“存款利率調(diào)整可以有效對(duì)沖貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下降產(chǎn)生的負(fù)面影響”，9月2日，建設(shè)銀行召開2024年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，建設(shè)銀行行長(zhǎng)張毅上任后首次亮相，攜副行長(zhǎng)李民、副行長(zhǎng)紀(jì)志宏、副行長(zhǎng)李運(yùn)、副行長(zhǎng)李建江、首席財(cái)務(wù)官生柳榮等一眾管理層，就凈息差展望、存款端定期化和長(zhǎng)期化趨勢(shì)等熱點(diǎn)問題一一做出了回應(yīng)。

凈息差降幅將有所收窄

近日，建設(shè)銀行發(fā)布了2024年半年度報(bào)告，受LPR利率下調(diào)、市場(chǎng)利率低位運(yùn)行、持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)等多重原因影響，該行資產(chǎn)端收益率低于上年同期；受非對(duì)稱降息和存款利率下調(diào)滯后于貸款以及結(jié)構(gòu)變化等原因影響，負(fù)債端付息率降幅小于資產(chǎn)端收益率降幅。凈利息收益率為1.54%，較去年同期的1.79%有所收窄。

對(duì)此，張毅直言，今年2月5年期LPR下降25個(gè)基點(diǎn)，疊加去年兩次LPR下降，重定價(jià)效應(yīng)持續(xù)在今年釋放，在一定程度上拉低了貸款收益率和凈息差水平。對(duì)此，建設(shè)銀行合理控制負(fù)債成本。通過(guò)計(jì)劃、考核等措施優(yōu)化負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，控制長(zhǎng)期限定期存款增長(zhǎng)，鼓勵(lì)吸收低成本、高價(jià)值存款，低成本結(jié)算性資金占比顯著提升，存款付息成本上行趨勢(shì)已現(xiàn)拐點(diǎn)，為全年息差指標(biāo)平穩(wěn)運(yùn)行奠定了非常好的基礎(chǔ)。

當(dāng)前銀行資產(chǎn)端收益不斷下行，壓降負(fù)債成本已成為全行業(yè)保衛(wèi)息差、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的當(dāng)務(wù)之急，自去年以來(lái)，國(guó)內(nèi)銀行存款利率已經(jīng)歷多次調(diào)整。從存款端來(lái)看，張毅總結(jié)稱，“今年7月1年期和5年期LPR分別下降了10個(gè)基點(diǎn)，同時(shí)，各主要銀行進(jìn)一步下調(diào)了存款利率，建設(shè)銀行也做了測(cè)算，這一次存款利率調(diào)整可以有效對(duì)沖今年LPR下降產(chǎn)生的負(fù)面影響，對(duì)全年凈息差影響應(yīng)該說(shuō)是微乎其微”。

展望未來(lái)，隨著存款利率下調(diào)對(duì)存款成本改善效果持續(xù)釋放，張毅預(yù)計(jì)，今年凈息差降幅會(huì)有所收窄，建設(shè)銀行將持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化存貸款定價(jià)管理等多種措施，努力保持凈息差總體穩(wěn)定。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，息差縮小的情況下，會(huì)變相推動(dòng)銀行擴(kuò)大存款、貸款、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)量，實(shí)現(xiàn)盈利能力提升。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，銀行通過(guò)下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本來(lái)延緩息差縮窄壓力、穩(wěn)定收益水平，在當(dāng)前仍有必要性。

存款定期化趨勢(shì)有所放緩

盡管存款利率降至低位，但受投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響，中長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄需求依然強(qiáng)烈，也使得零售定期存款規(guī)模占比顯著提升。從建設(shè)銀行上半年的情況來(lái)看，截至6月末，該行境內(nèi)定期存款15.54萬(wàn)億元，較上年末增加8339.65億元，增幅5.67%；境內(nèi)活期存款12.17萬(wàn)億元，較上年末增加1519.4億元，增幅1.26%。

“從當(dāng)前的情況來(lái)看，存款定期化趨勢(shì)還有所持續(xù)”，李運(yùn)強(qiáng)調(diào)，上半年建設(shè)銀行定期存款占比略有上升，定期存款中長(zhǎng)期化趨勢(shì)則有所減緩，今年上半年，建設(shè)銀行新吸收的3年期及以上定期存款日均占比較去年全年下降了約4個(gè)百分點(diǎn)。

談及下一步穩(wěn)存款增長(zhǎng)措施，李運(yùn)進(jìn)一步指出，建設(shè)銀行將繼續(xù)聚焦負(fù)債質(zhì)量，強(qiáng)化穩(wěn)存、增存，通過(guò)“資金穩(wěn)固”行動(dòng)進(jìn)一步促進(jìn)負(fù)債業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展；其次，深化客戶經(jīng)營(yíng)，繼續(xù)提高客戶產(chǎn)品覆蓋度和客戶黏性，做優(yōu)客戶基礎(chǔ)。同時(shí)，深化資金全鏈條服務(wù)，繼續(xù)完善數(shù)字化、線上化、生態(tài)化引存、留存模式，提高建設(shè)銀行對(duì)資金全鏈條的服務(wù)能力。李運(yùn)稱，建設(shè)銀行還將深化存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化，繼續(xù)堅(jiān)持量?jī)r(jià)平衡，優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，讓存款付息成本處于更合理的水平。

針對(duì)銀行減緩定期存款中長(zhǎng)期化趨勢(shì)的策略，有銀行人士建議，應(yīng)根據(jù)不同的存款期限設(shè)置差異化的利率，適當(dāng)提高短期存款的利率，降低長(zhǎng)期存款的利率優(yōu)勢(shì)；推廣多樣化的理財(cái)產(chǎn)品，如貨幣市場(chǎng)基金、債券基金等，以替代部分定期存款需求。同時(shí)，提供專業(yè)的財(cái)富管理咨詢服務(wù)，幫助客戶制定長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)規(guī)劃，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

北京商報(bào)記者 宋亦桐