當(dāng)前我國(guó)老齡化程度不斷加深，構(gòu)建完善可持續(xù)的養(yǎng)老金融體系迫在眉睫。10月23日，金融監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），明確了商業(yè)保險(xiǎn)年金的概念，提出了推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展、加強(qiáng)監(jiān)管的相關(guān)舉措。

金融監(jiān)管總局表示，《通知》的發(fā)布有利于引導(dǎo)保險(xiǎn)公司發(fā)揮精算技術(shù)、長(zhǎng)期產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和長(zhǎng)期資金管理的優(yōu)勢(shì)，為人民群眾提供豐富多樣的養(yǎng)老保障和跨期財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)。對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，又該如何把握這一波機(jī)會(huì)？

明確商保年金定義

《通知》首先對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)年金（以下簡(jiǎn)稱“商保年金”）進(jìn)行了定義，明確商保年金是指商業(yè)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的具有養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)管理、長(zhǎng)期資金穩(wěn)健積累等功能的產(chǎn)品，包括保險(xiǎn)期限5年及以上、積累期或領(lǐng)取期設(shè)計(jì)符合養(yǎng)老保障特點(diǎn)的年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)，商業(yè)養(yǎng)老金以及金融監(jiān)管總局認(rèn)定的其他產(chǎn)品。

《通知》鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)揮商保年金跨期支付、保值增值、年金化領(lǐng)取等作用，為客戶提供長(zhǎng)期穩(wěn)健的財(cái)富積累和持續(xù)穩(wěn)定的養(yǎng)老金收入，增強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃的科學(xué)性、有效性和穩(wěn)定性，有效滿足老齡階段財(cái)務(wù)收支匹配的保障需求。

北京商報(bào)記者了解到，9月11日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》提到，要大力發(fā)展商保年金。

對(duì)此，金融監(jiān)管總局人身險(xiǎn)司司長(zhǎng)羅艷君在國(guó)新辦舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上解釋，商保年金是對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的第三支柱（養(yǎng)老保險(xiǎn)）產(chǎn)品的統(tǒng)稱，目的是通過(guò)簡(jiǎn)單通俗的名稱，增進(jìn)人民群眾對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其功能作用的了解，著力打造群眾信賴的行業(yè)品牌。彼時(shí)羅艷君透露，金融監(jiān)管總局將抓緊出臺(tái)配套政策。

“商保年金是在保險(xiǎn)行業(yè)積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品背景下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)前具有養(yǎng)老保障功能的相關(guān)產(chǎn)品的規(guī)范性總稱。”北京工商大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)研究院副秘書(shū)長(zhǎng)宋占軍表示，明確商保年金的概念，有助于引導(dǎo)保險(xiǎn)行業(yè)更加聚焦第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，發(fā)揮多元化保險(xiǎn)產(chǎn)品的合力，從系統(tǒng)層面提升保險(xiǎn)產(chǎn)品和保險(xiǎn)行業(yè)夯實(shí)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的成效。

資深精算師徐昱琛表示，從我國(guó)的養(yǎng)老金儲(chǔ)備基本情況來(lái)看，一方面是總量不足，另一方面是結(jié)構(gòu)失衡，在這一背景下，有必要發(fā)展商保年金，商保年金具有管理長(zhǎng)期資金的特點(diǎn)，到了客戶退休年齡，也能夠轉(zhuǎn)換成一定領(lǐng)取方式的年金，提供穩(wěn)定現(xiàn)金流。

支持創(chuàng)設(shè)適合廣泛人群的新產(chǎn)品

《通知》提出了一系列推動(dòng)商保年金業(yè)務(wù)發(fā)展的要求。

在具體舉措方面，《通知》提到，大力發(fā)展各類養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，重點(diǎn)發(fā)展具有長(zhǎng)期領(lǐng)取功能的產(chǎn)品和服務(wù)，探索滿足個(gè)人財(cái)富的養(yǎng)老金轉(zhuǎn)化和領(lǐng)取需求；積極發(fā)展其他年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)，支持保險(xiǎn)公司發(fā)揮產(chǎn)品管理機(jī)制特點(diǎn)，探索開(kāi)發(fā)保障功能較強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)成本可控、收益水平與客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配的其他年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品；進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)，支持更多符合條件的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，延長(zhǎng)試點(diǎn)期限，擴(kuò)大試點(diǎn)區(qū)域；開(kāi)發(fā)適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品，提出保險(xiǎn)公司要堅(jiān)持普惠、便民原則，結(jié)合個(gè)人養(yǎng)老金制度特點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)管理。

對(duì)于商保年金的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，《通知》提到，擇優(yōu)確定資本實(shí)力較強(qiáng)、合規(guī)審慎經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)公司，按照簡(jiǎn)明易懂、投保便捷、期限適當(dāng)、安全穩(wěn)健的原則，創(chuàng)設(shè)兼具養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)保障和財(cái)富管理功能、適合廣泛人群購(gòu)買的商保年金新型產(chǎn)品。

此外，《通知》還明確了，將加強(qiáng)商保年金業(yè)務(wù)監(jiān)管。堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)，建立健全與商保年金業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等相適應(yīng)的監(jiān)管制度體系。加強(qiáng)督促指導(dǎo)、日常監(jiān)管和監(jiān)督檢查，規(guī)范市場(chǎng)秩序，對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為，堅(jiān)決依法依規(guī)嚴(yán)肅查處，切實(shí)保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益。

對(duì)于《通知》的發(fā)布，眾托幫聯(lián)合創(chuàng)始人兼總經(jīng)理龍格表示，《通知》明確了商保年金的定義和范圍，為保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)相關(guān)產(chǎn)品提供了明確的指導(dǎo)；《通知》鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司發(fā)揮商保年金的優(yōu)勢(shì)，為客戶提供長(zhǎng)期穩(wěn)健的財(cái)富積累和養(yǎng)老金收入，有利于滿足老年人口的養(yǎng)老需求。

如何積極“備戰(zhàn)”

“將以《通知》發(fā)布為契機(jī)，推動(dòng)保險(xiǎn)公司加快補(bǔ)齊第三支柱養(yǎng)老短板，大力發(fā)展商保年金，不斷優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)。”金融監(jiān)管總局明確了自己的下一步動(dòng)作。

如何抓住新機(jī)遇，在發(fā)展商保年金過(guò)程中推動(dòng)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，將是保險(xiǎn)公司共同面臨的課題。

中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元表示，保險(xiǎn)公司應(yīng)緊隨市場(chǎng)需求演變節(jié)奏，不斷迭代產(chǎn)品設(shè)計(jì)，推出契合不同生命周期養(yǎng)老規(guī)劃需要的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品方案，注重在收益性、流動(dòng)性與安全性之間尋得最佳平衡，塑造獨(dú)具特色、深受青睞的產(chǎn)品矩陣。

龍格指出，保險(xiǎn)公司應(yīng)深入研究和開(kāi)發(fā)具備養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)管理、長(zhǎng)期資金穩(wěn)健積累等功能的商保年金產(chǎn)品，以滿足不同客戶的養(yǎng)老需求。加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷和客戶服務(wù)，提高商保年金產(chǎn)品的知名度，吸引更多潛在客戶。此外，還要積極參與商業(yè)養(yǎng)老金等業(yè)務(wù)試點(diǎn)，探索新的商業(yè)模式和盈利方式，為未來(lái)的市場(chǎng)拓展打下基礎(chǔ)。

北京商報(bào)記者 李秀梅