首份上市險企三季報出爐！10月21日，中國平安保險（集團）股份有限公司（以下簡稱“中國平安”）發(fā)布業(yè)績公告顯示，2024年前三季度，中國平安實現(xiàn)歸屬于母公司股東的營運利潤1138.18億元，同比增長5.5%；營業(yè)收入8618.17億元，同比增長8.7%；歸屬于母公司股東的凈利潤1191.82億元，同比增長36.1%。

隨著中國平安交出了一份凈利潤兩位數(shù)增長的成績單，加之此前其余4家A股上市險企也發(fā)布了凈利潤預(yù)增公告，至此，5家A股上市險企前三季度綜合業(yè)績表現(xiàn)已然明朗。業(yè)內(nèi)人士表示，上市險企前三季度利潤超預(yù)期改善，主要得益于權(quán)益市場回暖，帶動險企投資收益增長。

歸母凈利潤增長36%

中國平安率先發(fā)布第一份A股上市險企三季報。2024年前三季度，中國平安實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤1191.82億元，同比增長36.1%。

從壽險及健康險業(yè)務(wù)方面分析，前三季度，中國平安壽險及健康險業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價值達成351.6億元，同比增長34.1%。其中，代理人渠道新業(yè)務(wù)價值同比增長31.6%，銀保渠道新業(yè)務(wù)價值同比增長68.5%，產(chǎn)能持續(xù)提升。中國平安董秘盛瑞生直言，改革沒有完成時，未來公司還將持續(xù)深化“4渠道+3產(chǎn)品”戰(zhàn)略，全面加強渠道建設(shè)，提升業(yè)務(wù)質(zhì)量。

作為推動保險公司前行的兩個輪子之一，投資能力關(guān)乎一家保險公司的生存與發(fā)展。截至9月30日，中國平安保險資金投資組合規(guī)模超5.32萬億元，較年初增長12.7%。前三季度，中國平安保險資金投資組合實現(xiàn)年化綜合投資收益率5%，同比上升1.3個百分點，年化凈投資收益率3.8%。

對于具體的投資策略，盛瑞生在線上業(yè)績說明會中介紹，債券投資方面，公司在前期也在利率相對高位超配了長久期債券，為公司投資收益提供了良好支撐，未來會持續(xù)關(guān)注此類長久期資產(chǎn)的投資機會。權(quán)益投資方面，公司堅持均衡配置、風(fēng)險分散原則，一方面加大對價值型權(quán)益的長期配置；另一方面緊跟國家政策支持實體經(jīng)濟，做好新質(zhì)生產(chǎn)力投資，以追求長期超越市場的穩(wěn)健投資收益。

北京社科院副研究員王鵬表示，中國平安業(yè)績增長背后，一方面是因為政府三季度推出的一系列貨幣、財政、穩(wěn)定資本市場和促進就業(yè)等政策，資本市場積極回應(yīng)，股市快速反彈，從而帶動了保險資金投資收益的顯著提升；另一方面是由于其壽險及健康險業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，為中國平安帶來了穩(wěn)定的保費收入和現(xiàn)金流。

持續(xù)推進“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”

中國平安“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”戰(zhàn)略在深入推進。

中國平安透露，在綜合金融方面，由交叉銷售轉(zhuǎn)向全面客戶經(jīng)營，截至2024年9月30日，集團個人客戶數(shù)達2.4億，持有集團內(nèi)4個及以上合同的客戶占比為25.1%，留存率達98%。

中國平安的醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈也在持續(xù)擴容。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，享有中國平安醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益的客戶覆蓋壽險新業(yè)務(wù)價值占比超69.6%，其中養(yǎng)老權(quán)益客戶新業(yè)務(wù)價值占比約39%，醫(yī)療健康權(quán)益客戶新業(yè)務(wù)價值占比約30.6%。中國平安表示，醫(yī)療養(yǎng)老戰(zhàn)略持續(xù)落地，差異化優(yōu)勢價值凸顯。醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈對壽險主業(yè)的賦能價值同樣凸顯。

在王鵬看來，綜合金融、醫(yī)療養(yǎng)老和保險主業(yè)之間存在著天然的協(xié)同效應(yīng)。通過深化戰(zhàn)略實施，中國平安能夠?qū)崿F(xiàn)各項業(yè)務(wù)之間的資源共享和優(yōu)勢互補，提升整體運營效率和服務(wù)質(zhì)量。

上市險企業(yè)績集體傳喜訊

視線拉長至行業(yè)視角，凈利潤快速增長的不只有中國平安。近期，中國人壽、新華保險等其余4家上市險企也發(fā)布了凈利潤預(yù)增公告。

可以說，5家A股上市險企在今年三季度提前迎來了“春天”。申萬宏源研報認(rèn)為，2024年三季度資本市場表現(xiàn)亮眼，預(yù)計權(quán)益資產(chǎn)中FVTPL（以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）占比高的險企更為受益。近期，利好政策“多箭齊發(fā)”，顯著提振權(quán)益市場，預(yù)計投資端表現(xiàn)為利潤增長提供明確支撐。

談及今年及未來的保險投資市場，王鵬預(yù)測，市場仍然受到多種因素的影響，包括全球經(jīng)濟形勢、地緣政治局勢、貨幣政策等。因此，今年剩余時間的投資市場走勢仍存在不確定性。但從長期來看，隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和金融市場的不斷完善，投資市場有望呈現(xiàn)出更加穩(wěn)健和多元化的態(tài)勢。同時，政府對資本市場的支持力度也將不斷加大，有望為保險資金提供更多的投資機會和更高的投資回報。

在負(fù)債端，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年前9個月，A股五大上市險企合計實現(xiàn)保費收入2.38萬億元，增速達到了5.79%。業(yè)內(nèi)觀點認(rèn)為，隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化以及渠道高質(zhì)量轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，各家險企業(yè)務(wù)質(zhì)量有望繼續(xù)提升。

北京商報記者 李秀梅