與行業(yè)正增長(zhǎng)趨勢(shì)相背而行，國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)華人壽”）保費(fèi)收入兩位數(shù)下滑。9月19日，北京商報(bào)記者了解到，國(guó)華人壽今年前8月累計(jì)原保費(fèi)收入290.3億元，同比降低10.14%。不同于行業(yè)內(nèi)的人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入整體正增長(zhǎng)，該公司今年前6月、前7月，保費(fèi)收入均出現(xiàn)兩位數(shù)的同比下滑。凈利潤(rùn)方面，該公司2023年由盈轉(zhuǎn)虧，去年及今年上半年合計(jì)虧損金額達(dá)18.71億元。

對(duì)于國(guó)華人壽而言，保費(fèi)收入、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)乏力背后，受哪些因素影響？該公司分支機(jī)構(gòu)年內(nèi)合計(jì)被罰金額超百萬元，又該如何在突圍路上進(jìn)一步注重合規(guī)？

前8月保費(fèi)收入兩位數(shù)下滑

天茂實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司近日發(fā)布的控股子公司國(guó)華人壽保費(fèi)收入情況顯示，今年前8月，國(guó)華人壽累計(jì)原保費(fèi)收入290.3億元，同比降低10.14%。

不止前8月，該公司今年前6月、前7月的保費(fèi)收入均出現(xiàn)了雙位數(shù)的同比下滑，比如該公司前7月保費(fèi)收入271.52億元，同比下滑11.41%，前6月保費(fèi)收入則同比下滑13.2%。

這與行業(yè)保費(fèi)收入整體正增長(zhǎng)趨勢(shì)有所不同，從行業(yè)來看，監(jiān)管發(fā)布的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況顯示，以今年前7月為例，按可比口徑，人身險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)5.2%。中國(guó)精算師胡寧寧表示，一般而言，在行業(yè)保費(fèi)增長(zhǎng)的情況下，保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入如果出現(xiàn)同比下滑的情況，主要原因包括追求更高質(zhì)量的業(yè)務(wù)、受償付能力約束。

那么，對(duì)于國(guó)華人壽而言，保費(fèi)收入下滑的原因有哪些？該公司在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，在保費(fèi)收入方面，2024年，公司堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展，主動(dòng)控制躉交類業(yè)務(wù)規(guī)模，持續(xù)推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、價(jià)值轉(zhuǎn)型，降低負(fù)債成本，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配，提升經(jīng)營(yíng)管理能力。2024年上半年，由于主動(dòng)控制價(jià)值率較低的躉交類業(yè)務(wù)規(guī)模，新單躉交業(yè)務(wù)規(guī)模同比顯著收縮，進(jìn)而帶動(dòng)公司整體保費(fèi)收入同比下降。同時(shí)，公司積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，效果較為顯著。

國(guó)華人壽成立于2007年11月，注冊(cè)資本48.46億元，是由原保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性、股份制專業(yè)壽險(xiǎn)公司。償付能力報(bào)告顯示，今年二季度末，該公司核心償付能力充足率74.64%，綜合償付能力充足率119.78%，國(guó)華人壽表示，公司自成立以來，償付能力充足率水平始終符合監(jiān)管要求。

不過，該公司與其他部分壽險(xiǎn)公司同樣面臨的一大情況便是償付能力充足率下滑，與上季度相比，該公司今年二季度末核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別下降4.05個(gè)百分點(diǎn)和9.95個(gè)百分點(diǎn)。并且，該公司預(yù)測(cè)下季度核心償付能力充足率將下滑至69.75%，綜合償付能力充足率將下滑至113.35%。

