冰凍三尺絕非一日之寒，早在企業(yè)處于繁榮時(shí)期就埋下了危機(jī)的種子。老子曰：“將欲歙之，必固張之；將欲弱之，必固強(qiáng)之；將欲廢之，必固興之；將欲取之，必固與之；是謂微明。”微明就是征兆，擴(kuò)張是收縮的征兆，強(qiáng)大是衰落的征兆，興旺是廢棄的征兆，給予是獲取的征兆。下面梳理一下導(dǎo)致危機(jī)的因素和征兆。

增長率低于行業(yè)平均水平——增長是企業(yè)擁有活力和競爭力的主要特征，也是預(yù)示企業(yè)是否出現(xiàn)衰退的主要征兆。如在主要市場企業(yè)增長速度落后于主要競爭對手增速，說明企業(yè)市場地位和競爭力在下降；如增長速度落后于行業(yè)平均增長速度，那可認(rèn)為企業(yè)已病入膏肓?！度A為公司基本法》關(guān)于成長速度專列一條，明確規(guī)定：“我們追求在一定利潤率水平上的成長的最大化。我們必須達(dá)到和保持高于行業(yè)平均的增長速度和行業(yè)中主要競爭對手的增長速度，以增強(qiáng)公司的活力，吸引最優(yōu)秀的人才，和實(shí)現(xiàn)公司各種經(jīng)營資源的最佳配置。在電子信息產(chǎn)業(yè)中，要么成為領(lǐng)先者，要么被淘汰，沒有第三條路可走。”

通過削減創(chuàng)新投入維持利潤率——管理層過于關(guān)注短期業(yè)績，甚至用削減R&D投資方式粉飾利潤率?；萜赵诳ɡ?middot;菲奧莉娜擔(dān)任首席執(zhí)行官期間花費(fèi)約190億美元收購康柏，以擴(kuò)展終端商品化產(chǎn)品市場地位的規(guī)模和范圍，加快惠普向個(gè)人電腦及服務(wù)器行業(yè)的轉(zhuǎn)型。由于個(gè)人電腦和服務(wù)器產(chǎn)品低毛利率拉低了惠普整體利潤率和投資回報(bào)率，菲奧莉娜大幅削減研發(fā)支出，使之下降到收入的5.36%，進(jìn)一步加劇了從普拉特?fù)?dān)任首席執(zhí)行官時(shí)期已開始的改變長期投資與短期業(yè)績之間優(yōu)先次序進(jìn)程。研發(fā)投資的削減，使惠普創(chuàng)業(yè)成功的文化和價(jià)值觀被稀釋，逐漸失去創(chuàng)業(yè)和原創(chuàng)性的創(chuàng)新精神。

回不去的低端市場——企業(yè)由于追逐中高端客戶的高利潤率市場，其能力結(jié)構(gòu)和成本結(jié)構(gòu)發(fā)生根本性改變，導(dǎo)致低端產(chǎn)品越來越無利可圖而不得不選擇放棄。這恰是BCG矩陣業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略所主張的：企業(yè)應(yīng)剝離低成長性、低利潤率的“瘦狗”業(yè)務(wù)，集中資源投入高成長性、高毛利的“吉星”業(yè)務(wù)，從而提高企業(yè)整體價(jià)值。但放棄低端業(yè)務(wù)就為創(chuàng)新企業(yè)騰出市場空間，使之進(jìn)入低端市場并站穩(wěn)腳跟，然后逐步蠶食在位企業(yè)的中高端市場，最終可能顛覆在位企業(yè)。所以，放棄低端市場可能是在位企業(yè)衰落的征兆。

優(yōu)秀人才流失——企業(yè)靠增長勢頭、領(lǐng)先優(yōu)勢、基礎(chǔ)性創(chuàng)新投入及富有激勵(lì)性的報(bào)酬結(jié)構(gòu)吸引優(yōu)秀人才、留住優(yōu)秀人才。而一旦發(fā)生優(yōu)秀人才大量流失，則一定是上述優(yōu)勢開始減退的征兆。

