“豪擲”上億買樓、股東誤操作構(gòu)成短線操作致歉……前不久，這家有點火的城商行交出了2024年上半年“成績單”。借助成渝經(jīng)濟圈發(fā)展紅利，在保持資產(chǎn)快速增長的同時，成都銀行盈利能力依舊亮眼，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入及歸母凈利潤分別為115.85億元、61.67億元，同比“雙增”，資產(chǎn)質(zhì)量也進一步向好，整體較上年末下降0.02個百分點。但高增長之下亦有隱憂，深入剖析可以看到，2018年上半年至2023年上半年，成都銀行營業(yè)收入增速均實現(xiàn)“雙位數(shù)”，如今降至個位；歸母凈利潤增速也在2021年上半年后首次跌破了20%。

營收、歸母凈利增速放緩

2018年1月31日，成都銀行在上交所掛牌上市，成為四川省首家上市銀行、全國第8家A股上市城商行。彼時，這家銀行資產(chǎn)規(guī)模還不到4500億元，在資本市場可謂“小荷才露尖尖角”，如今，六年多時間過去，成都銀行已進入“萬億”規(guī)模時代。

四川作為全國經(jīng)濟大省、西部發(fā)展龍頭的地位突出，在成渝經(jīng)濟圈建設(shè)推動下，成都銀行網(wǎng)點輻射川內(nèi)主要城市及重慶、西安區(qū)域，成為區(qū)域經(jīng)濟崛起的直接受益者，近年來，在經(jīng)營業(yè)績、業(yè)務(wù)拓展方面一直較為迅猛。

截至2024年上半年末，成都銀行總資產(chǎn)達到1.20萬億元，較上年末增長1090.62億元，增幅9.99%，增速同比下滑2.06個百分點；總負債1.13萬億元，較上年末增長10.41%，增速下滑1.7個百分點。

報告期內(nèi)，成都銀行實現(xiàn)營業(yè)收入115.85億元，同比增長4.75億元，增幅4.28%；歸母凈利潤61.67億元，同比增長5.91億元，增幅10.60%，在業(yè)務(wù)拓展方面取得了顯著的成績。

不過，將時間軸拉長，可以看到盈利增速出現(xiàn)了放緩。2018年上半年至2023年上半年，成都銀行營業(yè)收入增速分別為31.89%、12.41%、11.57%、25.34%、17.02%、11.16%，如今降至個位數(shù)；歸母凈利潤增速則在2021年上半年之后首次跌至20%以下。

與之相應(yīng)的是息差繼續(xù)收窄，上半年末，成都銀行凈息差1.66%，較2023年末的1.81%下行15個基點，資產(chǎn)端，發(fā)放貸款和墊款年化平均利率為4.41%，較上年末的4.61%下行20個基點；公司貸款和墊款、個人貸款和墊款年化平均利率也出現(xiàn)明顯下行。

在息差收窄的情況下，成都銀行更加重視信貸風(fēng)險管理和資產(chǎn)質(zhì)量控制，避免不良貸款率上升。截至報告期末，該行不良貸款率0.66%，較上年末下降0.02個百分點，從更為細化的指標(biāo)來看，個人貸款不良率為0.68%，較2023年末上升13個基點，主要受個人購房貸款不良率出現(xiàn)上升的影響，個人消費貸款及其他、個人經(jīng)營貸款不良率則出現(xiàn)了下行。

正如金樂函數(shù)分析師廖鶴凱所言，成都銀行營業(yè)收入和歸母凈利潤增速放緩的原因主要還是當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變，而且傳統(tǒng)業(yè)務(wù)存量競爭非常激烈，息差持續(xù)縮小，經(jīng)營難度增大，加上該行也在做內(nèi)部調(diào)整所致。

