亞太財產(chǎn)保險有限公司（以下簡稱“亞太財險”）接連被罰單找上門。9月9日，亞太財險發(fā)布公告稱，經(jīng)查，公司浙江分公司存在跨省經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的行為，被監(jiān)管警告并處罰款。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，該公司短短30天內(nèi)已三次發(fā)布接受行政處罰的公告，其中，最大的一筆罰單為因未按照規(guī)定運(yùn)用保險公司資金，該公司以及時任公司副總裁兼首席投資官兼財務(wù)負(fù)責(zé)人于海波合計被罰款100萬元，值得注意的是，于海波現(xiàn)任該公司總裁。

從業(yè)務(wù)經(jīng)營一端，亞太財險的凈利潤坐上了“過山車”，在2022年盈利0.52億元后，2023年再度由盈轉(zhuǎn)虧，虧損金額為7.06億元。不僅如此，該公司近年來還因股東的股權(quán)問題備受關(guān)注。那么，對于亞太財險而言，接下來如何在合規(guī)的基礎(chǔ)上尋求突圍？

一個月內(nèi)合計被罰超百萬元

根據(jù)監(jiān)管近一個月開出的罰單，亞太財險及其分公司合計被罰超百萬元。除了亞太財險浙江分公司合計被罰款4萬元，該公司的天津分公司因未按規(guī)定進(jìn)行執(zhí)業(yè)登記和管理；跨省、自治區(qū)、直轄市經(jīng)營保險業(yè)務(wù)合計被罰款7.1萬元。

此外，8月29日，金融監(jiān)管總局深圳監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息顯示，亞太財險因未按照規(guī)定運(yùn)用保險公司資金，被罰款90萬元；時任公司副總裁兼首席投資官兼財務(wù)負(fù)責(zé)人于海波對該公司未按照規(guī)定運(yùn)用保險公司資金事項負(fù)有責(zé)任，被警告并處罰款10萬元。

值得一提的是，于海波現(xiàn)任亞太財險總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人、首席投資官。簡歷顯示，其具備豐富的財務(wù)工作經(jīng)驗，曾任山西泛海建設(shè)投資有限公司財務(wù)部經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)；泛海控股股份有限公司資產(chǎn)財務(wù)部資金管理中心總監(jiān)、資產(chǎn)財務(wù)部總經(jīng)理、房地產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)總部資產(chǎn)財務(wù)部總經(jīng)理等職務(wù)。

“未按規(guī)定運(yùn)用保險公司資金可能會帶來多種風(fēng)險，這些風(fēng)險不僅限于法律和監(jiān)管層面，還包括財務(wù)、聲譽(yù)等多個方面。”業(yè)內(nèi)人士對記者表示，首先，法律與合規(guī)的風(fēng)險，即因為違規(guī)運(yùn)用保險資金，公司首先面臨行政處罰，嚴(yán)重的可能影響其業(yè)務(wù)范圍、接受新業(yè)務(wù)甚至面臨吊銷業(yè)務(wù)許可證。其次，財務(wù)風(fēng)險，即不當(dāng)?shù)馁Y金運(yùn)作可能導(dǎo)致保險公司資產(chǎn)價值的損失，從而影響其償付能力。而這可能直接影響到保險公司的財務(wù)穩(wěn)定性和持續(xù)經(jīng)營能力。在有些情況下，還可能影響投資者、合作方及其他相關(guān)方的信心，這可能會影響到公司的長期經(jīng)營。當(dāng)然，最終風(fēng)險導(dǎo)致的損害如何，還需要看其違規(guī)運(yùn)用資金的規(guī)模。

“本次處罰，公司深刻認(rèn)識到問題的嚴(yán)重性，高度重視并積極貫徹監(jiān)管要求，現(xiàn)已立即采取行動進(jìn)行整改。”亞太財險在接受記者采訪時表示，針對此次監(jiān)管處罰，公司已經(jīng)并正在采取的措施包括完善制度和系統(tǒng)、內(nèi)部自查等六大舉措。公司將以此次監(jiān)管處罰為契機(jī)，進(jìn)一步加強(qiáng)公司治理和風(fēng)控管理，確保所有業(yè)務(wù)活動合規(guī)。同時，將持續(xù)提升公司治理水平，為公司的長期穩(wěn)定發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

