在北京產(chǎn)權(quán)交易所，越來(lái)越多的保險(xiǎn)公司股權(quán)被轉(zhuǎn)讓。9月11日，北京商報(bào)記者注意到，北京產(chǎn)權(quán)交易所日前披露了一則國(guó)任財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)任保險(xiǎn)”）股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，招商主體為北京市東城區(qū)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東城國(guó)資公司”），轉(zhuǎn)讓股權(quán)比例為4.991%，價(jià)格面議。

年內(nèi)也有其他股東公開轉(zhuǎn)讓國(guó)任保險(xiǎn)股權(quán)，但是均未有下文。業(yè)內(nèi)專家表示，相對(duì)于大型險(xiǎn)企，中小險(xiǎn)企在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力較弱，多面臨業(yè)務(wù)穩(wěn)定性較差和盈利能力不確定性等問(wèn)題，使得股權(quán)交易相對(duì)困難。

國(guó)資股東尋退出

又有股東擬轉(zhuǎn)讓所持有的國(guó)任保險(xiǎn)股權(quán)。

日前，北京產(chǎn)權(quán)交易所披露了國(guó)任保險(xiǎn)的股權(quán)招商項(xiàng)目，招商主體為東城國(guó)資公司，轉(zhuǎn)讓股權(quán)比例為4.991%，價(jià)格面議。根據(jù)償付能力信息，東城國(guó)資公司合計(jì)持有國(guó)任保險(xiǎn)4.991%股權(quán)，是國(guó)任保險(xiǎn)第五大股東。也就是說(shuō)，東城國(guó)資公司此次轉(zhuǎn)讓為“清倉(cāng)式”轉(zhuǎn)讓。

對(duì)于股東擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原因，國(guó)任保險(xiǎn)在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，以上股權(quán)轉(zhuǎn)讓是部分國(guó)企股東單位積極響應(yīng)國(guó)務(wù)院國(guó)資委關(guān)于國(guó)有企業(yè)深化改革、聚焦主業(yè)、優(yōu)化資源配置的號(hào)召，貫徹落實(shí)《國(guó)有企業(yè)參股管理暫行辦法》的具體舉措。

談及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的影響，河南澤槿律師事務(wù)所主任付建認(rèn)為，國(guó)資股東尋求退出，可能會(huì)直接給國(guó)任保險(xiǎn)帶來(lái)股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變，導(dǎo)致股權(quán)分散或引入新的投資者，進(jìn)而影響公司內(nèi)部治理，但對(duì)于市場(chǎng)而言，可能會(huì)被理解為一個(gè)不良信號(hào)，影響投資者信心。

國(guó)任保險(xiǎn)告訴北京商報(bào)記者，此次股權(quán)變動(dòng)屬于正常的資本運(yùn)作范疇，不會(huì)對(duì)公司的日常經(jīng)營(yíng)、管理策略及客戶服務(wù)產(chǎn)生任何不利影響。

擬轉(zhuǎn)讓國(guó)任保險(xiǎn)股權(quán)的不止東城國(guó)資公司一家。記者注意到，年初，國(guó)機(jī)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司也計(jì)劃轉(zhuǎn)讓所持有國(guó)任保險(xiǎn)0.4999%股權(quán)；在今年6月，武漢光谷聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所也披露了一則國(guó)任保險(xiǎn)5000萬(wàn)股股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，對(duì)應(yīng)持股比例為1.248%，轉(zhuǎn)讓方匿名。不過(guò)，國(guó)任保險(xiǎn)這兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓到目前為止都沒有下文。

緣何國(guó)任保險(xiǎn)的股權(quán)難尋買家？中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元表示，

中小保險(xiǎn)公司股權(quán)交易遇冷的原因可能有多方面。首先，由于中小保險(xiǎn)公司通常規(guī)模較小，業(yè)務(wù)相對(duì)單一，因此投資者對(duì)其投資風(fēng)險(xiǎn)和收益預(yù)期可能相對(duì)較低。其次，中小保險(xiǎn)公司通常缺乏足夠的品牌影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，這也使得投資者對(duì)其發(fā)展前景持謹(jǐn)慎態(tài)度。此外，由于保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)管政策日益嚴(yán)格，監(jiān)管對(duì)于投資者投資保險(xiǎn)公司的要求也更加嚴(yán)格。

加速布局非車險(xiǎn)

公開資料顯示，國(guó)任保險(xiǎn)是一家于2009年8月成立的全國(guó)性保險(xiǎn)公司，注冊(cè)地為深圳，為深圳市屬國(guó)資控制的財(cái)險(xiǎn)公司。

在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)長(zhǎng)時(shí)間占據(jù)國(guó)任保險(xiǎn)的主要地位，但與其他眾多中小保險(xiǎn)公司一樣，國(guó)任保險(xiǎn)的車險(xiǎn)連年虧損。

