國內首家掛牌新三板的專業(yè)汽車保險公司官宣引入新投資者。9月5日，北京商報記者了解到，近日，廣州金融控股集團有限公司（以下簡稱“廣州金控集團”）通過全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)的大宗交易方式，受讓上海靈秀實業(yè)集團有限公司（以下簡稱“上海靈秀”）持有的眾誠汽車保險股份有限公司（以下簡稱“眾誠保險”）2.25億股股份，持股比例為9.917%。如果股權轉讓事項獲批，意味著上海靈秀將退出眾誠保險股東陣列。

從眾誠保險的業(yè)績層面出發(fā)，2023年，該公司由盈轉虧，同時該公司的主營險種車險業(yè)務承保虧損金額進一步加大。那么，對于該公司而言，如何抓住新股東或將加入這一機遇？又如何破局業(yè)務發(fā)展面臨的重重挑戰(zhàn)？

第五大股東或易主

9月4日，眾誠保險發(fā)布公告稱，2024年9月2日，廣州金控集團通過全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)的大宗交易方式，受讓上海靈秀持有的眾誠保險2.25億股股份，轉讓股權比例為9.917%。

根據(jù)股東變更前后對照表來看，本次轉讓前，上海靈秀持股數(shù)量為2.25億股，占眾誠保險總股本的9.917%。本次轉讓后，廣州金控集團數(shù)量為2.25億股，占眾誠保險總股本的9.917%，上海靈秀不再持有眾誠保險股份。

據(jù)悉，本次入股事項尚需獲得金融監(jiān)管總局廣東監(jiān)管局批準后生效。眾誠保險在接受記者采訪時表示，引進廣州金控集團作為新投資者入股，將有利于優(yōu)化公司股權結構，推動公司治理機制的進一步完善，為企業(yè)后續(xù)穩(wěn)健發(fā)展奠定良好基礎；同時能借助其豐富的資源優(yōu)勢，提升公司專業(yè)運營能力，發(fā)揮市屬國資的協(xié)同效益。

2024年二季度償付能力報告顯示，上海靈秀為眾誠保險第五大股東，本次股權轉讓后，意味著上海靈秀將退出眾誠保險股東陣列。值得一提的是，2023年年報顯示，上海靈秀未獲得保險行業(yè)監(jiān)管機構的股東資質核準。

眾誠保險表示，根據(jù)金融監(jiān)管總局廣東監(jiān)管局不予許可公司股東股權變更批復內容，上海靈秀未獲得資質核準的主要原因是2021、2022年財務狀況及股權交易所使用的資金性質等不符合保險公司財務II類股東的條件。公司已根據(jù)相關監(jiān)管規(guī)定，配合上海靈秀股份轉讓工作，目前廣州金控集團已與上海靈秀完成股份交割，上述情況未對公司正常經營造成不利影響。

股東與股權是良好保險公司治理的基礎，南開大學中國公司治理研究院金融機構治理研究室主任郝臣表示，中國保險機構治理指數(shù)（縮寫為CIIGI，也稱南開保險機構治理指數(shù)）數(shù)據(jù)顯示，作為治理重要維度的股東與股權結構分指數(shù)2016—2023年的平均值依次為62.50、62.21、61.78、61.33、65.64、66.07、66.78和63.28，呈總體波動上升態(tài)勢。與此同時，我國保險機構利益相關者、高級管理人員以及董事與董事會治理狀況優(yōu)化趨勢顯著，股東與股權結構治理狀況相對平穩(wěn)。

“需要關注的是，我國監(jiān)管機構非常重視對保險公司股東與股權的監(jiān)管，并出臺了相應的管理辦法。”郝臣表示，按照《保險公司股權管理辦法》規(guī)定，所有保險公司股東資質都要經監(jiān)管機構核準，其目的是保護投保人、被保險人、受益人等利益相關者的合法權益，以實現(xiàn)保險公司的健康和可持續(xù)發(fā)展。但限于股東自身條件、資金來源、經營理念等原因，并不是所有的股東都能百分百經過核準，包括上海靈秀在內，甚至還有核準后因發(fā)現(xiàn)違規(guī)而撤銷批復。

2023年以來虧損超4000萬元

2011年成立的眾誠保險是由廣汽集團等企業(yè)發(fā)起成立的專業(yè)汽車保險公司。那么，背靠“大樹”的眾誠保險近年來盈利幾何？

2023年，該公司實現(xiàn)保險業(yè)務收入33.35億元，同比提升17.92%。不同于保費規(guī)模提升，該公司連續(xù)多年盈利的局面被打破，陷入虧損。2023年，該公司凈利潤同比下滑163.2%至-4128.3萬元，2024年上半年該公司虧損31.91萬元。

對于當前行業(yè)內財險公司近兩年出現(xiàn)不同程度的虧損，在中央財經大學副教授劉春生看來，當前財險市場競爭激烈，價格戰(zhàn)頻繁，導致利潤空間被壓縮。從自然災害和巨災風險角度出發(fā)，近年來自然災害頻發(fā)，財險公司面臨較大的賠付壓力。此外，投資收益波動也是不可忽視的原因之一，資本市場波動較大，財險公司的投資收益受到影響，進而影響整體盈利狀況。