對此，成都銀行相關(guān)負責(zé)人在接受北京商報記者采訪時表示，該行業(yè)績增長的主要驅(qū)動因素為規(guī)模增加、非息收入增長，而增速有所波動主要由于凈息差收窄，這也與行業(yè)息差走勢趨同。下一步，該行將保持戰(zhàn)略定力，提升金融服務(wù)質(zhì)效，促進規(guī)模、效益、質(zhì)量的協(xié)調(diào)發(fā)展。貸款方面，該行將依托良好的區(qū)域環(huán)境和市場競爭力促進貸款“量、價、質(zhì)”的平衡。存款方面，綜合施策做好成本管控。資產(chǎn)質(zhì)量方面，加強風(fēng)險管理，牢守資產(chǎn)質(zhì)量生命線。

仍較為依賴個人按揭業(yè)務(wù)

背靠成都國資委，成都銀行網(wǎng)點輻射川內(nèi)主要城市及重慶、西安區(qū)域，客戶數(shù)量超過千萬級，相較其他銀行更多以批發(fā)零售業(yè)、租賃業(yè)為主，成都銀行的貸款主要集中在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)。

截至今年上半年末，成都銀行貸款總額7077.49億元，較上年末增長820.07億元，增幅13.11%；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)是該行對公貸款最大的投向，貸款余額達到2570.27億元，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)位居第二，貸款余額為943.73億元；制造業(yè)則位居第三，貸款余額為462.67億元。

成都銀行將大批資金投向上述領(lǐng)域，足見其在本地已擁有較為優(yōu)質(zhì)的客群。租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)通常包括房地產(chǎn)租賃、物業(yè)管理、商務(wù)咨詢、法律服務(wù)等，這些行業(yè)的發(fā)展對于促進城市經(jīng)濟活力、提升服務(wù)業(yè)水平作用重大；而成都地區(qū)水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)的發(fā)展也能夠為成都銀行開展市政業(yè)務(wù)提供較好的支撐。

談及對公業(yè)務(wù)增長的驅(qū)動因素，成都銀行相關(guān)負責(zé)人指出，一是區(qū)域環(huán)境優(yōu)勢突出，對公信貸擴張動能強勁。二是成都市在大力實施產(chǎn)業(yè)建圈強鏈戰(zhàn)略，該行主要圍繞先進制造業(yè)，聚焦電子信息、醫(yī)藥健康、航空航天、碳中和等重點產(chǎn)業(yè)圈，形成“一圈一策”的服務(wù)方案。圍繞落實“30·60碳達峰碳中和”目標(biāo)，持續(xù)加強綠色金融研究、持續(xù)完善綠色金融體系，引導(dǎo)更多資金投向重點支持光伏等綠色低碳優(yōu)勢制造業(yè)企業(yè)和先進儲能、節(jié)能環(huán)保、新能源裝備等綠色產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈企業(yè)。對公信貸增長明顯。

相較對公業(yè)務(wù)，成都銀行的“大零售”業(yè)務(wù)表現(xiàn)則稍顯遜色，早在2018年，成都銀行就提到了大力夯實零售業(yè)務(wù)客群，探索構(gòu)建符合該行實際的“大零售”轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)格局，幾年過去了，成都銀行緊緊圍繞“大零售轉(zhuǎn)型”的戰(zhàn)略目標(biāo)依然沒有改變，但細細探究，成都銀行的個人貸款“大頭”依舊是個人購房貸款，截至上半年末，該行個人購房貸款余額為919.43億元，在1274.01億元的個人貸款規(guī)模中占比超72%，個人消費貸款及其他、個人經(jīng)營貸款占比分別為15.62%、12.21%，也就是說成都銀行零售貸款還是較為依賴房貸業(yè)務(wù)。

依賴個人購房貸款也直接導(dǎo)致成都銀行的個人貸款和墊款年化平均利率為3.77%，低于公司貸款和墊款的4.55%，這在業(yè)內(nèi)并不常見。更不及其他已披露零售貸款收益率的A股上市城商行，同一時期，寧波銀行個人貸款平均利率為5.93%、上海銀行個人貸款和墊款年化平均收益率為5.45%、齊魯銀行個人貸款平均收益率為4.50%，值得關(guān)注的是，上述城商行個人貸款收益率均高于對公貸款。

