在我國城商行陣營中，北京銀行、南京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行這5家系統(tǒng)重要性城商行當(dāng)屬百家“軍團(tuán)”中的“尖子兵”。無論是力壓多家占據(jù)“先天優(yōu)勢”的全國性股份制銀行、擠入系統(tǒng)重要性銀行序列的優(yōu)秀“戰(zhàn)績”，抑或規(guī)模體量、盈利能力、影響力等綜合實(shí)力，上述5家城商行均展現(xiàn)了過人之處。隨著A股上市銀行2024年中期業(yè)績“收官”，5家系統(tǒng)重要性城商行上半年經(jīng)營成果得以浮現(xiàn)。

北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，5家系統(tǒng)重要性城商行上半年業(yè)績?nèi)苑€(wěn)穩(wěn)占據(jù)17家A股上市城商行前列。但細(xì)究各家“尖子生”的表現(xiàn)，也有諸多信號值得關(guān)注，其中，多家銀行歸母凈利潤放緩，上海銀行營收繼續(xù)下滑；在信貸投放上，有銀行偏愛消費(fèi)貸；而在對公信貸投放上，也有銀行增速明顯落后于其他“同級生”……

利息凈收入：2家縮水

作為17家A股上市城商行中的佼佼者，5家系統(tǒng)重要性城商行上半年業(yè)績依舊名列前茅。截至上半年末，北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行位居3萬億元資產(chǎn)規(guī)模“圈層”，南京銀行雖尚有距離，但資產(chǎn)總額已接近2.5萬億元。

依托區(qū)域經(jīng)濟(jì)和自身經(jīng)營，5家城商行中，僅上海銀行營收同比減少0.43%，其他4家銀行均保持營收凈利增長態(tài)勢，不過，相較去年同期，歸母凈利潤已有所放緩。

事實(shí)上，商業(yè)銀行資產(chǎn)總額規(guī)模往往與盈利水平緊密掛鉤。不過，北京銀行雖依舊問鼎五家城商行資產(chǎn)總額首位，但營收及凈利近年來已不及江蘇銀行。自2022年超越北京銀行成為A股上市城商行營收凈利TOP1之后，江蘇銀行在今年上半年仍以營業(yè)收入416.25億元、歸母凈利潤187.31億元穩(wěn)居榜首，雖保持10.05%的歸母凈利增速，但已較去年同期27.2%的增幅有所放緩。北京銀行、寧波銀行、上海銀行、南京銀行延續(xù)第二、三、四、五的位次。

“5家城商行凈利潤均實(shí)現(xiàn)了正增長，但增速出現(xiàn)較大分化。”星圖金融研究院副院長薛洪言表示，受貸款增速明顯放緩影響，上海銀行凈利息收入同比下降10.78%，拖累營收負(fù)增長。結(jié)合過去三年復(fù)合增速看，寧波銀行、江蘇銀行、南京銀行表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先，北京銀行、上海銀行增速較慢，究其原因，主要受所在區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響。近三年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體放緩，內(nèi)需低迷，但江浙地區(qū)有很強(qiáng)的制造業(yè)基礎(chǔ)，受益于外需活躍，走出了獨(dú)立行情，為江浙地區(qū)優(yōu)質(zhì)城商行龍頭提供了更好的發(fā)展環(huán)境。

利息凈收入作為城商行主要的收入來源，上半年，5家系統(tǒng)重要性城商行增減不一。寧波銀行、江蘇銀行、北京銀行保持增長，其中寧波銀行增速較快，同比增長14.75%至231.54億元。上海銀行、南京銀行則出現(xiàn)不同程度下滑，上海銀行降幅10.78%至161.75億元；南京銀行利息凈收入128.11億元，同比下降5.97%。

對于利息凈收入減少原因，上海銀行表示，主要是受利率因素和其他因素影響，在市場利率及LPR（貸款市場報(bào)價利率）持續(xù)下行影響下，該行發(fā)放貸款和墊款平均收益率為3.89%，同比下降0.46個百分點(diǎn)。

招聯(lián)首席研究員董希淼評價，5家頭部城商行上半年業(yè)績表現(xiàn)不錯，規(guī)模比較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對比較強(qiáng)，相對經(jīng)營管理水平也比較高。

零售貸款：均衡與“偏心”

加快零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐，已成為近年來各家銀行發(fā)力的重點(diǎn)之一，位于頭部的5家城商行也不例外。從上半年零售業(yè)務(wù)占比來看，雖不及部分全國性銀行超50%的零售營收占比，但5家城商行中已有3家營收占比已達(dá)30%以上，北京銀行個人銀行業(yè)務(wù)營收占比達(dá)35.85%，江蘇銀行個人金融業(yè)務(wù)營收占比是34.15%，寧波銀行個人業(yè)務(wù)營收占比為31.21%。

