10月8日，A股行情持續(xù)火熱，午后滬深兩市成交超3萬(wàn)億元，創(chuàng)下最快破萬(wàn)億紀(jì)錄。其中，科技板塊表現(xiàn)尤為亮眼，半導(dǎo)體、軟件等板塊領(lǐng)漲，相關(guān)指數(shù)全天飆升15.40%、14.58%（半導(dǎo)體指數(shù)886063.WI、軟件指數(shù)886059.WI）。

大漲背后，機(jī)構(gòu)普遍看好科技板塊未來(lái)發(fā)展空間。廣發(fā)證券指出，行情剛開(kāi)始時(shí)，最先爆發(fā)的彈性資產(chǎn)是券商板塊，但是后續(xù)可能會(huì)轉(zhuǎn)向，變?yōu)楦邢胂罂臻g的科技科創(chuàng)等板塊。中泰證券表示，長(zhǎng)期來(lái)看，“新質(zhì)生產(chǎn)力”為代表的科技板塊或依然是下半年的主線。興業(yè)證券也認(rèn)為，可關(guān)注跌深反彈的方向，包括半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)AI、醫(yī)藥生物、先進(jìn)制造業(yè)為代表的新質(zhì)生產(chǎn)力等方向。

其中，作為科技產(chǎn)業(yè)中“硬科技”的代表，近日半導(dǎo)體板塊一路從港股“火”到A股，市場(chǎng)情緒持續(xù)高漲。國(guó)慶節(jié)期間，港股半導(dǎo)體板塊大爆發(fā)，10月8日，A股半導(dǎo)體板塊主要成分股開(kāi)盤(pán)后全線飄紅，半導(dǎo)體行業(yè)板塊單日漲超15%，近6個(gè)交易日漲幅達(dá)55.52%。

作為這次市場(chǎng)上漲的主要“受益者”，此前，半導(dǎo)體行業(yè)的估值被認(rèn)為經(jīng)過(guò)調(diào)整已回歸合理區(qū)間。同時(shí)，從基本面分析，半導(dǎo)體行業(yè)正迎來(lái)顯著復(fù)蘇。隨著全球范圍內(nèi)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，各行業(yè)對(duì)于高性能計(jì)算、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)等高科技解決方案的需求日益增長(zhǎng)，這些技術(shù)的背后支撐正是半導(dǎo)體芯片。因此，不少半導(dǎo)體企業(yè)展示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

另外，近年來(lái)，半導(dǎo)體領(lǐng)域扶持政策頻出，包括稅收優(yōu)惠、研發(fā)補(bǔ)貼等，有助于促進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新能力和國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立，進(jìn)一步為半導(dǎo)體企業(yè)提供資金支持，這些都為半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。

鑒于上述情況，中信證券認(rèn)為，受益政策支持、周期反轉(zhuǎn)、增量創(chuàng)新、國(guó)產(chǎn)替代多方面利好帶動(dòng)，有望迎來(lái)估值重塑。建議關(guān)注：晶圓廠核心資產(chǎn)，半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)龍頭，半導(dǎo)體設(shè)備零部件國(guó)產(chǎn)化，先進(jìn)封裝及測(cè)試國(guó)產(chǎn)化，增量需求帶動(dòng)、參與全球競(jìng)爭(zhēng)的芯片設(shè)計(jì)龍頭等。

長(zhǎng)期以來(lái)以半導(dǎo)體投資獲得市場(chǎng)關(guān)注的諾安基金也認(rèn)為，過(guò)去三年，芯片國(guó)產(chǎn)化鏈條主要受益于半導(dǎo)體制造環(huán)節(jié)國(guó)產(chǎn)化率的加速提升。展望未來(lái)，堅(jiān)定看好中國(guó)科技一定能全面突破美國(guó)的封鎖，在此過(guò)程中半導(dǎo)體的增長(zhǎng)將保持中長(zhǎng)期較高的增速。國(guó)內(nèi)芯片國(guó)產(chǎn)化板塊將迎來(lái)加速擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)的業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)。

諾安科技超市對(duì)半導(dǎo)體等板塊已進(jìn)行前瞻布局，其中，半導(dǎo)體板塊方面，諾安成長(zhǎng)堅(jiān)定陪伴優(yōu)秀的公司成長(zhǎng)，諾安優(yōu)化配置布局芯片國(guó)產(chǎn)化板塊。另外，科技超市產(chǎn)品還包括布局AI的諾安積極回報(bào)、諾安穩(wěn)健回報(bào)，以及泛科技領(lǐng)域的諾安創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、諾安和鑫和諾安益鑫等，力爭(zhēng)為投資者提供“一站式”的科技產(chǎn)品布局。

風(fēng)險(xiǎn)提示：諾安成長(zhǎng)、諾安優(yōu)化配置、諾安積極回報(bào)、諾安穩(wěn)健回報(bào)、諾安創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、諾安和鑫、諾安益鑫基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3，適合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為C3及以上投資者，具體的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)請(qǐng)以產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)時(shí)的詳細(xì)頁(yè)面展示為準(zhǔn)。不同的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)采取的評(píng)價(jià)方法不同，請(qǐng)投資者在購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)，按照銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)與產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)適當(dāng)性匹配。

本觀點(diǎn)僅代表當(dāng)時(shí)觀點(diǎn)，今后可能發(fā)生改變，僅供參考，不構(gòu)成投資建議或保證，亦不作為任何法律文件。

市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。本觀點(diǎn)僅代表當(dāng)時(shí)觀點(diǎn)，今后可能發(fā)生改變，僅供參考，不構(gòu)成投資建議或保證，亦不作為任何法律文件。投資者投資于本公司管理的基金時(shí)，應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《托管協(xié)議》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)》、基金產(chǎn)品資料概要等文件及相關(guān)公告，如實(shí)填寫(xiě)或更新個(gè)人信息并核對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的基金產(chǎn)品。投資者需要了解基金投資存在可能導(dǎo)致本金虧損的情形。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)不代表本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)擔(dān)。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。