今年上半年赴港投保最新數(shù)據(jù)出爐。9月2日，北京商報記者了解到，中國香港保險業(yè)監(jiān)管局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，源自內(nèi)地訪客的新增保費較去年同期下跌6.9%至297億港元；從二季度來看，源自內(nèi)地訪客的新增保費為141億港元，同比減少36.77%。

赴港投保在經(jīng)歷2020—2022年的低谷之后，銷量一直處于回升狀態(tài)，不過，隨著今年二季度赴港投保新增保費明顯下滑以及整個上半年赴港投保保費增長略顯乏力。那么，二季度赴港投保新單保費降幅明顯是何原因？將如何影響全年保費走勢？

上半年新增保費小幅下滑

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因香港保險具有產(chǎn)品設計靈活、保障全面、收益較高等特點，近一年以來，部分內(nèi)地旅客赴港第一站便是直奔保險公司，一時間，香港保險再度成為備受青睞的“土特產(chǎn)”。不過，目前持續(xù)高漲的投保熱情出現(xiàn)了減退跡象。

香港保險業(yè)監(jiān)管局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，源自內(nèi)地訪客的新增保費較去年同期下跌6.9%至297億港元，占個人業(yè)務總新增保費份額由31%降低至25.7%。

從赴港投保較受歡迎的險種來看，終身壽險依舊當仁不讓。據(jù)了解，上述新增保單中，終身壽險、重疾及儲蓄壽險分別占這些保單數(shù)量的59%、29%和3%。

需要關注的是，如果聚焦于二季度來看，源自內(nèi)地訪客的新增保費為141港元，同比減少36.77%，與今年一季度的火熱程度相比有較大反差。今年一季度，源自內(nèi)地訪客的新增保單保費為156億港元，創(chuàng)五年來新高，同比上升62.6%。

而回首2023年全年，內(nèi)地訪客赴港投保的個人人壽保險新增保單保費約590億元，較2022年約21億元飆漲逾27倍。

規(guī)模下降存多重因素

今年上半年，內(nèi)地訪客赴港投保的熱情相較于去年及今年一季度有所回落，在業(yè)內(nèi)人士看來，這背后存在需求、政策等多方面因素的影響。

中國精算師胡寧寧在接受北京商報記者采訪時表示，主要原因還是去年基數(shù)較高。2023年2月香港和內(nèi)地才開始全面通關，壓抑了三年的赴港投保需求得以釋放，因此，2023年二季度是通關流動人數(shù)最大的時間節(jié)點，對應的赴港投保人數(shù)以及保費都是2023年最高的季度水平。

對于內(nèi)地赴港投保的新單保費下降，北京聯(lián)合大學商務學院金融系教師楊澤云也表示，這體現(xiàn)了抑制的需求集中釋放后的回歸常態(tài)。去年是疫情后開放的首年，疫情期間被抑制的業(yè)務于去年爆發(fā)，使得去年內(nèi)地赴港投保業(yè)務劇增。但這種增長不可持續(xù)，此前被抑制的需求得到滿足后，今年恢復常態(tài)，從而造成業(yè)務規(guī)模下降。

然而，這并非唯一原因，隨著內(nèi)地訪客赴港投保熱潮的持續(xù)，市場上也出現(xiàn)了一些不合規(guī)的銷售行為。對此，在楊澤云看來，今年上半年，香港保險監(jiān)管機構加大了對于香港保險非持牌人員銷售、違法返傭等違規(guī)行為的打擊，在一定程度上會影響香港保險的銷售動機。特別是保險很大程度上是銷售推動型的經(jīng)濟活動，對銷售活動的嚴格監(jiān)管必然影響其業(yè)務。

從香港保險監(jiān)管機構針對內(nèi)地居民赴港投保發(fā)布注意事項，到與廉政公署聯(lián)合行動打擊向內(nèi)地旅客無牌銷售保單，上半年，香港保險業(yè)監(jiān)管局曾采取聯(lián)合行動，打擊向內(nèi)地客戶無牌銷售保單的貪污及違規(guī)行為。香港保險業(yè)監(jiān)管局也發(fā)布提醒，明確內(nèi)地旅客購買香港保險產(chǎn)品的七大注意事項，包括親身赴港購買香港保險、不與無牌人士接洽、直接向保險公司支付保費、切勿與中介人協(xié)議回傭、了解產(chǎn)品的特點及風險、留意索賠事宜、認識香港保險業(yè)的規(guī)管等。

赴港投保熱潮有所消退，也可能源于個人收入的下降。楊澤云表示，據(jù)財政部數(shù)據(jù)，今年1—7月個人所得稅8529億元，同比下降5.5%。而內(nèi)地赴港投保的保險投資屬性較強，投保者的收入和財富狀況會極大地影響其投保決策。

“熱情”或與五六年前持平

其實，因香港與內(nèi)地保險業(yè)務在適用法律、監(jiān)管政策以及保險產(chǎn)品等方面存在諸多差異，監(jiān)管早在2016年便就赴港購買保險從法律、外匯風險、保單收益、退保損失、條款等五方面作出提示。

“香港保險有其諸多優(yōu)勢，因而吸引了不少內(nèi)地居民赴港投保。但也要了解和認識到香港保險的風險，如匯率風險、收益風險等，做到心中有數(shù)，避免事前不知而事后后悔。”楊澤云表示。

今年以來，香港保險業(yè)監(jiān)管局已經(jīng)多次提醒和呼吁公眾留意欺詐，避免“非法轉介”和“返傭”。基于此，胡寧寧表示，在香港法例下，無牌銷售保險屬于刑事罪行，返傭構成商業(yè)賄賂行為。內(nèi)地消費者在親身赴港投保時要選擇正規(guī)的保險機構和符合資格持牌人士，充分了解保險產(chǎn)品資料和《重要資料聲明書——內(nèi)地人士在港投購人身/壽險保單》（IFS-MP），直接向保險公司支付保費，并關注產(chǎn)品理賠事宜和香港保險業(yè)的合規(guī)管理要求。

在業(yè)內(nèi)人士看來，內(nèi)地訪客赴港投保需要注意的潛在風險包括，高額的推介費催生了銷售誤導等亂象，后期維權困難；香港保險對保險公司完全市場化定價管理，各保險公司的產(chǎn)品差異度大，投資收益水平差異也很大，客戶只看重收益，最后保險公司真的破產(chǎn)，可能客戶利益會有損失；另外，兩地法律與法規(guī)及監(jiān)管有巨大差異，后期的維權與理賠，可能會存在諸多不便利或問題。

由于去年內(nèi)地訪客赴港投保的上半年保費規(guī)模達到了300億港元左右，而下半年則回落至200億港元，因此，有業(yè)內(nèi)人士此前在接受記者采訪時預測，2024年，保費規(guī)模達到2023年的590億港元難度或較大，預計保費規(guī)模將與2018年和2019年持平，約450億元左右。

“數(shù)據(jù)顯示，2009—2023年，內(nèi)地客戶為香港保險帶來新增業(yè)務保費累計3775億港元，雖然部分年份受到政策或疫情的影響而下降，但呈現(xiàn)總體增長的趨勢。”對于未來保費規(guī)模將取決于哪些影響因素，在楊澤云看來，未來，內(nèi)地訪客赴港投保香港保險，一方面受到內(nèi)地和香港地區(qū)監(jiān)管政策的影響，另一方面也受到內(nèi)地保險發(fā)展及兩地金融開放合作的影響。

北京商報記者 胡永新