報(bào)行合一、投資波動(dòng)、預(yù)定利率下調(diào)……面對(duì)復(fù)雜多變的保險(xiǎn)市場(chǎng)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將如何調(diào)整自身以適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境？8月5日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期，中國人保、中國人壽、中國太平、泰康人壽、新華保險(xiǎn)等多家保險(xiǎn)公司相繼召開2024年年中工作會(huì)議，研究分析當(dāng)前形勢(shì)，安排部署2024年下半年重點(diǎn)工作任務(wù)。各家險(xiǎn)企年中會(huì)議透露出保險(xiǎn)業(yè)下半年哪些發(fā)展信號(hào)？

防風(fēng)險(xiǎn)居首位

金融監(jiān)管總局在召開的2024年年中工作會(huì)議上，提到下半年的目標(biāo)任務(wù)時(shí)表示，扎實(shí)推進(jìn)防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促發(fā)展各項(xiàng)工作，防控重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭，把握好時(shí)度效，穩(wěn)妥有序防范化解中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)完善定位和治理，努力實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，部署下半年重點(diǎn)任務(wù)時(shí)，各家險(xiǎn)企也將防控風(fēng)險(xiǎn)擺在首要位置。如中國人保表示，下半年要加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，堅(jiān)決守牢不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。中國人壽集團(tuán)強(qiáng)調(diào)，把握好防風(fēng)險(xiǎn)與促發(fā)展的關(guān)系、制度建設(shè)和系統(tǒng)的關(guān)系、預(yù)防和處置的關(guān)系，有效應(yīng)對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。中國太平部署，嚴(yán)守合規(guī)底線，扎實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作。

即將進(jìn)入2024年中報(bào)密集披露期，上市險(xiǎn)企的中期業(yè)績也受到市場(chǎng)關(guān)注。在部署重點(diǎn)工作同時(shí)，多家險(xiǎn)企在工作會(huì)議中透露了上半年的業(yè)績情況。

如中國人壽壽險(xiǎn)公司表示，上半年實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)4896億元，同比增長4.1%。中國太平也表示，上半年總資產(chǎn)突破1.5萬億元，較年初增長9.5%。

基于當(dāng)前的負(fù)債端和資產(chǎn)端表現(xiàn)，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測(cè)，險(xiǎn)企利潤環(huán)比有望改善，壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值好于預(yù)期。國泰君安研報(bào)指出，2024年二季度權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)好于去年同期，推動(dòng)上市險(xiǎn)企在今年上半年利潤環(huán)比改善。二季度新單壓力好于預(yù)期，產(chǎn)品定價(jià)利率切換、銀保“報(bào)行合一”以及保險(xiǎn)公司優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)三大因素影響下，上市險(xiǎn)企二季度新業(yè)務(wù)價(jià)值率同比明顯改善。

業(yè)務(wù)求穩(wěn)求協(xié)同

在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)層面，不同于此前的加速擴(kuò)張，部分保險(xiǎn)公司，尤其是頭部險(xiǎn)企，不再將規(guī)模擺在第一位，而是求穩(wěn)，期待業(yè)務(wù)的平穩(wěn)發(fā)展。如中國人壽壽險(xiǎn)公司透露，推動(dòng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展有效突破重點(diǎn)業(yè)務(wù)，著力推進(jìn)資負(fù)聯(lián)動(dòng)；中郵保險(xiǎn)也強(qiáng)調(diào)，負(fù)債端“穩(wěn)規(guī)模、降成本、縮久期、增價(jià)值”。

北京社科院副研究員王鵬告訴北京商報(bào)記者，在行業(yè)面臨利差損問題的背景下，險(xiǎn)企追求業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展，反映了其更加注重風(fēng)險(xiǎn)管理和長期穩(wěn)健經(jīng)營的心態(tài)。通過控制業(yè)務(wù)規(guī)模、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升投資收益率等措施，險(xiǎn)企旨在減少利差損風(fēng)險(xiǎn)，保障公司的可持續(xù)發(fā)展。

“近年來，保險(xiǎn)行業(yè)面臨復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管政策調(diào)整。特別是利率波動(dòng)加大的背景下，險(xiǎn)企需要更加審慎地考慮業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，平穩(wěn)發(fā)展策略有助于險(xiǎn)企在不確定的市場(chǎng)環(huán)境中保持穩(wěn)健，避免過度擴(kuò)張帶來的風(fēng)險(xiǎn)。”王鵬強(qiáng)調(diào)。

近兩年，壽險(xiǎn)業(yè)整體增速放緩，保險(xiǎn)代理人規(guī)模持續(xù)收縮，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也在主動(dòng)尋求產(chǎn)品、渠道、服務(wù)等方面的轉(zhuǎn)型之路。記者注意到，多家險(xiǎn)企在年中工作會(huì)議中提到了業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展，發(fā)力綜合金融，并將重點(diǎn)放在養(yǎng)老金融。具體來說，中國太平強(qiáng)調(diào)，挖掘協(xié)同潛力，全力強(qiáng)化業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)；中國人保也表示，深化協(xié)同發(fā)展，充分發(fā)揮集團(tuán)綜合經(jīng)營的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)；泰康人壽總裁程康平表示，從產(chǎn)品、服務(wù)、投資三端開展服務(wù)養(yǎng)老金融的針對(duì)性創(chuàng)新布局。

王鵬指出，在負(fù)債端，養(yǎng)老金融作為保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的重要延伸，有助于險(xiǎn)企拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，豐富產(chǎn)品線。通過提供養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)等產(chǎn)品，險(xiǎn)企可以滿足客戶在養(yǎng)老方面的多元化需求，增強(qiáng)客戶黏性。在資產(chǎn)端，養(yǎng)老金融產(chǎn)品的長期性和穩(wěn)定性特點(diǎn)，有助于險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的良好匹配。同時(shí)，通過投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，險(xiǎn)企可以獲得穩(wěn)定的投資回報(bào)，反哺保險(xiǎn)主業(yè)。

北京商報(bào)記者 李秀梅