熱衷通過大規(guī)模并購而不是創(chuàng)新提升核心競爭力實(shí)現(xiàn)增長——企業(yè)熱衷通過大規(guī)模并購這條捷徑實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張和大舉進(jìn)入新領(lǐng)域，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度也為此大開方便之門，如鼓勵(lì)杠桿收購。這樣可通過抵押被并購企業(yè)的資產(chǎn)借貸獲得并購資金，借貸的利息可以減少納稅，從而降低并購成本；又如將并購溢價(jià)計(jì)入商譽(yù)，不影響當(dāng)期利潤，商譽(yù)逐年攤銷還可避稅等。而許多大規(guī)模并購?fù)接幸?guī)模的轟動(dòng)效應(yīng)，實(shí)際弊大于利，并購后的整合往往成為并購企業(yè)的沉重包袱。阿爾卡特公司并購朗訊公司就是典型例子，花六年時(shí)間都未能扭虧為盈，終落得被諾基亞收購的結(jié)局。像這種大規(guī)模并購導(dǎo)致公司虧損的所謂“戰(zhàn)略舉措”，實(shí)際上為并購企業(yè)植入了衰落因素。

企業(yè)規(guī)模的邊際效益下降，內(nèi)部交易成本上升——按交易成本理論，既然市場這么完美，為什么會(huì)存在企業(yè)？反過來也一樣。如企業(yè)比市場更有優(yōu)勢，那為什么不是將所有生產(chǎn)集中于一個(gè)大的企業(yè)中？為解答這一問題，科斯引入交易成本概念。在他看來，企業(yè)和市場是組織的兩種形式。企業(yè)選擇市場還是企業(yè)組織形式取決于對交易成本的權(quán)衡。顯然，企業(yè)能成長到什么規(guī)模，取決于企業(yè)管理協(xié)調(diào)效率，企業(yè)管理協(xié)調(diào)效率決定了企業(yè)的交易成本。如果企業(yè)交易成本超過市場交易成本，企業(yè)就會(huì)解體，企業(yè)生產(chǎn)要素就會(huì)恢復(fù)到市場交易狀態(tài)。所有導(dǎo)致企業(yè)交易成本上升的因素如“部門墻”越來越厚、最終成果責(zé)任不落實(shí)、激勵(lì)不到位、官僚主義、腐敗等，最終都會(huì)危及企業(yè)生存。

企業(yè)自發(fā)演變趨勢趨向衰落——危機(jī)的征兆通常是從過去合理的制度、慣例和實(shí)踐開始走向反面，發(fā)現(xiàn)危機(jī)的征兆，觀察趨勢比了解現(xiàn)狀更重要。財(cái)務(wù)報(bào)表反映的是企業(yè)已成為過去的現(xiàn)狀，現(xiàn)狀并不說明問題，變化和趨勢才能揭示問題實(shí)質(zhì)。企業(yè)為什么會(huì)衰落？因企業(yè)自發(fā)演變趨勢是趨向衰落，而不是趨向繁榮。經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗蘭克·奈特認(rèn)為，滾滾紅塵的每一種運(yùn)動(dòng)都可被視為趨向平衡的發(fā)展。水流趨向于同水平面，氣流趨向于同氣壓，電流趨向于同電壓，輻射趨向于同溫度。每種變化是對導(dǎo)致該項(xiàng)變化的力量的平衡，該項(xiàng)變化趨向于帶來這樣的條件，在此條件下該變化不再發(fā)生。水流不止，風(fēng)吹不息，這一切僅是因陽光的普照。太陽產(chǎn)生的熱能不斷制造著不平衡，而水與風(fēng)的持續(xù)運(yùn)動(dòng)不斷追求平衡。企業(yè)趨向衰落的趨勢就是一種自發(fā)趨向平衡的趨勢，就是一種銷蝕管理帶來的變化趨勢。那么，企業(yè)有哪些自發(fā)的演變趨勢？試舉幾例。

自發(fā)趨勢之一：偏離以客戶為中心的自發(fā)趨勢。以客戶為中心對企業(yè)來說似乎是不言自明的道理，而企業(yè)卻不可能自發(fā)趨向以客戶為中心，企業(yè)自發(fā)演變趨勢是偏離以客戶為中心，為什么？