為進一步提升盈利能力，眾誠保險在接受記者采訪時表示，公司采取持續(xù)深耕車險主業(yè)；優(yōu)化業(yè)務結構，做大非車險效益險種；數(shù)字化賦能業(yè)務發(fā)展在內的多項提質增效改善措施。預期下半年經營持續(xù)向好，期望經過全面落實各項經營改善措施，沖刺達成盈利目標。

“很多財險公司的承保端處于虧損狀態(tài)，資本市場下行使得投資端收益不高，不足以彌補承保端虧損，引發(fā)公司整體虧損的出現(xiàn)。”上海對外經貿大學保險系專家朱少杰也表示。

以2023年為例，眾誠保險的車險、健康險、意外傷害保險在內的主要險種均承保虧損，并且，車險這一主力險種較上一年承保虧損數(shù)額有所擴大，為1.29億元。作為一家專業(yè)車險公司，出現(xiàn)承保虧損的情況，在朱少杰看來，這說明公司在車險業(yè)務的風險評估和成本控制方面存在不足。以新能源汽車面臨的高成本、高風險、高賠付率的“三高”問題為例，其是行業(yè)面臨的共同難題，專業(yè)車險公司有必要給出對策。進一步而言，可以全新梳理車險經營的所有環(huán)節(jié)，理順參與主體的利益關系，降低不必要的銷售和賠付支出。強化核保端的風險識別能力，做好業(yè)務入口管控。理賠端需要做好車輛維修成本的控制、保險欺詐防范等。依托數(shù)字技術，賦能保險經營，提高經營效率，降低運營成本。

對于高賠付率這一行業(yè)難題，眾誠保險表示，為進一步改善新能源車險賠付率，公司上線新能源車定價模型對業(yè)務進行差異化定價，建立客戶運營與風險減量閉環(huán)以降低用車成本。 

非車險“原地踏步”

聚焦于業(yè)務結構方面，2024年上半年，眾誠保險車險保險業(yè)務收入13.94億元，占保險業(yè)務收入比重較上一年同期增長9.34%至77.92%。非車險占保險業(yè)務收入比重同比減少0.32%至22.08%。

在業(yè)內人士看來，這意味在推動非車業(yè)務發(fā)展方面，專業(yè)汽車保險公司需要擺脫一定的發(fā)展桎梏。

朱少杰表示，專業(yè)汽車保險公司通常與車企建立了深度的戰(zhàn)略合作關系，經營車險業(yè)務時占據(jù)了市場資源優(yōu)勢。隨著新能源車險興起，容易形成業(yè)務發(fā)展的慣性，限制非車險業(yè)務的開拓。經營非車險業(yè)務，需要有專業(yè)人才儲備，專業(yè)汽車保險公司很難在短期之內積累起來。經營非車險業(yè)務，需要找準適宜的市場細分領域，才可能形成經營優(yōu)勢。

基于傳統(tǒng)非車業(yè)務市場競爭激烈等挑戰(zhàn)，對于發(fā)展非車業(yè)務采取的應對措施，眾誠保險表示，一是深入挖掘渠道、客戶資源，利用公司優(yōu)勢，積極參與行業(yè)非車業(yè)務的承保；二是細化對業(yè)務結構的梳理，加強業(yè)務篩選力度，同時尋找新的增長點；三是緊跟汽車產業(yè)鏈發(fā)展方向，加快產品創(chuàng)新，例如已推出的智能網聯(lián)設備責任險、汽車產品三包責任等。

因違規(guī)事項被警告

合規(guī)對保險公司的重要性不言而喻，它是保險公司穩(wěn)健運營、維護客戶信任、防范風險以及實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基石。

需要關注的是，眾誠保險今年二季度償付能力報告顯示，報告期內，廣州市公安局天河區(qū)分局對該公司進行了警告，從違規(guī)事項來看，該公司App《隱私政策》沒有列出獲取存儲權限的目的、方式、范圍；未清晰明示第三方SDK收集OAID信息的目的、方式和范圍；在用戶同意隱私政策后，第三方SDK存在收集OAID信息的行為等問題。

據(jù)了解，眾誠保險App于2022年12月正式上線投入使用，是為客戶提供線上投保、理賠、增值服務等一系列自助便捷功能的服務移動端平臺。眾誠保險表示，公司始終嚴格遵守國家關于個人信息保護的法律法規(guī)，但由于技術的快速發(fā)展、用戶需求的不斷變化和服務體驗的提升要求，眾誠保險App上線后不斷地進行快速迭代更新，所以在部分功能上線后，沒有及時在《隱私政策》文檔內進行更新，導致檢查時存在存儲權限、第三方SDK未清晰列明收集內容信息。

對于上述違規(guī)問題是否已整改完畢以及采取了哪些整改舉措，眾誠保險在接受記者采訪時表示，公司高度重視廣州市公安局天河區(qū)分局的指導意見，高度關注客戶隱私保護，迅速組織有關部門對相關問題進行了全面的自查：公司邀請了第三方專業(yè)檢測公司，對眾誠保險App、公眾號、小程序等線上化功能進行檢查，檢測公司按照行業(yè)標準及監(jiān)管規(guī)范要求輸出整改報告，公司根據(jù)檢測結果對線上平臺進行全線整改。目前均已整改完畢，確保隱私政策的合規(guī)性。未來，公司將繼續(xù)加強內部管理，確保用戶個人信息的安全和隱私得到充分保護。

北京商報記者 胡永新