險(xiǎn)企上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)相繼亮相中。7月29日，北京商報(bào)記者了解到，中銀三星人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中銀三星人壽”）發(fā)布的2024年第二季度償付能力季度報(bào)告摘要顯示，今年二季度，該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入76.55億元，凈虧損0.08億元，陷入了“增收不增利”的局面。整體而言，該公司近年來(lái)雖凈利潤(rùn)有所波動(dòng)，但已實(shí)現(xiàn)連續(xù)多年盈利。

值得關(guān)注的是，該公司總經(jīng)理一職空缺一年左右待補(bǔ)位，對(duì)于接棒者而言，如何引領(lǐng)中銀三星人壽保持盈利的穩(wěn)定增長(zhǎng)，成為其面臨的一大課題。此外，在報(bào)行合一、預(yù)定利率下調(diào)等背景下，作為一家銀行系險(xiǎn)企，將有怎樣的發(fā)展和布局亦是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。

二季度虧損0.08億元

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入172.434億元，凈利潤(rùn)1.51億元……中銀三星人壽上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)出爐。

不同于一季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，今年二季度，該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入76.55億元，同比增長(zhǎng)14.6%；凈利潤(rùn)由去年同期的盈利1.56億元轉(zhuǎn)為虧損0.08億元，陷入了“增收不增利”的境況。

近年來(lái)，該公司保費(fèi)收入不斷增長(zhǎng)，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了連續(xù)多年盈利。2021年，中銀三星人壽凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)100.07%至1.34億元，但2022年相較于上一年僅取得了微薄的利潤(rùn)，為0.08億元，同比下滑94.22%。2023年，該公司凈利潤(rùn)再度向億元發(fā)起了“沖刺”，為0.76億元。整體而言，該公司凈利潤(rùn)波動(dòng)較為明顯。

“當(dāng)前銀行系壽險(xiǎn)公司發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)主要包括凈利潤(rùn)波動(dòng)、高保費(fèi)低價(jià)值問(wèn)題以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等。”中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)袁帥表示，在推動(dòng)價(jià)值轉(zhuǎn)型方面，銀行系壽險(xiǎn)公司離不開(kāi)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少依賴(lài)高保費(fèi)低價(jià)值的業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向發(fā)展高質(zhì)量、高附加值的保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升運(yùn)營(yíng)效率，降低成本費(fèi)用，以增強(qiáng)盈利能力。

對(duì)于如何實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)型，銀保合作的深化和成本控制是提升盈利能力的關(guān)鍵。袁帥進(jìn)一步表示，加強(qiáng)與銀行母行的協(xié)同合作，共享客戶(hù)資源，創(chuàng)新銷(xiāo)售渠道和服務(wù)模式，也是推動(dòng)銀行系險(xiǎn)企價(jià)值轉(zhuǎn)型的重要途徑。

總經(jīng)理仍空缺

成立于2015年8月的中銀三星人壽是中國(guó)銀行旗下的全國(guó)性壽險(xiǎn)公司，前身是成立于2005年的中航三星人壽保險(xiǎn)有限公司。

中銀三星人壽近年來(lái)高管頻頻出現(xiàn)變動(dòng)，從董事長(zhǎng)層面，繼王建宏2022年離任后，2023年年初，該公司董事長(zhǎng)一職由馬超龍擔(dān)任。馬超龍?jiān)温氂谥袊?guó)銀行重慶市分行、中銀保險(xiǎn)有限公司、中國(guó)銀行天津市分行。

同樣來(lái)自中行系統(tǒng)的崔大杰自2021年8月23日起任中銀三星人壽總經(jīng)理。自其去年三季度離任后，中銀三星人壽總經(jīng)理一職仍處于空缺狀態(tài)。

今年3月，業(yè)內(nèi)有消息稱(chēng)，中銀三星人壽總經(jīng)理將由原中銀集團(tuán)保險(xiǎn)總經(jīng)理邱智坤接任。不過(guò)，截至7月29日，邱智坤不在官網(wǎng)披露的高管行列中。

在中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元看來(lái)，及時(shí)任命合適的高管對(duì)維持險(xiǎn)企穩(wěn)定和戰(zhàn)略執(zhí)行至關(guān)重要。長(zhǎng)期空缺可能導(dǎo)致管理真空，影響公司決策和市場(chǎng)地位。

官網(wǎng)顯示，中銀三星人壽主要從事人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。具有銀保、個(gè)險(xiǎn)、法人等多元化業(yè)務(wù)渠道。