知名經(jīng)濟學(xué)者盤和林指出，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)是成都銀行對公最大投向，其中很大部分可能和商業(yè)地產(chǎn)等租賃有關(guān)，而零售中個人購房貸款比重又很高，當(dāng)前樓市并未擺脫波動，所以對成都銀行業(yè)績造成較大壓力；成都銀行要調(diào)節(jié)結(jié)構(gòu)，更多往消費貸方向上去探索發(fā)展。

增加其他類型的貸款業(yè)務(wù)，開拓新的市場和客戶群體成為擺在成都銀行面前的待解題。在回應(yīng)中，成都銀行也表示，“堅持‘精細化、數(shù)字化、大零售’發(fā)展零售業(yè)務(wù)，個貸業(yè)務(wù)始終是我行業(yè)務(wù)重點發(fā)展領(lǐng)域。從官方市場數(shù)據(jù)看，居民信貸增速同比呈現(xiàn)放緩趨勢，我行與市場情況基本一致。我行將以‘嚴控新增、化解存量’的工作思路為引領(lǐng)，持續(xù)加強內(nèi)部管理，優(yōu)化信貸政策，提升風(fēng)險管控能力”。

急行之下更應(yīng)夯實“地基”

在當(dāng)前銀行業(yè)普遍面臨利差收窄、盈利能力減少等問題的背景下，近日，成都銀行的一項“土豪”舉動也引發(fā)了爭議。

不久前，成都銀行發(fā)布公告稱，擬與成都交子公園金融商務(wù)區(qū)投資開發(fā)有限責(zé)任公司（以下簡稱“交子投資公司”）簽訂框架合作協(xié)議，購置由其新建的位于成都交子公園金融商務(wù)區(qū)地塊商品房，該商品房將用于成都銀行總部辦公自用，本次交易暫定轉(zhuǎn)讓總價不高于17.78億元。

評估報告顯示，經(jīng)現(xiàn)場勘察，目前主體工程已經(jīng)接近完工狀態(tài)。預(yù)計2025年8月建筑物全面完工并投入使用，屆時建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)為精裝房。

至于買房的理由，成都銀行稱，現(xiàn)總部辦公大樓已滿負荷運轉(zhuǎn)，容納能力已達極限。由于這筆交易金額巨大，且涉及到關(guān)聯(lián)交易，因此交易的價格和透明度成為市場關(guān)注的焦點。

購置辦公場所無可厚非，但引起爭議的是成都銀行擬購置的房產(chǎn)，是該行第一大股東旗下的房產(chǎn)。根據(jù)成都銀行此前發(fā)布的《關(guān)于購置房產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，交子投資公司系該行控股股東成都交子金融控股集團有限公司控制的法人，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。此舉有利于該行未來業(yè)務(wù)發(fā)展，對提升該行外部形象及綜合競爭力具有積極作用。本次關(guān)聯(lián)交易遵循市場化定價原則，符合該行的長遠發(fā)展需要，不存在損害該行、股東特別是中小股東利益的情形，不會對該行的持續(xù)經(jīng)營能力、盈利能力及資產(chǎn)狀況構(gòu)成不利影響。

在盤和林看來，這筆買賣的主要問題是從大股東手中買入，應(yīng)該接受投資人對其估值方式的監(jiān)督，這一投資對銀行來說規(guī)模不大，影響有限。下一步，成都銀行要優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，讓信貸業(yè)務(wù)更多元，如果可行，需要向互聯(lián)網(wǎng)線上銀行發(fā)展，尋找業(yè)務(wù)突破口，同時增強國際金融業(yè)務(wù)，開展多市場策略。

廖鶴凱進一步指出，購買新辦公場所應(yīng)做好評估、充分披露交易情況。這一投資對銀行的財務(wù)狀況總體影響不大，短期內(nèi)會造成一定的資金占用，提升運營成本，長期運營得當(dāng)可以提升運營效率和品牌形象，形成正面財務(wù)效果。

北京商報記者 宋亦桐