上市公司半年報(bào)進(jìn)入密集披露期，多家公募的最新業(yè)績(jī)情況也隨之浮出水面。據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月29日，已有36家公募基金管理人的2024年上半年業(yè)績(jī)隨中報(bào)揭曉。整體來看，有七成機(jī)構(gòu)的凈利潤(rùn)同比下滑，更有7家中小型基金管理人的凈利潤(rùn)虧損。在業(yè)內(nèi)人士看來，公募凈利潤(rùn)虧損主要是受市場(chǎng)持續(xù)震蕩疊加行業(yè)降費(fèi)等因素影響。不過，也有部分機(jī)構(gòu)已明確將通過強(qiáng)化投研能力建設(shè)、加強(qiáng)對(duì)專業(yè)人才的培養(yǎng)和引入等方式提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

7家基金管理人凈利潤(rùn)虧損

公募中期利潤(rùn)相繼揭曉。據(jù)目前已披露的半年報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月29日，已有36家公募基金管理人的中期業(yè)績(jī)公布。

整體來看，在當(dāng)前披露中期業(yè)績(jī)的基金管理人中，有11家機(jī)構(gòu)的上半年凈利潤(rùn)超1億元，其中，華夏基金在2024年上半年的凈利潤(rùn)超10億元，達(dá)10.62億元，暫時(shí)領(lǐng)先其余機(jī)構(gòu)。廣發(fā)基金、交銀施羅德基金緊隨其后，凈利潤(rùn)分別為8.22億元、4.91億元。

同期，還有景順長(zhǎng)城基金、鵬華基金、中歐基金、銀華基金、興業(yè)基金、浦銀安盛基金、長(zhǎng)城基金、永贏基金的凈利潤(rùn)超1億元。不過，上述11家機(jī)構(gòu)中，除長(zhǎng)城基金和永贏基金外，其余機(jī)構(gòu)的凈利潤(rùn)同比均有不同程度下滑。

具體來看，在當(dāng)前披露相關(guān)數(shù)據(jù)的36家基金管理人中，僅8家機(jī)構(gòu)的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。例如，鑫元基金的凈利潤(rùn)同比超70%%，達(dá)9033萬(wàn)元。歸母凈利潤(rùn)增速超50%的還有興銀基金，2024年上半年凈利潤(rùn)5342.58萬(wàn)元。此外，上半年還有東興基金、安信基金、永贏基金、長(zhǎng)城基金、長(zhǎng)盛基金、上銀基金的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。

有人歡喜有人愁，在上述機(jī)構(gòu)的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的同時(shí)，也有超七成公募的凈利潤(rùn)同比下滑，更有虧損的情況出現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前共有7家中小型公募的凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損。截至當(dāng)前，分別有浙商資管、富安達(dá)基金、九泰基金、江信基金、瑞達(dá)基金、東?；?、東吳基金的凈利潤(rùn)虧損，分別虧損8399.02萬(wàn)元、2680.9萬(wàn)元、1849.62萬(wàn)元、1582.37萬(wàn)元、699.82萬(wàn)元、544.78萬(wàn)元、177.36萬(wàn)元。其中，浙商資管、東吳基金、東?；鹜扔捎D(zhuǎn)虧，其余機(jī)構(gòu)則是同比續(xù)虧。

針對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)在上半年虧損的具體原因，北京商報(bào)記者致電采訪部分機(jī)構(gòu)，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

部分中小型公募求變

不過，北京商報(bào)記者也注意到，部分機(jī)構(gòu)的半年報(bào)中也提及了相關(guān)公募虧損的原因。例如，南京證券半年報(bào)提到，富安達(dá)基金的業(yè)績(jī)同比減少主要是受市場(chǎng)等因素影響，管理費(fèi)收入和公允價(jià)值變動(dòng)損益下降所致。 

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍也分析表示，“由于當(dāng)前市場(chǎng)行情較低迷，導(dǎo)致中小型公募業(yè)務(wù)開展較困難，疊加行業(yè)降費(fèi)等因素，使中小型公募的生存環(huán)境更加困難”。對(duì)于這類機(jī)構(gòu)的未來發(fā)展方向，楊德龍建議，可以通過積極提高產(chǎn)品業(yè)績(jī)來獲得投資者認(rèn)可。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮也提到，上述情況的發(fā)生與市場(chǎng)環(huán)境有關(guān)。由于市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)低迷，股市行情不佳，公募基金業(yè)績(jī)?nèi)菀资艿經(jīng)_擊影響。同時(shí)，多數(shù)中小型機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，專業(yè)人才數(shù)量或也不如大型機(jī)構(gòu)。長(zhǎng)期來看，中小型機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力還有待加強(qiáng)，頭部化趨勢(shì)明顯。

值得一提的是，也有部分機(jī)構(gòu)的股東在半年報(bào)中披露相關(guān)公募的未來發(fā)展方向。東吳證券半年報(bào)提到，下半年，東吳基金將進(jìn)一步強(qiáng)化投研能力建設(shè)，優(yōu)化投資策略，推動(dòng)產(chǎn)品業(yè)績(jī)和排名穩(wěn)步提升，打造基金公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。加強(qiáng)外部引進(jìn)和內(nèi)部挖潛相結(jié)合，積極拓展銷售渠道，將產(chǎn)品業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為管理規(guī)模增長(zhǎng)。增強(qiáng)機(jī)構(gòu)合作，進(jìn)一步拓展蘇州及江蘇地區(qū)的潛在REITs項(xiàng)目。

瑞達(dá)期貨半年報(bào)也提到，未來公司及瑞達(dá)基金將采取多項(xiàng)措施進(jìn)一步發(fā)展公募基金業(yè)務(wù)。一是加強(qiáng)對(duì)專業(yè)人才的培養(yǎng)和引入，二是跟隨市場(chǎng)風(fēng)口布局產(chǎn)品的同時(shí)進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)，三是將加大力度完善銷售團(tuán)隊(duì)建設(shè)，做大公司管理規(guī)模。在強(qiáng)化傳統(tǒng)代銷渠道和直銷渠道的同時(shí)，同步加大電商直播等新興銷售渠道的投入，提高對(duì)新興銷售渠道的響應(yīng)速度和服務(wù)質(zhì)量，提升各銷售渠道的合作效率，與傳統(tǒng)渠道相互配合。

北京商報(bào)記者 李海媛