一家新的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司悄然誕生！9月27日，蘇州國(guó)際發(fā)展集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蘇州國(guó)發(fā)集團(tuán)”）發(fā)布招聘公告，宣布蘇州東吳財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（籌）（以下簡(jiǎn)稱“東吳財(cái)險(xiǎn)”）獲批籌建，計(jì)劃招聘副總經(jīng)理等31個(gè)崗位。

據(jù)業(yè)內(nèi)消息，東吳財(cái)險(xiǎn)的籌建或與安心財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“安心財(cái)險(xiǎn)”）有關(guān)。這或許意味著，曾經(jīng)多次增資無(wú)果的安心財(cái)險(xiǎn)或也迎來(lái)終局……

東吳財(cái)險(xiǎn)籌建中

招聘公告顯示，東吳財(cái)險(xiǎn)是經(jīng)金融監(jiān)管總局批準(zhǔn)籌建的全國(guó)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，總部設(shè)在蘇州。也就是說(shuō)，目前東吳財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)獲批籌建。

雖然目前尚未有東吳財(cái)險(xiǎn)的工商登記信息，但根據(jù)招聘公告發(fā)布方來(lái)看，蘇州國(guó)發(fā)集團(tuán)很有可能是東吳財(cái)險(xiǎn)的未來(lái)股東之一。

巧合的是，半年前，也就是3月，安心財(cái)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)住所發(fā)生變更，由“北京市延慶區(qū)媯水北街5號(hào)院3號(hào)樓501、502、503室”變更為“蘇州市相城區(qū)高鐵新城南天成路55號(hào)相融大廈13F南半層1306室”。當(dāng)時(shí)，市場(chǎng)便猜測(cè)安心財(cái)險(xiǎn)或迎來(lái)蘇州國(guó)資入主。市場(chǎng)亦有消息稱，安心財(cái)險(xiǎn)將更名為東吳財(cái)險(xiǎn)。不過(guò)，從目前情況來(lái)看，蘇州國(guó)資并未采取直接更名的方式，而是新設(shè)立了一家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，未來(lái)或承接安心財(cái)險(xiǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)。

對(duì)于業(yè)內(nèi)來(lái)說(shuō)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)處置手段并不陌生，恒大人壽、天安財(cái)險(xiǎn)等都是使用的類(lèi)似手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置。首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中告訴記者，在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置中，采取“新設(shè)機(jī)構(gòu)+承接業(yè)務(wù)”的方式是近年來(lái)一種創(chuàng)新的解決方案。這種方式往往是針對(duì)那些償付能力嚴(yán)重不足，難以在市場(chǎng)上尋找到直接接盤(pán)者的保險(xiǎn)公司。相較于傳統(tǒng)的直接增資和更名，具有一些獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

對(duì)于如此“化險(xiǎn)”的優(yōu)勢(shì)，李文中分析，首先，新設(shè)機(jī)構(gòu)承接問(wèn)題保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債，可以有效地隔離風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)散。這種方式有助于保持保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的連續(xù)性和穩(wěn)定性，同時(shí)也避免原公司破產(chǎn)清算導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)傳遞而引起金融市場(chǎng)波動(dòng)，維護(hù)了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。其次，這種方式可以保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者的利益。通過(guò)新機(jī)構(gòu)的建立，可以確保保險(xiǎn)合同的履行不會(huì)因?yàn)樵ｋU(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題而受到影響。同時(shí)，新機(jī)構(gòu)可以在監(jiān)管的指導(dǎo)下，更加注重風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)經(jīng)營(yíng)，從而減少未來(lái)出現(xiàn)類(lèi)似問(wèn)題的可能性。此外，這種方式讓原公司的股東和出資人對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題承擔(dān)應(yīng)有的責(zé)任，也警醒市場(chǎng)上的其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，避免賭博式經(jīng)營(yíng)而最終損害社會(huì)公眾利益。

“救火隊(duì)長(zhǎng)”地方國(guó)資

不僅僅是蘇州國(guó)資，北京商報(bào)記者注意到，在一些問(wèn)題險(xiǎn)企或潛在問(wèn)題險(xiǎn)企的風(fēng)險(xiǎn)處置中，越來(lái)越多地方國(guó)資充當(dāng)“救火隊(duì)長(zhǎng)”。

近兩年，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)增資、三峽人壽增資、信泰人壽增資等，均是地方國(guó)資發(fā)揮主要作用。

業(yè)內(nèi)人士告訴記者，考慮到防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任以及金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要，地方政府加大布局金融，地方國(guó)企獲取和增持金融股權(quán)，是必然舉措。正如李文中分析，國(guó)有資本承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置以維護(hù)保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展和市場(chǎng)穩(wěn)定，國(guó)有資本本身就肩負(fù)維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的責(zé)任，理應(yīng)積極參與。

盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚表示，一是地方國(guó)資通常具備較強(qiáng)的資金實(shí)力和豐富的資源，能夠迅速為問(wèn)題險(xiǎn)企提供必要的支持；二是地方政府對(duì)本地經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境有深入了解，能夠更好地協(xié)調(diào)各方資源，帶來(lái)業(yè)務(wù)支持。

