經(jīng)過一段相當長時間的逆風后，全球需求似乎有所恢復。素有全球貿(mào)易“金絲雀”之稱的韓國，在10月實現(xiàn)出口一年多來的首次增長，率先釋放了經(jīng)濟回暖的信號。春江水暖鴨先知。由于韓國是高度外向型經(jīng)濟，對全球能源價格和消費需求的變化高度敏感，其經(jīng)濟數(shù)據(jù)被視為全球貿(mào)易經(jīng)濟形勢的領(lǐng)先指標。

增長回正

韓國海關(guān)部門網(wǎng)站11月1日公布的數(shù)據(jù)顯示，韓國10月出口同比增長5.1%，為去年年底以來首次實現(xiàn)正增長；不過進口繼續(xù)保持疲軟，同比下降9.7%。此外根據(jù)韓國央行消息，韓國三季度出口環(huán)比增長3.5%。

從行業(yè)來看，汽車出口增長19.8%，連續(xù)16個月同比增長，引領(lǐng)整體出口增長。機械產(chǎn)品出口增長10.4%，家電產(chǎn)品出口增長5.8%。

穆迪首席韓國經(jīng)濟學家Dave Chia表示，出口增長可能是由汽車、機械和半導體帶動，從而使韓國今年能夠?qū)崿F(xiàn)預測的1.4%增速。根據(jù)稍早前公布的數(shù)據(jù)，韓國三季度GDP環(huán)比增長0.6%，較市場預期高出0.1%，與二季度的增長持平，但好于市場預測的0.5%；按年率計算，三季度GDP同比增長1.4%，也好于市場預期。

此外，私人消費也有所回暖。央行數(shù)據(jù)顯示，繼上一季度環(huán)比萎縮0.1%后，韓國三季度私人消費環(huán)比增長0.3%。

不僅僅是韓國，多個國家的進出口也在漸漸復蘇。連續(xù)下降3個月后，今年9月，越南出口實現(xiàn)正增長。最新數(shù)據(jù)顯示，9月越南貨物出口成交額314.1億美元，同比增長4.6%。進口成交額291.2億美元，同比增長2.6%。日本9月出口也時隔2個月再次增長。當月日本出口額同比增長4.3%至9.2萬億日元。

日前，航運巨頭馬士基集團首席執(zhí)行官柯文勝表示，當前全球貿(mào)易已經(jīng)出現(xiàn)了初步反彈跡象，明年的經(jīng)濟前景也比較樂觀。即將到來的需求回升將受到消費的推動，而不只是簡單的“庫存調(diào)整”。世界貿(mào)易組織預測，2024年全球商品貿(mào)易增速將回升至3.3%。

芯片需求

作為韓國經(jīng)濟的一大關(guān)鍵支柱，芯片行業(yè)也釋放了積極信號。雖然10月芯片出口仍下降了3.1%，但這是自2022年8月以來的最小降幅，引發(fā)了對未來復蘇的樂觀情緒。

近期，芯片企業(yè)在新一輪財報季中紛紛報喜。三星三季度凈利潤遠超預期，芯片業(yè)務虧損大幅收窄，交出了今年以來最好的成績單。三星表示，存儲芯片市場有望復蘇，預計2024年DRAM需求將增加。

美國消費者新聞與商業(yè)頻道分析，這意味存儲芯片市場可能觸底回升。因為三星電子是全球最大的動態(tài)隨機存取存儲芯片制造商。這家企業(yè)生產(chǎn)的存儲芯片廣泛應用于智能手機和電腦等設備。

此外，韓國第二大芯片制造商SK海力士第三季度銷售額超過市場預期，并表示計劃增加投資以滿足日益增長的需求。此外，據(jù)芯片制造設備生產(chǎn)商協(xié)會SEMI稱，全球硅晶圓出貨量在今年下滑后明年可能會恢復增長。

遼寧大學國際經(jīng)濟政治學院副教授李家成認為，從下半年開始韓國的物價基調(diào)將漸趨穩(wěn)定，半導體產(chǎn)業(yè)復蘇后，韓國經(jīng)濟的恢復也將正式開始。但由于下半年的恢復速度可能比過去期待的要慢，因此韓國今年的經(jīng)濟增長率預測值從1.5%下調(diào)至1.4%。

SK證券的經(jīng)濟學家An Young-jin表示，“目前我們看到的經(jīng)濟動能，很大程度上來自于庫存的消化。”他還暗示，未來生產(chǎn)可能會增加，并進一步推動經(jīng)濟增長。不過，他也補充道，“韓國國內(nèi)消費需求需要繼續(xù)改善，目前看來，由于利率居高不下，未來情況充滿不確定性”。

