業(yè)內(nèi)熱議已久的小貸監(jiān)管新規(guī)初露真面。8月23日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布消息稱，為規(guī)范小額貸款公司行為，加強監(jiān)督管理，促進小額貸款公司穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展，國家金融監(jiān)督管理總局研究制定了《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“征求意見稿”），現(xiàn)正式向社會公開征求意見。

整體來看，征求意見稿對小貸公司的行業(yè)準(zhǔn)入、融資方式、信息披露、技術(shù)規(guī)范、催收方式等開展了系統(tǒng)且全面的梳理，并對小額貸款公司發(fā)展與監(jiān)管中的焦點問題，特別是不當(dāng)營銷、違規(guī)收費、出租出借牌照等經(jīng)營亂象，進一步完善監(jiān)管規(guī)則。

小貸公司設(shè)立、終止等重大事項不得下放

根據(jù)征求意見稿，在業(yè)務(wù)經(jīng)營上，設(shè)立小額貸款公司從事小額貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)等規(guī)定，經(jīng)省級地方金融管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)，并報國家金融監(jiān)督管理總局備案。

業(yè)務(wù)范圍上，小額貸款公司可以依法發(fā)放小額貸款，經(jīng)營商業(yè)匯票貼現(xiàn)、與貸款業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財務(wù)顧問等中介服務(wù)等，但不得發(fā)行或者代理銷售理財、信托、基金等金融產(chǎn)品。

展業(yè)方式上，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司應(yīng)當(dāng)確保貸款申請受理、風(fēng)險審核、貸款審批、貸款發(fā)放和貸款回收等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)通過線上操作完成。確屬授信審批和信貸管理需要的，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司可以線下輔助開展貸前實地調(diào)查、資產(chǎn)核驗、貸款逾期清收等工作。

此外，地方職責(zé)層面，征求意見稿明確，省級地方金融管理機構(gòu)負責(zé)對本地區(qū)小額貸款公司實施監(jiān)督管理和風(fēng)險處置。小額貸款公司設(shè)立、終止等重大事項統(tǒng)一由省級地方金融管理機構(gòu)負責(zé)，不得下放。

在堅持省級負總責(zé)的前提下，省級地方金融管理機構(gòu)可以授權(quán)計劃單列市、地市級、縣級承擔(dān)小額貸款公司監(jiān)管職能的機構(gòu)，開展非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查、違法違規(guī)行為查處等監(jiān)管工作。

需要指出的是，2017年以來，全國范圍內(nèi)已暫停批設(shè)新的網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司，近年來存量網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司數(shù)量逐步下降，已從2018年的224家減少到2023年末的179家。國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負責(zé)人表示，下一步，金融監(jiān)管總局將指導(dǎo)各?。▍^(qū)、市）地方金融管理局持續(xù)做好存量網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司監(jiān)管工作，引導(dǎo)機構(gòu)豐富完善金融產(chǎn)品服務(wù)，重點加強對中小微企業(yè)、“三農(nóng)”等普惠金融重點領(lǐng)域的金融服務(wù)供給，有效滿足地方經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展和改善民生的金融需求。

素喜智研高級研究員蘇筱芮提到，此次征求意見稿收緊小貸設(shè)立程序，嚴(yán)把“準(zhǔn)入關(guān)”。明確由省級地方金融管理機構(gòu)負責(zé)，不得下放。此舉能夠有效提升小貸設(shè)立門檻，促進增強行業(yè)服務(wù)質(zhì)量，同時也意味著，在小貸機構(gòu)近年來持續(xù)清理整頓的當(dāng)下，結(jié)合當(dāng)下“退金令”的導(dǎo)向，小貸尤其是網(wǎng)絡(luò)小貸短中期內(nèi)或?qū)⒊蔀榇媪渴袌觥?/p>

不得幫助合作機構(gòu)規(guī)避異地經(jīng)營

此次征求意見稿中，再次重申了異地經(jīng)營規(guī)范。

其中明確，經(jīng)營區(qū)域上，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)立足當(dāng)?shù)兀诮?jīng)依法批準(zhǔn)的區(qū)域范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。小額貸款公司不得跨省、自治區(qū)、直轄市開展業(yè)務(wù)。小額貸款公司跨地市展業(yè)的條件由省級地方金融管理機構(gòu)規(guī)定。網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司經(jīng)營區(qū)域的條件另行規(guī)定。