具體來(lái)說(shuō)，過(guò)去兩年，車險(xiǎn)一直是國(guó)任保險(xiǎn)的第一大險(xiǎn)種，但國(guó)任保險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)未能實(shí)現(xiàn)承保盈利。2022年，國(guó)任保險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入46.90億元，承保虧損0.6億元；2023年，國(guó)任保險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入55.42億元，承保虧損為0.22億元。中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示，中小險(xiǎn)企通常規(guī)模較小、資金實(shí)力有限，在車險(xiǎn)市場(chǎng)上難以與大型保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)。且一些中小險(xiǎn)企的品牌和信譽(yù)相對(duì)較弱，難以吸引客戶和增加市場(chǎng)份額。因此，中小險(xiǎn)企在車險(xiǎn)市場(chǎng)上面臨較大的壓力，難以實(shí)現(xiàn)承保盈利。

國(guó)任保險(xiǎn)向北京商報(bào)記者透露，公司一直深耕車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)品質(zhì)持續(xù)提升。2024年1－7月，公司車險(xiǎn)保費(fèi)收入33.8億元，綜合成本率99.3%，實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)2000余萬(wàn)元。

對(duì)于中小險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，想要在車險(xiǎn)市場(chǎng)獲得盈利并不容易。國(guó)任保險(xiǎn)也在“另謀生路”提升非車險(xiǎn)比重。正如柏文喜所言，中小險(xiǎn)企需要通過(guò)加大非車業(yè)務(wù)布局等方式，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，在2018年前后，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占國(guó)任保險(xiǎn)保費(fèi)收入比重超過(guò)八成，但近兩年，這個(gè)比例已經(jīng)下降至五成以下。

雖然國(guó)任保險(xiǎn)在發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)中走過(guò)“彎路”，深陷“藥轉(zhuǎn)保”風(fēng)波。但轉(zhuǎn)換賽道后，國(guó)任保險(xiǎn)的部分非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了承保盈利，如意健險(xiǎn)、保證險(xiǎn)等。

對(duì)于非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略，國(guó)任保險(xiǎn)表示：一是精準(zhǔn)定位，采用“紅黃藍(lán)”目標(biāo)市場(chǎng)篩選機(jī)制，明確業(yè)務(wù)發(fā)展方向，堅(jiān)持精選業(yè)務(wù)，有所為有所不為，確保業(yè)務(wù)質(zhì)量；二是科技賦能，借助先進(jìn)的技術(shù)手段和豐富的數(shù)據(jù)支持，聚焦優(yōu)質(zhì)場(chǎng)景，為客戶提供更加個(gè)性化、專業(yè)化的保險(xiǎn)解決方案，并通過(guò)持續(xù)加大科技滲透，在保前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、保中風(fēng)險(xiǎn)減量和保后高效服務(wù)等方面持續(xù)發(fā)力、不斷創(chuàng)新；三是洞察需求，積極開拓直營(yíng)直客，建立特定場(chǎng)景、特定客群軍團(tuán)模式，通過(guò)深度洞察客戶需求，為客戶提供更加適配的保險(xiǎn)解決方案，實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值與公司價(jià)值的共同成長(zhǎng)。

合規(guī)漏洞有待彌補(bǔ)

非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)有所突破，但國(guó)任保險(xiǎn)在合規(guī)經(jīng)營(yíng)方面也需下功夫。今年以來(lái)，國(guó)任保險(xiǎn)頻頻收到罰單，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

國(guó)任保險(xiǎn)最近一次違規(guī)出現(xiàn)在聊城中心支公司，7月29日，因業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)信息不真實(shí)，國(guó)任保險(xiǎn)聊城中心支公司及相關(guān)責(zé)任人合計(jì)被罰18萬(wàn)元。

此外，今年以來(lái)，國(guó)任保險(xiǎn)四川分公司、新疆分公司、廣東分公司、寧波分公司等也均因違規(guī)被罰，違規(guī)行為涉及未執(zhí)行備案的保險(xiǎn)費(fèi)率、臨時(shí)負(fù)責(zé)人超期履職、編制虛假財(cái)務(wù)資料套取費(fèi)用等。

近兩年，保險(xiǎn)業(yè)的嚴(yán)監(jiān)管成為常態(tài)，對(duì)于合規(guī)漏洞如何補(bǔ)，國(guó)任保險(xiǎn)表示，公司建立健全內(nèi)部嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)機(jī)制，實(shí)行問(wèn)題清單制和整改責(zé)任制，針對(duì)同質(zhì)同類問(wèn)題屢查屢犯、邊查邊犯的責(zé)任主體從重從嚴(yán)問(wèn)責(zé)。

北京商報(bào)記者 李秀梅