對(duì)于今年二季度末償付能力充足率較上季度有所下降，該公司表示，主要原因?yàn)楸炯径葍敻赌芰?bào)告下對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)合同負(fù)債變動(dòng)及受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，造成公司實(shí)際資本有所降低。后續(xù)償付能力實(shí)際情況請(qǐng)以公司信息披露為準(zhǔn)。與此同時(shí)，公司將繼續(xù)堅(jiān)定貫徹科學(xué)經(jīng)營(yíng)理念，把握風(fēng)險(xiǎn)底線，持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)管理及償付能力管理水平。在負(fù)債端持續(xù)轉(zhuǎn)型方面，目前新業(yè)務(wù)價(jià)值率已接近行業(yè)成熟險(xiǎn)企水平，新產(chǎn)品價(jià)值率將穩(wěn)步提升，高價(jià)值產(chǎn)品可以持續(xù)貢獻(xiàn)實(shí)際資本，有助公司逐步提升償付能力，在資產(chǎn)端不斷優(yōu)化資產(chǎn)配置，不斷提升償付能力水平的長(zhǎng)效機(jī)制。

去年以來虧損18.71億元

保費(fèi)收入縮水的同時(shí)，國(guó)華人壽盈利情況未見“好轉(zhuǎn)”。

2019—2022年，該公司凈利潤(rùn)分別為22.16億元、11.1億元、8.49億元、4.84億元。2023年開始，該公司開始由盈轉(zhuǎn)虧，結(jié)束了連續(xù)多年的盈利期，2023年凈虧損11.55億元。

根據(jù)國(guó)華人壽2024年半年報(bào)，今年上半年，該公司虧損7.16億元，同比擴(kuò)大82%。2023年以來，該公司合計(jì)虧損達(dá)18.71億元。

針對(duì)2023年及2024年上半年凈利潤(rùn)有所下降，國(guó)華人壽表示，主要受利率市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)走低，750日移動(dòng)平均國(guó)債收益率曲線下行，增加計(jì)提準(zhǔn)備金等方面帶來的影響。

對(duì)于近兩年部分保險(xiǎn)公司陷入虧損，在胡寧寧看來，主要還是受限于資本市場(chǎng)低迷，近年來市場(chǎng)利率下行、股市震蕩、信用風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，保險(xiǎn)公司投資收益率下滑明顯，同時(shí)由于750日移動(dòng)平均國(guó)債收益率曲線下行，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司增提大量保險(xiǎn)合同負(fù)債，對(duì)保險(xiǎn)公司盈利水平造成較大挑戰(zhàn)。

“走出虧損‘怪圈’，保險(xiǎn)公司相較以往應(yīng)更加關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債管理，關(guān)注銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的成本收益匹配性，嚴(yán)控銷售費(fèi)用。”胡寧寧表示。

值得關(guān)注的是，近期，壽險(xiǎn)公司正步入預(yù)定利率調(diào)整的新周期，根據(jù)監(jiān)管明確的新備案保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限來看，要求自2024年9月1日起，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%；自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%，新備案的萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%。

在胡寧寧看來，保險(xiǎn)公司應(yīng)該抓住預(yù)定利率下調(diào)和行業(yè)全面實(shí)施報(bào)行合一的機(jī)遇，控制業(yè)務(wù)成本，加強(qiáng)精細(xì)化管理。

“保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率下調(diào)，極大地推動(dòng)了壽險(xiǎn)行業(yè)負(fù)債成本壓降，對(duì)行業(yè)的價(jià)值轉(zhuǎn)型起到了顯著的推動(dòng)作用。”國(guó)華人壽在接受采訪時(shí)表示，在長(zhǎng)期利率下行的宏觀趨勢(shì)下，定價(jià)利率指導(dǎo)有助于行業(yè)控制負(fù)債成本，減少利差損風(fēng)險(xiǎn)，公司也將積極落實(shí)相關(guān)政策要求，發(fā)展推進(jìn)浮動(dòng)收益類業(yè)務(wù)，目前公司已儲(chǔ)備了定價(jià)利率下調(diào)后的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并已完成產(chǎn)品上線。

年內(nèi)收“百萬罰單”