企業(yè)目的——如果說企業(yè)的目的是追求利潤最大化和股東價(jià)值最大化，那企業(yè)發(fā)展就會(huì)以股東為中心而不會(huì)以客戶為中心。滿足客戶需求是手段不是目的，當(dāng)手段與目的沖突時(shí)，如客戶需求變化促使企業(yè)必須加大創(chuàng)新投入，同時(shí)，資本市場要求更高的投資回報(bào)，企業(yè)這時(shí)會(huì)犧牲客戶利益而確保股東利益。

企業(yè)規(guī)模——隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，內(nèi)部分工不斷細(xì)化，內(nèi)部崗位與部門距離客戶越來越遠(yuǎn)，感受不到市場競爭的壓力和滿足客戶需求的迫切性，對客戶抱怨無動(dòng)于衷。    

故步自封——企業(yè)的成功會(huì)滋生驕傲自滿心態(tài)，不再虛心聽取客戶意見，甚至對客戶頤指氣使。

流程異化——流程是為使重復(fù)發(fā)生的業(yè)務(wù)和工作程序化、標(biāo)準(zhǔn)化，以消除混亂，防止錯(cuò)誤，提高效率，進(jìn)而更有效地響應(yīng)客戶需求。而隨著流程不斷完善，會(huì)滋生官僚化。逐漸執(zhí)行流程作業(yè)人員以遵守流程、明哲保身為目的，忘記完善流程和遵守流程最終是為了更好地滿足客戶需求。

技術(shù)導(dǎo)向——從事研究與開發(fā)的科學(xué)家和工程師往往追求的是技術(shù)領(lǐng)先而不是為客戶創(chuàng)造價(jià)值和企業(yè)的商業(yè)成功，忘記打石頭是為了修教堂。

人性弱點(diǎn)——偏離以客戶為中心的源頭是人性。人行為的原動(dòng)力是利己的，人通過兩種方式達(dá)到利己目的——通過利己方式而利己或通過利他方式而利己。以客戶為中心是以利他方式利己，只有將客戶利益與個(gè)人利益掛鉤，才能激發(fā)個(gè)人利他動(dòng)機(jī)和行為。

自發(fā)趨勢之二：分散企業(yè)戰(zhàn)略焦點(diǎn)的多元化擴(kuò)張沖動(dòng)。成功的企業(yè)都是聚焦企業(yè)，利潤來自核心業(yè)務(wù)，這是大量實(shí)證研究證明的道理。而企業(yè)為什么屢屢盲目擴(kuò)張、偏離焦點(diǎn)？因企業(yè)內(nèi)部有一種內(nèi)在的多元化擴(kuò)張沖動(dòng)，這種盲目擴(kuò)張沖動(dòng)有多種原因，之一是職業(yè)經(jīng)理人的動(dòng)機(jī)與目標(biāo)。經(jīng)營者們追求企業(yè)規(guī)模，因這既能提高職業(yè)經(jīng)理人的聲望，又能鞏固職業(yè)經(jīng)理人的地位，還能為職業(yè)經(jīng)理人帶來高薪酬，必然促使職業(yè)經(jīng)理人利用各種手段迅速擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模，特別是比起靠創(chuàng)新和核心能力驅(qū)動(dòng)的增長，借助資本市場和其他融資來源的資本驅(qū)動(dòng)的多元化并購擴(kuò)張速度更快。而后一種擴(kuò)張方式往往使企業(yè)面臨多年整合問題，背負(fù)沉重債務(wù)負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重分散了企業(yè)戰(zhàn)略焦點(diǎn)和經(jīng)營者精力，再就是來自因企業(yè)人力資本和管理能力的富余產(chǎn)生的擴(kuò)張沖動(dòng)。為什么企業(yè)成長存在一個(gè)限度？對這個(gè)問題彭羅斯認(rèn)為可以從三個(gè)角度去解釋，即管理能力、產(chǎn)品或要素市場、不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。隨時(shí)間推移，從企業(yè)運(yùn)營中獲得經(jīng)驗(yàn)導(dǎo)致知識(shí)增加，這一過程產(chǎn)生許多生產(chǎn)性服務(wù)（尤其是管理能力）。但如企業(yè)無法擴(kuò)張就無法利用這些服務(wù)，這些服務(wù)就為擴(kuò)張?zhí)峁┝藘?nèi)部誘因，同時(shí)也為擴(kuò)張?zhí)峁┝诵碌目赡苄浴?/span>