值得一提的是，中東的地緣沖突對韓國經(jīng)濟有著重大影響。KB Kookmin銀行首席經(jīng)濟學家 Chang Jaechul對媒體表示：“如果沖突持續(xù)到明年，可能會推高通脹，影響消費者購買，進而影響經(jīng)濟增長?，F(xiàn)在將其納入經(jīng)濟展望還為時過早。就目前而言，第三季度的增長還不算太壞。”

此外，出生率下降和人口老齡化導致韓國勞動力減少，也使得韓國經(jīng)濟潛在增長率持續(xù)下降。李昌鏞表示，韓國有必要進行結(jié)構(gòu)性改革，充分利用女性人力和海外勞工。他表示，韓國經(jīng)濟正處于衰退中，下一步將重點考慮如何解決家庭負債激增的問題。韓國《中央日報》稱，1853萬億韓元的不良家庭貸款是韓國經(jīng)濟的一枚定時炸彈，一旦爆發(fā)其破壞力將是外匯危機的幾十倍。

對華出口

9月，韓國政府正式出臺《搞活出口的追加支援方案》，主要內(nèi)容包括促進出口品種和地區(qū)多元化、加強出口基礎(chǔ)設施建設等。

具體來看，在半導體產(chǎn)業(yè)方面，韓政府為迅速建成系統(tǒng)芯片等廠商匯聚的龍仁半導體國家產(chǎn)業(yè)園區(qū)，推進免除公共機構(gòu)預可行性調(diào)查的方案，確保相關(guān)韓企競爭力和市占率。韓政府還將積極培養(yǎng)半導體人才，并為構(gòu)筑相應行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)設立基金。在電池產(chǎn)業(yè)方面，韓政府將在11月之前推進新一代電池研發(fā)項目預可行性研究。在汽車產(chǎn)業(yè)方面，韓政府將積極開拓印尼等新興市場，擴大電動汽車出口。

在出口地區(qū)方面，韓政府將在現(xiàn)有的美國、中國、東盟等主要出口市場基礎(chǔ)上繼續(xù)開拓中東、中南美、歐盟等新戰(zhàn)略市場，支持更多的韓國企業(yè)進軍海外。對華出口方面，韓國政府計劃在年內(nèi)舉行韓中經(jīng)濟部長會議、韓中經(jīng)濟合作交流會，促進兩國政府和企業(yè)開展務實合作。

事實上，中國曾連續(xù)多年是韓國的第一大貿(mào)易伙伴，更是韓國的主要出口市場。韓國也曾在中國賺取了大量貿(mào)易順差。如今，韓國與中國的貿(mào)易卻發(fā)生了巨大改變。從出口目的地看，韓國對美國出口達到101億美元，創(chuàng)歷史同月最高。對中國出口下降9.5%，至110億美元。

李家成表示，此前美國先后出臺了《通脹削減法案》和《芯片和科學法案》。《通脹削減法案》對美產(chǎn)的電動車實行補貼，就會擠壓韓產(chǎn)電動車進入美國市場的出口量。而《芯片和科學法案》則是美國強壓韓國減少對華的芯片出口，所以這也涉及到中韓經(jīng)貿(mào)關(guān)系。對華出口曾是韓國出口“第一功臣”，這個方向上被削弱，無疑成為韓國整體出口壓力的原因之一。

獨立國際策略研究員陳佳則指出，韓國產(chǎn)業(yè)鏈受到的政治壓力越來越大，美國的政策自然而然地向韓國半導體產(chǎn)業(yè)鏈延伸，包括三星、海力士等多家韓國企業(yè)收到美國政府直接壓力的頻次越來越高，力度越來越大?？紤]到半導體在韓國經(jīng)濟中的絕對優(yōu)勢占比，這些政治壓力都最終轉(zhuǎn)化成了韓國對華出口業(yè)績的下滑，中韓正常經(jīng)貿(mào)合作正在高度承壓。

“擁有‘全領(lǐng)域競爭力’的韓國制造業(yè)十年后還是如此嗎？”韓國媒體以此為題報道稱，去年，韓國對中國出口最多的前10種產(chǎn)品中，有9種競爭力下降，韓中兩國建交以來一直維持的貿(mào)易順差或?qū)⑥D(zhuǎn)為逆差。該報評論稱，如果不能持續(xù)創(chuàng)新，原本領(lǐng)先的地位一旦被反超，便很難再恢復。

北京商報記者 方彬楠 趙天舒/文 壹圖網(wǎng)/圖