與大部分銀行系險(xiǎn)企類(lèi)似，中銀三星人壽的業(yè)務(wù)對(duì)銀保渠道“鐘愛(ài)有加”，以2023年為例，該公司2023年保費(fèi)收入居前五的產(chǎn)品均是通過(guò)銀保渠道銷(xiāo)售。

對(duì)于銀保渠道而言，施行“報(bào)行合一”成為一大風(fēng)向標(biāo)。業(yè)內(nèi)人士分析，該政策旨在對(duì)銀保渠道業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)規(guī)模都起到促進(jìn)改善作用，但在短期內(nèi)，“報(bào)行合一”將影響銀行保險(xiǎn)渠道的代理收入，降低銀行代理銷(xiāo)售保險(xiǎn)的積極性。

不只銀保渠道成為絕對(duì)的主力，儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品也是中銀三星人壽的“熱門(mén)生意”。2023年，該公司保費(fèi)收入前五的產(chǎn)品包括兩款終身壽險(xiǎn)、兩款兩全保險(xiǎn)（分紅型）、一款兩全型保險(xiǎn)。需要關(guān)注的是，儲(chǔ)蓄型人身險(xiǎn)產(chǎn)品當(dāng)前同樣身處一大變局中。

去年，監(jiān)管部門(mén)曾對(duì)人身險(xiǎn)公司進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求普通產(chǎn)品預(yù)定利率上限為3%、分紅產(chǎn)品上限為2.5%、萬(wàn)能產(chǎn)品保證利率上限為2%。今年以來(lái)，部分險(xiǎn)企選擇將增額終身壽險(xiǎn)預(yù)定利率從3%下調(diào)至2.75%，甚至有保險(xiǎn)公司近期備案的個(gè)別保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率僅有1.75%。

支培元表示，監(jiān)管部門(mén)對(duì)人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率的指導(dǎo)上限調(diào)整對(duì)壽險(xiǎn)公司尤其是銀行系壽險(xiǎn)公司產(chǎn)生顯著影響。儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率的下調(diào)對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提出更高要求。公司需重新評(píng)估產(chǎn)品策略，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以適應(yīng)市場(chǎng)變化。在低利率環(huán)境下，保險(xiǎn)公司需加強(qiáng)資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理，以維持盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

24億元增資尚無(wú)下文

背靠中銀投資資產(chǎn)管理有限公司、韓國(guó)三星生命保險(xiǎn)株式會(huì)社、中國(guó)航空集團(tuán)有限公司三棵“大樹(shù)”，中銀三星人壽已公布兩輪增資擴(kuò)股計(jì)劃。2020年，該公司獲批增資8億元，注冊(cè)資本從16.67億元增加至24.67億元。

2022年，中銀三星人壽再次釋放增資信號(hào)，該公司公告稱(chēng)，將增加注冊(cè)資本24億元，由股東三家按當(dāng)前各自的持股比例提供。增資完成后，注冊(cè)資本將由24.67億元變更為48.67億元，上述增資事項(xiàng)尚需監(jiān)管批準(zhǔn)。此輪增資若獲批意味著該公司的注冊(cè)資本金幾乎翻倍。

對(duì)于此次增資方案的公布，彼時(shí)業(yè)內(nèi)人士接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析，隨著償二代二期工程落地，對(duì)保險(xiǎn)公司普遍產(chǎn)生影響，對(duì)于中銀三星人壽這種以銀保業(yè)務(wù)為主的公司影響非常明顯。

目前，上述增資事項(xiàng)能否落地，有待時(shí)間給出答案。官網(wǎng)顯示，該公司注冊(cè)資本金仍為24.67億元。

“資本金的充足性對(duì)保險(xiǎn)公司至關(guān)重要，影響業(yè)務(wù)擴(kuò)張和償付能力。”支培元分析表示，對(duì)于一家險(xiǎn)企而言，如果遇到增資難落地的情況，可能導(dǎo)致戰(zhàn)略執(zhí)行受阻，影響市場(chǎng)信心和合作伙伴關(guān)系。險(xiǎn)企需關(guān)注資本管理和運(yùn)營(yíng)效率，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，險(xiǎn)企推動(dòng)增資事項(xiàng)落地，確保公司發(fā)展的資金需求得到滿(mǎn)足的同時(shí)，亦離不開(kāi)增強(qiáng)自身盈利能力來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)資本的補(bǔ)充。

北京商報(bào)記者就業(yè)績(jī)表現(xiàn)、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃等相關(guān)問(wèn)題向中銀三星人壽發(fā)函采訪，截至發(fā)稿尚未獲得回復(fù)。

北京商報(bào)記者 胡永新