為提高零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)率，多家銀行通過拓展零售消費(fèi)渠道，發(fā)力消費(fèi)貸、經(jīng)營貸、個人住房貸款提高業(yè)務(wù)收入。但觀察各家銀行個人貸款不難發(fā)現(xiàn)，在住房、消費(fèi)、經(jīng)營貸等投向上，各家銀行已呈現(xiàn)出明顯的分化。江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行個人貸款投向的首位均是消費(fèi)貸，而上海銀行、北京銀行則為房貸。并且，在個貸投放的占比上，北京銀行、江蘇銀行、上海銀行表現(xiàn)較為均衡，但南京銀行等出現(xiàn)明顯的“偏心”。

例如，上海銀行住房按揭貸款、個人經(jīng)營性貸款、個人消費(fèi)貸款占個人貸款比重較為均衡，分別為38%、29%、25%；南京銀行僅個人消費(fèi)貸占個人貸款比重就已超60%，達(dá)1773.77億元，個人住房抵押貸款、個人經(jīng)營性貸款占比則分別為26%、9%，貸款余額分別為763.38億元和260.54億元。

而南京銀行個人消費(fèi)類貸款的“突出”表現(xiàn)也與南銀法巴消金不無關(guān)系。上半年南京銀行母公司消費(fèi)貸款規(guī)模實(shí)際上呈現(xiàn)縮減態(tài)勢，而合并報(bào)表中36.99億元的消費(fèi)貸增長規(guī)模，絕大部分依靠南銀法巴消金。數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，南銀法巴消金表內(nèi)貸款余額439.82億元，較年初增長124.51億元，增幅達(dá)39.49%。

對此，中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英提示，一般而言，商業(yè)銀行零售信貸結(jié)構(gòu)中，個人經(jīng)營貸、房貸、消費(fèi)貸呈現(xiàn)4：3：3結(jié)構(gòu)，比例相對均衡，個人消費(fèi)貸通常占比在30%左右。個人消費(fèi)貸容易受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，一旦家庭個人收入減少，就容易帶來信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，因此銀行需要保持相對均衡的信貸結(jié)構(gòu)。

且受制于區(qū)域經(jīng)濟(jì)、客戶及信貸結(jié)構(gòu)的影響，零售貸款整體規(guī)模仍存在差距。北京銀行位居個人貸款規(guī)模首位，截至報(bào)告期末，該行實(shí)現(xiàn)個人貸款總額7149.54億元，較上年末增長1.76%；江蘇銀行、上海銀行個人貸款則出現(xiàn)負(fù)增長，個人貸款總額分別減少2.76%、2.52%至6346億元、4159.59億元。

薛洪言指出，現(xiàn)階段，受地產(chǎn)周期下行和經(jīng)濟(jì)增速放緩等影響，零售貸款增速明顯放緩，但隨著經(jīng)濟(jì)觸底回升，零售貸款仍有廣闊發(fā)展空間，尤其對于城商行來說，零售業(yè)務(wù)基數(shù)較低，仍有望通過零售轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

對于后續(xù)零售業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，9月2日，北京銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人接受北京商報(bào)記者采訪時表示，該行將以“數(shù)字化”為發(fā)展動能，打響大零售、大科技、大運(yùn)營“新三大戰(zhàn)役”，以更加“優(yōu)質(zhì)化”的增長結(jié)構(gòu)，全面夯實(shí)零售業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的根基。

對公貸款：1家現(xiàn)增速掉隊(duì)

在零售業(yè)務(wù)需求放緩、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)上升的背景下，不少銀行積極尋求對公業(yè)務(wù)補(bǔ)位，深耕地方金融的城商行也加大了特色金融領(lǐng)域信貸投放力度。

從五家系統(tǒng)重要性城商行的信貸投放增速不難看出，在零售貸款增速放緩的當(dāng)下，多家銀行對公司貸款的重視程度較高，5家銀行中，有4家公司貸款增速超過10%。上半年，寧波銀行公司業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入同比增長24.78%至122.77億元。截至報(bào)告期末，該行公司貸款及墊款總額1.41萬億元，比年初增長12.5%。

江蘇銀行圍繞“做強(qiáng)公司業(yè)務(wù)，打造行業(yè)專長”目標(biāo)，在公司金融業(yè)務(wù)營收占比突出的情況下，深耕綠色金融、普惠金融，截至上半年末，該行對公貸款余額1.31萬億元，較上年末增長17.81%。北京銀行公司貸款規(guī)模達(dá)1.3萬億元，較上年末增長11.07%。南京銀行則鞏固對公業(yè)務(wù)優(yōu)勢，信貸投放穩(wěn)步增長。截至報(bào)告期末，對公貸款余額9185.78億元，較上年末增長12.7%。