企業(yè)有這樣的動(dòng)機(jī)：不僅要充實(shí)大規(guī)模運(yùn)作以消除閑置的生產(chǎn)性服務(wù)，且要通過擴(kuò)張盡可能充分使用最有價(jià)值的專業(yè)的資源服務(wù)。如果企業(yè)擴(kuò)張速度（無論有意還是無意）快于必要經(jīng)驗(yàn)的獲得速度，則企業(yè)效率就會(huì)受到損害，即使對其管理結(jié)構(gòu)進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整。顯然，企業(yè)現(xiàn)存人力資源既刺激了擴(kuò)張也限制了擴(kuò)張的速度和邊界，但現(xiàn)實(shí)是，只有企業(yè)擴(kuò)張大大超出自身能力，才能被迫停下來，擴(kuò)張欲望才可恢復(fù)理性。

自發(fā)趨勢之三：奮斗精神減退的懈怠趨勢。每個(gè)企業(yè)都有創(chuàng)業(yè)期艱苦奮斗的成功故事。而為什么奮斗精神難以長久保持？為什么員工在富裕后會(huì)懈??？借用熱力學(xué)第二定律可說明。任正非借用了熱力學(xué)第二定律，解釋了人在富裕后懈怠的天性：熱力學(xué)第二定律闡述，自然界不可能將熱量從低溫物體自動(dòng)傳導(dǎo)到高溫物體，必須有動(dòng)力才能完成這種逆轉(zhuǎn)。人的天性在富裕后會(huì)怠惰，這種自發(fā)趨勢人的主觀能動(dòng)性可以改變。我們組織的責(zé)任就是逆這種自發(fā)趨勢而行動(dòng)，以利益分配為驅(qū)動(dòng)力反對怠惰生成。組織的無作為會(huì)形成“熵死”（在不可逆過程中，熱寂死亡時(shí)熵值最大）。堅(jiān)持“以客戶為中心，以奮斗者為本，長期艱苦奮斗”，不是自發(fā)趨勢不可能等待而來，不進(jìn)則退。

為什么員工在富裕后會(huì)懈?。拷?jīng)濟(jì)刺激是否能長期扭轉(zhuǎn)這種自發(fā)趨勢？經(jīng)濟(jì)刺激的邊際效應(yīng)是遞減的。奈特認(rèn)為：人們通常假定，薪酬越高，會(huì)誘使個(gè)人勞動(dòng)越多（更辛苦或工作更長時(shí)間）。這種假設(shè)似乎自然成理卻失于膚淺，稍做考察會(huì)發(fā)現(xiàn)該假設(shè)之于理性行為實(shí)為謬誤。一個(gè)理性行事的人，他的行為動(dòng)機(jī)必定遵循效應(yīng)遞減原理。在賺錢和非經(jīng)濟(jì)用途之間，往往按如下方式分配自己時(shí)間：盡量投入較少時(shí)間掙更多的錢，平衡點(diǎn)取決于金錢和閑暇的比較曲線形狀。僅是為滿足消費(fèi)的欲望，其奮斗精神必然會(huì)隨消費(fèi)需求的滿足而減退，也就是說經(jīng)濟(jì)刺激的邊際效應(yīng)是遞減的。然而人生的意義不僅是滿足消費(fèi)欲望，還在于發(fā)現(xiàn)生活樂趣，追求認(rèn)可、權(quán)力和自我實(shí)現(xiàn)，這些都使人生更有意義。越是知識(shí)型員工，越是追求那些有挑戰(zhàn)、創(chuàng)造性、標(biāo)新立異的事物所帶來的價(jià)值。物質(zhì)是基礎(chǔ)，但其邊際效應(yīng)是遞減的，只有精神追求才能提供不竭的前進(jìn)的動(dòng)力。所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)追求遠(yuǎn)大目標(biāo)，讓物質(zhì)與精神結(jié)合起來，使工作與事業(yè)追求持久。