合規(guī)，作為險(xiǎn)企穩(wěn)健發(fā)展的基石，不僅是其日常運(yùn)營(yíng)的底線，更是確保行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的重要保障。今年以來，包括國(guó)華人壽山西分公司在內(nèi)的多家國(guó)華人壽分支機(jī)構(gòu)收到罰單，已合計(jì)被罰超百萬元。

其中，國(guó)華人壽山西分公司因回訪時(shí)間超猶豫期；內(nèi)部培訓(xùn)課件存在誤導(dǎo)性內(nèi)容；虛列傭金和費(fèi)用被罰，合計(jì)處罰金額為63萬元。金融監(jiān)管總局河北監(jiān)管局因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)對(duì)國(guó)華人壽河北分公司處罰款合計(jì)36萬元。此外，國(guó)華人壽湖北分公司存在編制虛假資料的違法行為合計(jì)被罰18萬元。

業(yè)內(nèi)人士分析，保險(xiǎn)公司內(nèi)部培訓(xùn)課件存在誤導(dǎo)性內(nèi)容可能產(chǎn)生的問題包括誤導(dǎo)消費(fèi)者、損害公司聲譽(yù)、增加法律風(fēng)險(xiǎn)、影響市場(chǎng)秩序、降低消費(fèi)者信任等。為避免相關(guān)問題再次發(fā)生，離不開險(xiǎn)企加強(qiáng)培訓(xùn)內(nèi)容審核、提高培訓(xùn)質(zhì)量、加強(qiáng)員工教育、建立嚴(yán)格的培訓(xùn)管理制度等。

對(duì)于保險(xiǎn)公司內(nèi)部培訓(xùn)課件存在誤導(dǎo)性內(nèi)容的情況可能產(chǎn)生的問題，胡寧寧也表示，可能導(dǎo)致存在銷售誤導(dǎo)現(xiàn)象，損害消費(fèi)者的利益，影響公司形象。保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部培訓(xùn)課件的審核和管理，確保其內(nèi)容準(zhǔn)確、客觀，樹立最大誠(chéng)信原則，提高合規(guī)意識(shí)。

針對(duì)相關(guān)處罰，國(guó)華人壽表示，公司不斷強(qiáng)化對(duì)分支機(jī)構(gòu)的管理，相關(guān)機(jī)構(gòu)已在受到處罰后積極全面整改，將在今后的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中引以為戒、舉一反三，全面提升公司經(jīng)營(yíng)能力，筑牢防范人身保險(xiǎn)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，確保公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、健康、可持續(xù)、高質(zhì)量的發(fā)展。

此外，根據(jù)該公司保險(xiǎn)消費(fèi)投訴信息披露報(bào)告，2023年，該公司受理自收保險(xiǎn)消費(fèi)投訴1.03萬余件。從投訴糾紛類型看，退保和銷售爭(zhēng)議糾紛占比逾90%。該公司2023年受理的各類保險(xiǎn)消費(fèi)投訴較上一年明顯增長(zhǎng)，2022年該公司受理各類保險(xiǎn)消費(fèi)投訴5969件。從投訴糾紛類型看，退保和銷售爭(zhēng)議糾紛同樣占大頭，占比為89.8%。

對(duì)于上述保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況，該公司表示，公司在銷售中的披露展示內(nèi)容依據(jù)產(chǎn)品備案文件、保險(xiǎn)合同和監(jiān)管規(guī)定制作，同時(shí)，根據(jù)監(jiān)管要求進(jìn)行銷售行為的可回溯管理，并通過充分提示、自主確認(rèn)、開展新契約回訪等方式確?？蛻袅私獗螜?quán)益。經(jīng)過排查，2023年由于個(gè)人收入預(yù)期的變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，消費(fèi)者通過投訴的方式試圖降低退保損失，是投訴量相比以往有所增加的重要因素。

北京商報(bào)記者 胡永新