薛洪言表示，多家銀行提升了對公貸款占比，這是各家銀行結(jié)合實(shí)際情況對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行的調(diào)整。

不過，也有銀行對公貸款余額增速遜于其他系統(tǒng)重要性城商行，數(shù)據(jù)顯示，上海銀行上半年公司貸款和墊款增速僅為4.87%至8721.94萬元。對此，王紅英認(rèn)為，對公貸款增速放緩與區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及銀行自身信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整有關(guān)。

對于后續(xù)如何提高自身金融服務(wù)能力，南京銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行將聚力公司金融、零售金融、金融市場三大板塊，不斷完善對公客戶服務(wù)體系、做大做強(qiáng)財(cái)富客群綜合經(jīng)營、積極拓展金融市場盈利單元，打造更多增長點(diǎn)，提升三大板塊綜合貢獻(xiàn)度。某城商行相關(guān)負(fù)責(zé)人接受北京商報(bào)記者采訪時提及，該行將持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過銀行App、網(wǎng)上銀行等提升客群經(jīng)營效率，同時不斷優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)，提供一站式便捷綜合金融服務(wù)。

資本充足率：加緊補(bǔ)血

系統(tǒng)重要性銀行規(guī)模大，業(yè)務(wù)復(fù)雜性高，與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，在金融體系中提供關(guān)鍵服務(wù)，其穩(wěn)健經(jīng)營關(guān)系到金融體系的整體穩(wěn)定。因此，2021年10月，中國人民銀行、原銀保監(jiān)會首次發(fā)布我國系統(tǒng)重要性銀行名單，并發(fā)布了《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）》，對系統(tǒng)重要性銀行提出更高的資本和杠桿率要求。

截至目前，我國一共發(fā)布了三屆國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行名單。在三年的國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行評定中，寧波銀行、上海銀行、江蘇銀行、北京銀行四家城商行均連續(xù)入選，而南京銀行則是2023年入列，成為第五家入選的城商行。

對于系統(tǒng)重要性銀行來說，資本充足率和抗風(fēng)險(xiǎn)能力尤為重要。從資本充足率來看，上半年，上述5家城商行各級資本充足率均滿足系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管要求，但部分銀行資本充足率相關(guān)指標(biāo)也出現(xiàn)下滑。江蘇銀行核心一級資本充足率較上年末減少0.47個百分點(diǎn)至8.99%，上海銀行、南京銀行資本充足率較上年末減少0.05個百分點(diǎn)、0.7個百分點(diǎn)至13.33%、12.83%。

在業(yè)務(wù)擴(kuò)張和更加嚴(yán)格的監(jiān)管約束下，多家銀行也積極謀劃“補(bǔ)血”，北京商報(bào)記者注意到，江蘇銀行在6月3日、8月26日先后各發(fā)行200億元、100億元無固定期限資本債券用于補(bǔ)充其他一級資本；上海銀行在8月8日發(fā)行完畢200億元二級資本債券，用于補(bǔ)充二級資本；南京銀行也于8月23日合計(jì)發(fā)行150億元二級資本債券，充實(shí)二級資本。

王紅英表示，5家系統(tǒng)重要性城商行發(fā)展基礎(chǔ)較為扎實(shí)，又位于經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)的區(qū)域，對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)洞察力比較深刻，在信貸集中投放方面效率更高。后續(xù)還需要進(jìn)一步提升綜合金融服務(wù)能力，在全生命周期下，針對不同產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供差異化的信貸金融支持。

談及后續(xù)城商行該如何進(jìn)一步提高自身經(jīng)營能力，董希淼認(rèn)為，城商行應(yīng)發(fā)揮貼近地方政府、社區(qū)和客戶的優(yōu)勢，用好決策鏈條短、決策程序優(yōu)、決策效率高等特點(diǎn)，繼續(xù)加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)的支持力度，尤其是要優(yōu)化金融資源配置，重點(diǎn)做好“五篇大文章”，挖掘新的增長點(diǎn)，通過以量補(bǔ)價的方式提升凈利息收入；另一方面，要致力于提升核心存款的吸收能力，通過產(chǎn)品、服務(wù)等綜合服務(wù)能力提升客戶忠誠度，進(jìn)而持續(xù)降低負(fù)債成本。除了拓展凈利息收入外，還應(yīng)積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，形成對營業(yè)收入的有力支撐。

北京商報(bào)記者 李海顏