9月11日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》明確提出，要有力有序有效防范化解保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，其中提到，落實(shí)地方黨委和政府風(fēng)險(xiǎn)處置屬地責(zé)任，強(qiáng)化中央金融管理部門(mén)監(jiān)管責(zé)任，協(xié)同推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置。

安心財(cái)險(xiǎn)的墜落

安心財(cái)險(xiǎn)成立于2015年，注冊(cè)資本12.85億元，與眾安保險(xiǎn)、泰康在線、易安財(cái)險(xiǎn)同是當(dāng)時(shí)首批獲得牌照的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司。

從股東構(gòu)成來(lái)看，中誠(chéng)信投資集團(tuán)有限公司是其第一大股東，持股比例為33.074%，北京璽萌置業(yè)有限公司和北京通宇世紀(jì)科技有限公司分別是第二和第三大股東，持股比例分別為11.67%和11.28%。安心財(cái)險(xiǎn)的法定代表人為韓剛。

雖然名為“安心”，但安心財(cái)險(xiǎn)過(guò)往的經(jīng)歷似乎不太“安心”。在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)剛剛發(fā)展之時(shí)，手握互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)牌照的安心財(cái)險(xiǎn)曾吸引了很多人的注意。安心財(cái)險(xiǎn)也一路高歌猛進(jìn)憑借自身牌照優(yōu)勢(shì)狂攬保費(fèi)。但轉(zhuǎn)折點(diǎn)來(lái)自其涉足了信保業(yè)務(wù)，2017年，安心財(cái)險(xiǎn)與米缸金融達(dá)成履約保證保險(xiǎn)方面的合作。一年之后的2018年8月，米缸金融出現(xiàn)大面積逾期，安心財(cái)險(xiǎn)的賠付壓力驟然升高，兩個(gè)公司一度相互推諉“扯皮”。賠付壓力之下，一系列連鎖反應(yīng)將安心財(cái)險(xiǎn)帶到了“懸崖邊”。

盡管安心財(cái)險(xiǎn)曾多次試圖通過(guò)增資改善狀況，但最終未能成功，甚至在產(chǎn)權(quán)交易所嘗試出售股權(quán)也無(wú)疾而終。截至2024年二季度末，安心財(cái)險(xiǎn)核心、綜合償付能力溢額均為-9.6億元，核心、綜合償付能力充足率均為-884.85%。這樣的償付能力水平令人唏噓。

安心財(cái)險(xiǎn)也直言，由于償付能力充足率為負(fù)值，公司已被責(zé)令暫停接受車(chē)險(xiǎn)新業(yè)務(wù)，作為戰(zhàn)略險(xiǎn)種的短期健康險(xiǎn)也已無(wú)法經(jīng)營(yíng)，公司業(yè)務(wù)發(fā)展目前處于停滯狀態(tài)。通過(guò)定量和定性評(píng)估，公司存在一定戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。公司正積極推進(jìn)增資工作進(jìn)展，暫未能如期恢復(fù)償付能力水平，業(yè)務(wù)停滯狀態(tài)仍將延續(xù)。

實(shí)際上，業(yè)內(nèi)在信保業(yè)務(wù)方面“栽跟頭”的財(cái)險(xiǎn)公司不在少數(shù)，既有市場(chǎng)前三的頭部財(cái)險(xiǎn)公司因信保業(yè)務(wù)產(chǎn)生大額虧損，也有一些中小保險(xiǎn)公司因“踩雷”信保瀕臨絕境。

預(yù)防大于補(bǔ)救

一次一次的事件都在警醒行業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)高度聚集的行業(yè)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范難度大，相較于風(fēng)險(xiǎn)暴露后的補(bǔ)救，預(yù)防更為重要。

李文中也認(rèn)為，近年來(lái)多家保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)暴露而被處置，說(shuō)明保險(xiǎn)公司有時(shí)也不保險(xiǎn)，加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管，防控保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)非常重要。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至今年二季度末，在已公布二季度償付能力報(bào)告的險(xiǎn)企中，共有12家償付能力未達(dá)標(biāo)。

談及保險(xiǎn)業(yè)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的舉措，江瀚表示，保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制機(jī)制。通過(guò)定期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并采取相應(yīng)的預(yù)防和應(yīng)對(duì)措施。其次，保險(xiǎn)公司應(yīng)注重業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新和優(yōu)化，避免過(guò)度依賴單一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)。通過(guò)多元化發(fā)展，降低業(yè)務(wù)集中度，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

李文中建議，保險(xiǎn)公司需增強(qiáng)信息透明度，讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者都能夠清晰地知道保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況與風(fēng)險(xiǎn)水平。建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，提前有效識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)產(chǎn)品與業(yè)務(wù)審查，特別是對(duì)那些依法應(yīng)當(dāng)審核的保險(xiǎn)產(chǎn)品，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)就充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，保證業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性。此外，還要做好保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在日常監(jiān)測(cè)之外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者委托第三方定期做好對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

從監(jiān)管角度來(lái)說(shuō)，正在織密防護(hù)網(wǎng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。今年，監(jiān)管出臺(tái)了《人身保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》，其中提到，加強(qiáng)人身保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，做到早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置。近日發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》明確，健全市場(chǎng)退出機(jī)制。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大、不具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，收繳金融許可證，依法進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。

北京商報(bào)記者 李秀梅