根據(jù)《保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》，保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備一定的條件，包括具有完全民事行為能力、誠實信用的品行、良好的守法合規(guī)記錄等。基于此，上述業(yè)內(nèi)人士對記者表示，因此，高管因違規(guī)運(yùn)用保險資金被警告并處罰款，其任職資格或面臨被撤銷的風(fēng)險，且在一定期限內(nèi)無法再次擔(dān)任相關(guān)職務(wù)。此前也有公司副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、首席投資官因為違規(guī)運(yùn)用資金而被警告并處罰后，而被解除職務(wù)。

近年來，亞太財險多家分支機(jī)構(gòu)被監(jiān)管處以罰款。對此，業(yè)內(nèi)有聲音指出，這反映出公司內(nèi)部管理混亂、合規(guī)意識淡薄的嚴(yán)峻現(xiàn)實。對此，該公司回應(yīng)稱，公司高度重視相關(guān)工作，召開專項整改工作會議，提出進(jìn)一步整改要求。一方面積極配合監(jiān)管工作，嚴(yán)格按照監(jiān)管規(guī)定的要求執(zhí)行，認(rèn)真落實問題整改；另一方面，公司堅持防范風(fēng)險，內(nèi)部定期開展監(jiān)督檢查，團(tuán)隊加強(qiáng)培訓(xùn)，做好內(nèi)部團(tuán)隊嚴(yán)格管理，確保機(jī)制嚴(yán)謹(jǐn)合規(guī)。

中國礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元認(rèn)為，亞太財險近期面臨的監(jiān)管處罰問題，或?qū)ζ涔局卫?、風(fēng)險管理、市場信任度帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。公司需采取系統(tǒng)性措施，強(qiáng)化合規(guī)管理，以維護(hù)公司穩(wěn)定發(fā)展。

2023年虧損超7億元

官網(wǎng)顯示，亞太財險由“民安財產(chǎn)保險有限公司”更名而來，自1943年創(chuàng)立至今，已有80余年的發(fā)展歷史。

從亞太財險近年來的業(yè)績表現(xiàn)來看，經(jīng)歷了2015年、2016年的虧損后，2017—2020年，該公司連續(xù)四年實現(xiàn)盈利，凈利潤分別為0.14億元、0.34億元、0.43億元、0.61億元。2021年，亞太財險再度由盈轉(zhuǎn)虧，虧損金額為4.96億元。在該公司2022年盈利0.52億元后，公司凈利潤再次出現(xiàn)波動，2023年虧損金額為7.06億元。

對于虧損的影響因素，亞太財險表示，近年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)低迷，資本市場波動較大，投資收益率普遍下行，保險公司普遍投資收益承壓；近幾年臺風(fēng)和暴雨災(zāi)害頻發(fā)；考慮到部分交易方存在流動性壓力，公司基于謹(jǐn)慎性原則，對部分未按時兌付的投資項目計提了減值準(zhǔn)備。后續(xù)，公司將根據(jù)市場需求變化和公司戰(zhàn)略定位，不斷調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量和盈利能力。

亞太財險的經(jīng)營范圍包括財產(chǎn)損失保險、責(zé)任保險、信用保險和保證保險、短期健康保險和意外傷害保險等業(yè)務(wù)，擁有約2100余款保險產(chǎn)品。根據(jù)2023年度原保費(fèi)收入前五名的商業(yè)保險險種經(jīng)營信息，該公司前五大險種分別為車險、責(zé)任險、健康險、意外傷害保險、企財險。

需要關(guān)注的是，該公司車險在內(nèi)的前五大險種均承保虧損，其中車險承保虧損0.43億元。亞太財險表示，車險承保虧損主要是受到車險盈利下降的影響，與前幾年同比，疫情后汽車出行增加，導(dǎo)致出險率上升，賠付率隨之上行。加上近年，臺風(fēng)和暴雨災(zāi)害頻發(fā)，多地區(qū)受災(zāi)嚴(yán)重，這也直接導(dǎo)致了公司部分險種承保虧損。

