的優(yōu)勢，但也折射出公積金貸款政策改革的緊迫性。

在樓市寬松政策的推動下，公積金貸款與商貸之間的利差逐漸縮小已成為不爭的事實。隨著年內(nèi)LPR（貸款市場報價利率）三次累計下調(diào)60個基點，除少數(shù)城市外，首套房貸利率“破3進2”已成為普遍現(xiàn)象。

與此同時，存量房貸也在10月25日完成了批量調(diào)整，結(jié)合最新一期LPR的下降，存量房貸利率最低可降至3.3%。

然而，公積金貸款利率的調(diào)整卻顯得相對滯后。年內(nèi)僅有一次調(diào)整，即今年5月下調(diào)25個基點，5年期以上公積金貸款利率仍維持在2.85%的水平。

公積金貸款，作為購房者心中的優(yōu)選，其低利率一直是吸引人們選擇的重要因素。根據(jù)全國住房公積金2023年年度報告，住房公積金個人住房貸款利率比同期LPR低0.85—1.2個百分點，為貸款職工節(jié)約了大量利息支出。

相比商貸，公積金貸款也存在首套、二套認定標準嚴格，貸款額度受限，辦理流程復(fù)雜的弊端，若再失去低利率優(yōu)勢，可能引發(fā)轉(zhuǎn)貸、提前還貸的現(xiàn)象，進而影響人們繳納公積金的積極性。嚴重時，甚至可能導致公積金賬戶資金出現(xiàn)流動性風險。

因此，公積金貸款利率的調(diào)整已迫在眉睫。

當然，這一調(diào)整并非易事。從定價機制來看，當前，商貸利率采取LPR+加點的形式，能夠較為靈活地反映市場變化。而公積金貸款利率根據(jù)基準利率來進行調(diào)整，不隨LPR變動，無法及時反映市場變化。

此外，公積金貸款利率的調(diào)整還涉及公積金管理中心的資金狀況、政策導向以及市場利率走勢等多個因素。由于全國公積金由各地自行管理、因城施策，資金無法統(tǒng)一運營，這給公積金貸款利率的調(diào)整帶來了不小的難度。

即便如此，我們也不能因此放棄對公積金貸款政策的改革。定價機制更加市場化，應(yīng)該成為公積金改革的一個重要方向。

公積金貸款政策的便民化程度也有待提升。優(yōu)化公積金業(yè)務(wù)管理模式、提高貸款效率，是提升公積金貸款競爭力的關(guān)鍵所在。同時，提高貸款額度、支持商貸轉(zhuǎn)公積金貸款、允許使用住房公積金支付首付等政策，都是對公積金貸款政策的有力補充。

在當前房地產(chǎn)市場面臨諸多挑戰(zhàn)的背景下，公積金貸款政策的改革顯得尤為重要。只有建立起更加市場化的機制，讓公積金貸款利率能夠隨市場變化而靈活調(diào)整，才能真正發(fā)揮公積金貸款在支持購房者方面的作用，實現(xiàn)惠民初衷。

北京商報評論員 岳品瑜