自發(fā)趨勢之四：機(jī)會(huì)和利益分配的平均化趨勢。企業(yè)利益分配的自發(fā)演變呈現(xiàn)平均化趨勢。為什么社會(huì)財(cái)富分配差距呈現(xiàn)日益擴(kuò)大趨勢而企業(yè)利益分配趨勢卻呈現(xiàn)平均化趨勢？這是由企業(yè)個(gè)人績效分布決定的。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中企業(yè)個(gè)人績效曲線呈近似正態(tài)分布，這是因傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步速度較慢，且技術(shù)創(chuàng)新多為改進(jìn)性的，少有顛覆性的，故而掌握專門技能和知識(shí)的員工是創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值的主體，而頂尖人才的創(chuàng)造性貢獻(xiàn)占比相對較小。價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵主要不在于突破性創(chuàng)新，而在于產(chǎn)品質(zhì)量、成本、交貨期和服務(wù)的不斷改進(jìn)。但對高技術(shù)企業(yè)來說情況正好相反，技術(shù)進(jìn)步速度很快，突破性、顛覆性創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，市場競爭激烈，所以頂尖人才的價(jià)值貢獻(xiàn)處于關(guān)鍵地位。以往經(jīng)濟(jì)學(xué)描述的社會(huì)財(cái)富分配的20/80準(zhǔn)則之所以長期保持相對穩(wěn)定，與生產(chǎn)要素勞動(dòng)、土地和資本對價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)大體吻合。但這一規(guī)律對高技術(shù)企業(yè)已不適用，在高技術(shù)企業(yè)中，往往占員工總數(shù)不到10%的優(yōu)秀人才創(chuàng)造了企業(yè)90%價(jià)值。因此重視技術(shù)創(chuàng)新就要改變價(jià)值分配結(jié)構(gòu)，使之符合個(gè)人表現(xiàn)（績效）的分布特征，拉開優(yōu)秀人才特別是頂尖人才與一般員工的分配差距。否則就激發(fā)不出企業(yè)員工的創(chuàng)造力，留不住頂尖人才。

自發(fā)趨勢之五：利出多孔滋生腐敗趨勢。“利出一孔”思想最早出自《管子·國蓄》。管子曰：“利出一孔者，其國無敵；出二孔者，其兵半詘；出三孔者，不可以舉兵；出四孔者，其國必亡。先王知其然，故塞民之養(yǎng)，隘其利途。故予之在君，奪之在君，貧之在君，富之在君。故民之戴上如日月，親君若父母。”可見，我國古代政治家、哲學(xué)家管仲早就對利出多孔弊端進(jìn)行了深刻總結(jié)。

多元化企業(yè)或多種經(jīng)營公司往往存在“利出多孔”現(xiàn)象，即高層管理者利益存在多個(gè)來源。一些企業(yè)利用多元化擴(kuò)張，成立非主業(yè)的、名目繁多的子公司，這些經(jīng)營實(shí)體隸屬關(guān)系復(fù)雜，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，高層管理者大量兼職，時(shí)間精力分散，利出多孔。企業(yè)高層管理者缺乏自律，濫用職權(quán)，以權(quán)謀私，如介紹親戚朋友應(yīng)聘公司崗位，不遵守供應(yīng)商認(rèn)證程序、指定某家與自己有私人關(guān)系的企業(yè)為公司供應(yīng)商或外協(xié)廠家，企業(yè)對高管從關(guān)聯(lián)交易中謀取私利查處不嚴(yán)。英國歷史學(xué)家阿克頓勛爵說過：“權(quán)力導(dǎo)致腐敗，絕對的權(quán)力導(dǎo)致絕對的腐敗。”不受制約和監(jiān)控的權(quán)力必然導(dǎo)致腐敗。華為對高管和骨干員工管理有一項(xiàng)嚴(yán)格規(guī)定，任正非說：我們堅(jiān)持利出一孔原則。EMT宣言就是表明我們從最高層到所有骨干層的全部收入，只能來源于華為工資、獎(jiǎng)勵(lì)、分紅及其他，不允許有其他額外收入。從組織、制度上堵住了從最高層到執(zhí)行層個(gè)人謀私利或通過關(guān)聯(lián)交易的掏空集體利益行為。相信我們的人力資源政策會(huì)在利出一孔中越做越科學(xué)，員工越做干勁越大。

文/黃衛(wèi)偉（作者系華夏基石大師塾首席導(dǎo)師，華為首席管理科學(xué)家，中國人大教授、博導(dǎo)，本文摘編自作者《管理政策》一書，中信出版社）

編輯/陸佳

本文刊載于《中外企業(yè)文化》2023年6期