首份上市險(xiǎn)企三季報(bào)出爐！10月21日，中國平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱“中國平安”）發(fā)布業(yè)績公告顯示，2024年前三季度，中國平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的營運(yùn)利潤1138.18億元，同比增長5.5%；營業(yè)收入8618.17億元，同比增長8.7%；歸屬于母公司股東的凈利潤1191.82億元，同比增長36.1%。

隨著中國平安交出了一份凈利潤兩位數(shù)增長的成績單，加之此前其余4家A股上市險(xiǎn)企也發(fā)布了凈利潤預(yù)增公告，至此，5家A股上市險(xiǎn)企前三季度綜合業(yè)績表現(xiàn)已然明朗。業(yè)內(nèi)人士表示，上市險(xiǎn)企前三季度利潤超預(yù)期改善，主要得益于權(quán)益市場(chǎng)回暖，帶動(dòng)險(xiǎn)企投資收益增長。

歸母凈利潤增長36%

中國平安率先發(fā)布第一份A股上市險(xiǎn)企三季報(bào)。2024年前三季度，中國平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤1191.82億元，同比增長36.1%。

從壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面分析，前三季度，中國平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價(jià)值達(dá)成351.6億元，同比增長34.1%。其中，代理人渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長31.6%，銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長68.5%，產(chǎn)能持續(xù)提升。中國平安董秘盛瑞生直言，改革沒有完成時(shí)，未來公司還將持續(xù)深化“4渠道+3產(chǎn)品”戰(zhàn)略，全面加強(qiáng)渠道建設(shè)，提升業(yè)務(wù)質(zhì)量。

作為推動(dòng)保險(xiǎn)公司前行的兩個(gè)輪子之一，投資能力關(guān)乎一家保險(xiǎn)公司的生存與發(fā)展。截至9月30日，中國平安保險(xiǎn)資金投資組合規(guī)模超5.32萬億元，較年初增長12.7%。前三季度，中國平安保險(xiǎn)資金投資組合實(shí)現(xiàn)年化綜合投資收益率5%，同比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)，年化凈投資收益率3.8%。

對(duì)于具體的投資策略，盛瑞生在線上業(yè)績說明會(huì)中介紹，債券投資方面，公司在前期也在利率相對(duì)高位超配了長久期債券，為公司投資收益提供了良好支撐，未來會(huì)持續(xù)關(guān)注此類長久期資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)。權(quán)益投資方面，公司堅(jiān)持均衡配置、風(fēng)險(xiǎn)分散原則，一方面加大對(duì)價(jià)值型權(quán)益的長期配置；另一方面緊跟國家政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，做好新質(zhì)生產(chǎn)力投資，以追求長期超越市場(chǎng)的穩(wěn)健投資收益。

北京社科院副研究員王鵬表示，中國平安業(yè)績?cè)鲩L背后，一方面是因?yàn)檎径韧瞥龅囊幌盗胸泿?、?cái)政、穩(wěn)定資本市場(chǎng)和促進(jìn)就業(yè)等政策，資本市場(chǎng)積極回應(yīng)，股市快速反彈，從而帶動(dòng)了保險(xiǎn)資金投資收益的顯著提升；另一方面是由于其壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，為中國平安帶來了穩(wěn)定的保費(fèi)收入和現(xiàn)金流。

持續(xù)推進(jìn)“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”

中國平安“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”戰(zhàn)略在深入推進(jìn)。

中國平安透露，在綜合金融方面，由交叉銷售轉(zhuǎn)向全面客戶經(jīng)營，截至2024年9月30日，集團(tuán)個(gè)人客戶數(shù)達(dá)2.4億，持有集團(tuán)內(nèi)4個(gè)及以上合同的客戶占比為25.1%，留存率達(dá)98%。

中國平安的醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈也在持續(xù)擴(kuò)容。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，享有中國平安醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益的客戶覆蓋壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值占比超69.6%，其中養(yǎng)老權(quán)益客戶新業(yè)務(wù)價(jià)值占比約39%，醫(yī)療健康權(quán)益客戶新業(yè)務(wù)價(jià)值占比約30.6%。中國平安表示，醫(yī)療養(yǎng)老戰(zhàn)略持續(xù)落地，差異化優(yōu)勢(shì)價(jià)值凸顯。醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈對(duì)壽險(xiǎn)主業(yè)的賦能價(jià)值同樣凸顯。

在王鵬看來，綜合金融、醫(yī)療養(yǎng)老和保險(xiǎn)主業(yè)之間存在著天然的協(xié)同效應(yīng)。通過深化戰(zhàn)略實(shí)施，中國平安能夠?qū)崿F(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間的資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提升整體運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量。

上市險(xiǎn)企業(yè)績集體傳喜訊

視線拉長至行業(yè)視角，凈利潤快速增長的不只有中國平安。近期，中國人壽、新華保險(xiǎn)等其余4家上市險(xiǎn)企也發(fā)布了凈利潤預(yù)增公告。

可以說，5家A股上市險(xiǎn)企在今年三季度提前迎來了“春天”。申萬宏源研報(bào)認(rèn)為，2024年三季度資本市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，預(yù)計(jì)權(quán)益資產(chǎn)中FVTPL（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）占比高的險(xiǎn)企更為受益。近期，利好政策“多箭齊發(fā)”，顯著提振權(quán)益市場(chǎng)，預(yù)計(jì)投資端表現(xiàn)為利潤增長提供明確支撐。

談及今年及未來的保險(xiǎn)投資市場(chǎng)，王鵬預(yù)測(cè)，市場(chǎng)仍然受到多種因素的影響，包括全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、地緣政治局勢(shì)、貨幣政策等。因此，今年剩余時(shí)間的投資市場(chǎng)走勢(shì)仍存在不確定性。但從長期來看，隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和金融市場(chǎng)的不斷完善，投資市場(chǎng)有望呈現(xiàn)出更加穩(wěn)健和多元化的態(tài)勢(shì)。同時(shí)，政府對(duì)資本市場(chǎng)的支持力度也將不斷加大，有望為保險(xiǎn)資金提供更多的投資機(jī)會(huì)和更高的投資回報(bào)。

在負(fù)債端，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年前9個(gè)月，A股五大上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2.38萬億元，增速達(dá)到了5.79%。業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化以及渠道高質(zhì)量轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，各家險(xiǎn)企業(yè)務(wù)質(zhì)量有望繼續(xù)提升。

北京商報(bào)記者 李秀梅