銀行正在紛紛加碼“對(duì)公”，這已是不爭的事實(shí)。

在2024年已披露的上市銀行中報(bào)中，不管是前幾年高歌猛進(jìn)的“零售黑馬”平安銀行以及曾經(jīng)的“對(duì)公之王”浦發(fā)銀行，還是城商行龍頭江蘇銀行，無一例外，詮釋了“不做對(duì)公業(yè)務(wù)，今天沒飯吃”。

銀行發(fā)力對(duì)公也早有跡可循。2023年，銀行對(duì)公貸款投放力度明顯高于個(gè)人貸款，上市銀行對(duì)公貸款全部實(shí)現(xiàn)增長，其中，國有大行增速保持領(lǐng)先。此外，“零售之王”招商銀行也開始尋求“零售轉(zhuǎn)型，對(duì)公補(bǔ)位”的策略調(diào)整。

發(fā)力對(duì)公，銀行可以順勢(shì)而為，但也要理性布局，避免隨波逐流。

銀行業(yè)務(wù)大致可分為對(duì)公和零售兩大支柱。零售業(yè)務(wù)，主要面向個(gè)人客戶提供金融服務(wù)，包括我們熟悉的個(gè)人存款、個(gè)人貸款、信用卡等業(yè)務(wù)；對(duì)公，則主要服務(wù)于企業(yè)、機(jī)構(gòu)等法人客戶，包括企業(yè)存款、企業(yè)貸款、投行等業(yè)務(wù)。

在新常態(tài)下，對(duì)公端的展業(yè)確實(shí)要優(yōu)于其他領(lǐng)域，特別是在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的背景下和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一使命職責(zé)的召喚下，對(duì)公業(yè)務(wù)的重要性再次得到彰顯。

從人民銀行披露的上半年信貸數(shù)據(jù)也可以看出，對(duì)公業(yè)務(wù)成為新增人民幣貸款的主力軍，占比高達(dá)82.9%。

站在銀行自身發(fā)展的角度，對(duì)公業(yè)務(wù)也具有較高的利潤貢獻(xiàn)度。相比零售業(yè)務(wù)，對(duì)公業(yè)務(wù)通常涉及更大的資金規(guī)模、更復(fù)雜的金融服務(wù)需求以及更長的客戶關(guān)系周期，這為銀行帶來了更為穩(wěn)定的收入來源和更高的盈利能力。

而在當(dāng)前宏觀形勢(shì)下，零售業(yè)務(wù)不僅面臨需求萎縮下的資產(chǎn)荒，其信貸業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量同樣承壓。這種壓力在中報(bào)中得到了明顯體現(xiàn)，具體表現(xiàn)為零售銀行業(yè)務(wù)板塊的業(yè)績滑坡。

零售轉(zhuǎn)型，對(duì)公補(bǔ)位，出于改善營收、實(shí)現(xiàn)利潤增長的現(xiàn)實(shí)考慮，發(fā)力對(duì)公也算是順勢(shì)而為。畢竟生存是第一要?jiǎng)?wù)。

但若銀行在沒有充分評(píng)估自身?xiàng)l件和市場環(huán)境的情況下，盲目跟風(fēng)加大對(duì)公業(yè)務(wù)的投入，這種大干特干，帶來的不僅是資源的浪費(fèi)，更是風(fēng)險(xiǎn)的積累。

畢竟，對(duì)公業(yè)務(wù)涉及的企業(yè)和項(xiàng)目類型多樣、風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜。如果忽視風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，可能面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。

更為重要的是，一擁而上，很容易陷入同質(zhì)化競爭的泥潭。這也將導(dǎo)致銀行在市場競爭中難以脫穎而出，甚至可能面臨業(yè)務(wù)萎縮的風(fēng)險(xiǎn)。

作為資源優(yōu)勢(shì)型業(yè)務(wù)，對(duì)公業(yè)務(wù)真的好干嗎？特別是在房地產(chǎn)和平臺(tái)公司業(yè)務(wù)出現(xiàn)低迷的情況下，對(duì)公業(yè)務(wù)并非所謂的“香餑餑”。

從貸款投向上也可以看出，各大銀行較為雷同，上半年新投放貸款主要流向基礎(chǔ)設(shè)施與公用事業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等領(lǐng)域。

在經(jīng)濟(jì)增長放緩、內(nèi)需低迷、凈息差縮窄的背景下，經(jīng)營是每家商業(yè)銀行都要作答的難題。抓住新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的時(shí)代機(jī)遇，重新發(fā)現(xiàn)對(duì)公業(yè)務(wù)，不失為一條路。

但在經(jīng)營中，不僅應(yīng)密切關(guān)注政策導(dǎo)向和市場的變化，更得保持清醒頭腦，明確自身定位和發(fā)展方向，建立自身的“護(hù)城河”，才有可能做大做強(qiáng)。

“對(duì)公”雖好，也不要貪杯。

北京商報(bào)評(píng)論員 岳品瑜