不僅僅是小貸公司自身，值得一提的是，此次征求意見稿也對小貸公司合作貸款方面提出要求。

即，小額貸款公司與第三方機構(gòu)合作開展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風(fēng)險控制等核心業(yè)務(wù)外包；不得與無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構(gòu)共同出資發(fā)放貸款；不得接受無擔(dān)保、不符合信用保險和保證保險經(jīng)營資質(zhì)監(jiān)管要求的機構(gòu)提供的增信服務(wù)或者兜底承諾等變相增信服務(wù)；不得幫助合作機構(gòu)規(guī)避異地經(jīng)營等監(jiān)管規(guī)定；不得僅提供不實際出資的營銷獲客、客戶信用畫像和風(fēng)險評估、信息科技支持、逾期清收等服務(wù)；聯(lián)合貸款單筆出資比例不得低于百分之三十。

對外界最關(guān)注的“杠桿率”，博通咨詢首席分析師王蓬博認(rèn)為，本次征求意見稿明確相關(guān)要求，對于降低行業(yè)風(fēng)險累積和融資成本，更加專注服務(wù)當(dāng)?shù)貙嶓w經(jīng)濟和服務(wù)效率，有重要意義。

“重申異地經(jīng)營規(guī)范，嚴(yán)禁‘套殼’規(guī)避。”蘇筱芮進一步提到，早前的監(jiān)管文件均已涵蓋“小貸不得跨省、自治區(qū)、直轄市開展業(yè)務(wù)”等內(nèi)容，但近年來市場滋生小貸牌照“套殼”亂象，故本次提出“不得幫助合作機構(gòu)規(guī)避異地經(jīng)營等監(jiān)管規(guī)定”，后續(xù)再出現(xiàn)出租出借、“套殼”“借牌上架”等違規(guī)行為的小貸機構(gòu)或?qū)⑹艿絿?yán)厲打擊。 

同時，征求意見稿也對小貸公司貸款集中度層面提出要求，包括：加強業(yè)務(wù)集中度的監(jiān)管約束，除10%、15%的集中度比例要求外，增加規(guī)定網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司單戶貸款余額上限（其中單戶用于消費的20萬元，單戶用于生產(chǎn)經(jīng)營的1000萬元）。

國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負責(zé)人指出，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法》和《消費金融公司管理辦法》均對個人消費貸款規(guī)定單戶20萬元上限?？紤]到網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的個人消費貸款客戶多為下沉市場的長尾人群，規(guī)定與持牌金融機構(gòu)同等金額的單戶貸款上限，基本能夠滿足網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司客戶需求，一定程度上也可避免非理性的過度借貸，保護消費者合法權(quán)益。

在業(yè)內(nèi)看來，這也一定程度上有利于收緊集中度，防范大額業(yè)務(wù)風(fēng)險。正如蘇筱芮指出，一方面，監(jiān)管將網(wǎng)絡(luò)小貸的消費貸上限定在20萬元，與持牌消費金融公司持平；另一方面，監(jiān)管將生產(chǎn)經(jīng)營類貸款定在1000萬元大額，體現(xiàn)了促進支持實體經(jīng)濟的基本導(dǎo)向。此外，將小貸凈資產(chǎn)與貸款余額關(guān)聯(lián)起來，能夠有效防范小貸機構(gòu)無序擴張。

不得片面宣傳低利率、高額度

引發(fā)關(guān)注的是，本次征求意見稿對小貸公司的貸款利率要求也作出了規(guī)范。

其中明確，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)將對借款人收取的所有利息、費用與貸款本金的比例計算為綜合實際利率，并折算為年化形式，在借款合同中載明，且不得違反國家有關(guān)規(guī)定。小額貸款公司應(yīng)當(dāng)按照借款合同約定金額，足額向借款人支付貸款本金，不得先行扣除利息、手續(xù)費、管理費、保證金等。

信息公示上，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營場所、宣傳資料、網(wǎng)站或者移動應(yīng)用程序（App）等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用中，全面公示貸款種類、綜合實際利率、收費項目及標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)內(nèi)容等相關(guān)信息，并以簡明易懂的語言充分揭示風(fēng)險。