“從行業(yè)來看，車險的承保利潤主要集中于大型保險公司，中小保險公司更多地會面臨承保虧損這一問題。對于中小保險公司而言，布局車險業(yè)務(wù)，更加需要找到一些差異化經(jīng)營策略，比如在某些地區(qū)、某些車型中，尋求業(yè)務(wù)的機(jī)會并進(jìn)行發(fā)力。一旦發(fā)現(xiàn)這一類新業(yè)務(wù)，還可以通過一些渠道或當(dāng)?shù)氐馁Y源尋找業(yè)務(wù)增量。”資深精算師徐昱琛表示。

前四大股東所持股權(quán)仍被凍結(jié)

亞太財險近年來因股東的股權(quán)問題備受關(guān)注。截至今年二季度末，亞太財險前四大股東武漢中央商務(wù)區(qū)股份有限公司（以下簡稱“武漢中央商務(wù)區(qū)”）、中國民生信托有限公司、億利資源集團(tuán)有限公司（以下簡稱“億利資源集團(tuán)”）、重慶三峽果業(yè)集團(tuán)有限公司所持有的98.32%股權(quán)均被凍結(jié)。

其中，亞太財險大股東中央商務(wù)區(qū)持股比例為51%。并且，武漢中央商務(wù)區(qū)、億利資源集團(tuán)所持股權(quán)不僅被凍結(jié)，還處于被質(zhì)押狀態(tài)。值得注意的是，2022年，原銀保監(jiān)會公開第五批重大違法違規(guī)股東，亞太財險大股東武漢中央商務(wù)區(qū)在列。

《銀行保險機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》指出，銀行保險機(jī)構(gòu)大股東質(zhì)押銀行保險機(jī)構(gòu)股權(quán)數(shù)量超過其所持股權(quán)數(shù)量的50%時，大股東及其所提名董事不得行使在股東大會和董事會上的表決權(quán)。此外，根據(jù)監(jiān)管要求，保險機(jī)構(gòu)不得與股權(quán)質(zhì)押超50%股東開展關(guān)聯(lián)交易。

亞太財險表示，股權(quán)質(zhì)押屬于股東正常的融資行為，由于亞太財險是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)，股東情況對公司經(jīng)營管理沒有直接影響。目前，公司三會運(yùn)作規(guī)范良好，經(jīng)營管理穩(wěn)健有序。

在資深精算師徐昱琛看來，保險公司的股權(quán)被凍結(jié)或被質(zhì)押，反映出保險公司的股東存在著一定的“狀況”，主要是股東的借款未按期進(jìn)行償還或需要融資，股權(quán)會出現(xiàn)被質(zhì)押或被凍結(jié)的情況。

徐昱琛表示，保險公司股權(quán)的凍結(jié)，理論上與保險公司的經(jīng)營沒有直接關(guān)系，但或許會產(chǎn)生一些間接影響。比如保險公司發(fā)展需要增資擴(kuò)股，如果股東股權(quán)被質(zhì)押，那么，增資擴(kuò)股的能力會受到一定的影響；股東股權(quán)被質(zhì)押后，便會存在不確定性，可能大股東會產(chǎn)生變更，對公司的運(yùn)營策略帶來一些影響；此外，保險公司股東股權(quán)被質(zhì)押，尤其是大比例股權(quán)被質(zhì)押，可能也會對保險公司在大型項目的招投標(biāo)等方面產(chǎn)生影響。

值得一提的是，亞太財險在償付能力報告中連續(xù)提及持續(xù)推進(jìn)“引戰(zhàn)”工作，積極接洽符合監(jiān)管導(dǎo)向和公司戰(zhàn)略方向的投資者。對于目前“引戰(zhàn)”工作方面有哪些進(jìn)展，該公司并未正面回應(yīng)，并表示，關(guān)于增資擴(kuò)股動態(tài)，以公司對外公告信息為準(zhǔn)。

北京商報記者 胡永新