此外，征求意見稿強調(diào)，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、平等自愿、公平誠信原則，合理確定并逐步降低服務(wù)小微企業(yè)、農(nóng)戶和個人消費者的綜合實際利率水平，支持普惠金融發(fā)展，提升普惠金融服務(wù)效能。

蘇筱芮認(rèn)為，全面公示貸款種類、綜合實際利率等，這既有利于識別貸款A(yù)pp的“套殼”行為，也有助于消費者在下載貸款A(yù)pp之前能夠充分了解貸款服務(wù)內(nèi)容及利率水平，對保護金融消費者知情權(quán)構(gòu)成利好。

值得一提的是，征求意見稿還列出多項禁止類行為，其中明確，小額貸款公司不得有下列行為，其中就包括以欺詐或引人誤解的方式進行營銷宣傳，片面宣傳低門檻、低利率、高額度等，誘導(dǎo)借款人過度負債、多頭借貸；采取誘導(dǎo)、欺騙、脅迫等方式向借款人發(fā)放與其借款用途、償還能力等不相符合的貸款；面向未成年人推介無擔(dān)保個人貸款，以在校學(xué)生為目標(biāo)客戶定向宣傳信貸產(chǎn)品；將貸款列為默認(rèn)支付選項；違反借款人意愿搭售商品、服務(wù)或附加其他不合理條件。

嚴(yán)禁出租出借牌照等違規(guī)“通道”業(yè)務(wù)

近年來，小額貸款公司行業(yè)整體運行平穩(wěn)。截至2023年末，全國共有小額貸款公司法人機構(gòu)6550家，實收資本8226億元，貸款余額8431億元。其中，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司179家，實收資本1590億元，貸款余額1739億元。

國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負責(zé)人指出，制定《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》，頭部網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司在資金、技術(shù)、經(jīng)營管理等方面優(yōu)勢突出，但部分小額貸款公司存在經(jīng)營管理粗放、信用風(fēng)險偏高等問題，過度營銷、不當(dāng)催收、違規(guī)收費、出租出借牌照等亂象時有發(fā)生。 

北京商報記者注意到，征求意見稿對小貸公司出租出借牌照等違規(guī)“通道”業(yè)務(wù)也劃出了紅線。要求不得使用合作機構(gòu)的預(yù)存保證金等資金放貸，不得與無放貸資質(zhì)的機構(gòu)開展聯(lián)合貸款，不得向無放貸資質(zhì)的機構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)。

融資杠桿上，小額貸款公司通過銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的一倍。小額貸款公司通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的四倍。

另外在放貸資金來源方面，小額貸款公司放貸資金來源限于自有資金與外部融入資金。小額貸款公司不得使用合作機構(gòu)的預(yù)存保證金等資金發(fā)放貸款。

經(jīng)營行為負面清單上提出，小額貸款公司不得有以下經(jīng)營行為，其中包括出租、出借牌照，為無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的主體提供放貸“通道”；協(xié)助無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的主體申請含“金融”字樣移動應(yīng)用程序（App）備案；向無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的主體轉(zhuǎn)讓或變相轉(zhuǎn)讓本公司除不良信貸資產(chǎn)以外的其他信貸資產(chǎn)；以及法律、行政法規(guī)、國家金融監(jiān)督管理總局禁止的其他行為。

王蓬博指出，明確禁止出租、出借小貸牌照，圍堵了此前一些小貸公司可能通過出租或出借牌照的方式，為無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的主體提供放貸“通道”的違規(guī)行為，也是最大限度地避免機構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的表現(xiàn)。后續(xù)，預(yù)計合規(guī)性較強，服務(wù)實體經(jīng)濟能力較強且各項監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)良的小貸公司將在小貸新規(guī)實施后逐步脫穎而出。

為確保政策平穩(wěn)落地，征求意見稿規(guī)定，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)在省級地方金融管理機構(gòu)規(guī)定的過渡期內(nèi)逐步達到本辦法各項規(guī)定的要求。過渡期不超過1年，其中網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司單戶生產(chǎn)經(jīng)營貸款上限1000萬元的過渡期不超過2年，確需延長的報金融監(jiān)管總局同意。

北京商報記者 劉四紅