在加密貨幣交易所FTX申請(qǐng)破產(chǎn)一個(gè)多月后，當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月12日，F(xiàn)TX的創(chuàng)始人、前CEO薩姆·班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried,SBF)于當(dāng)日在巴哈馬被逮捕，并有可能被引渡回美國(guó)，同時(shí)面臨著多項(xiàng)指控。此前,FTX出現(xiàn)大額虧損資不抵債，申請(qǐng)破產(chǎn)，引發(fā)加密幣圈震動(dòng)。有專家表示，未來(lái)加密幣行業(yè)會(huì)遇到越來(lái)越多的合規(guī)挑戰(zhàn)，全球加密資產(chǎn)領(lǐng)域需要走向主流化、合規(guī)化、機(jī)構(gòu)化。

SBF或?qū)⒈灰苫孛绹?guó)

根據(jù)巴哈馬司法部長(zhǎng)辦公室和法律事務(wù)部發(fā)布的一份聲明，此次逮捕是在美國(guó)對(duì)SBF提出刑事指控后發(fā)生的，美國(guó)要求巴哈馬盡快引渡SBF。在聲明中，巴哈馬總理菲利普·戴維斯說(shuō)：“巴哈馬和美國(guó)有共同的利益，要求所有與FTX相關(guān)的個(gè)人承擔(dān)責(zé)任，這些人可能背叛了公眾的信任并違反了法律。”

菲利普·戴維斯還表示，盡管美國(guó)正在單獨(dú)對(duì)他提起刑事指控，但巴哈馬將繼續(xù)對(duì)FTX的倒閉進(jìn)行監(jiān)管和刑事調(diào)查，并與美國(guó)和其他地方的執(zhí)法和監(jiān)管合作伙伴繼續(xù)合作。

SBF被捕是美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)首次采取具體行動(dòng)，要求實(shí)體對(duì)FTX破產(chǎn)事件負(fù)責(zé)。美國(guó)紐約南區(qū)檢察官辦公室的一條推文也證實(shí)，美國(guó)檢察官起訴了SBF，但起訴書仍處于保密狀態(tài)。

逮捕SBF的消息極為突然，他已經(jīng)原定在當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二在美國(guó)眾議院金融服務(wù)委員會(huì)就該交易所的倒閉問題線上作證，但就在他即將出席國(guó)會(huì)的前一天，SBF正式被逮捕。

SBF可能面臨著怎樣的大麻煩？據(jù)紐約時(shí)報(bào)援引消息人士報(bào)道，F(xiàn)TX創(chuàng)始人SBF被指控犯有電匯欺詐、電匯欺詐共謀、證券欺詐、證券欺詐共謀和洗錢罪。

有法律專家稱，如果美國(guó)聯(lián)邦政府以線上或銀行欺詐為名起訴SBF，他可能面臨終身監(jiān)禁。此前，龐氏騙局主謀伯尼·麥道夫就曾因其大規(guī)模騙局被判處150年監(jiān)禁，相當(dāng)于終身監(jiān)禁。

中國(guó)通信工業(yè)協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈專委會(huì)共同主席、香港區(qū)塊鏈協(xié)會(huì)榮譽(yù)主席于佳寧對(duì)北京商報(bào)記者表示，SBF在美國(guó)可能會(huì)受到電匯欺詐等指控，但SBF被逮捕帶來(lái)的影響，遠(yuǎn)不如FTX破產(chǎn)帶來(lái)的影響。這一事件在后續(xù)還會(huì)產(chǎn)生更多連鎖反應(yīng)。

FTX為何爆雷？

FTX交易所是加密領(lǐng)域最大的交易平臺(tái)之一，總部曾位于香港，但后來(lái)搬遷至巴哈馬。創(chuàng)始人SBF曾在華爾街量化基金擔(dān)任交易員。離開華爾街后，他投入加密領(lǐng)域，并先后創(chuàng)立了Alameda和FTX，前者是行業(yè)最大的做市商，后者是排名前三的交易平臺(tái)。

11月上旬,SBF曾在社交媒體上宣布，加密貨幣交易所FTX、美國(guó)子公司FTX.us、關(guān)聯(lián)“姐妹”交易公司Alameda Research等130余個(gè)FTX集團(tuán)實(shí)體已申請(qǐng)破產(chǎn)。他同時(shí)宣布辭去FTX首席執(zhí)行官的職務(wù)。

根據(jù)FTX此前提交給破產(chǎn)法院的多個(gè)法庭文件，F(xiàn)TX的債務(wù)可能涉及100多萬(wàn)名債權(quán)人，包括欠前50名最大債權(quán)人近31億美元、前10大債權(quán)人約14.5億美元。從成立到交易量超7000億美元，再到破產(chǎn)，F(xiàn)TX僅用了三年半的時(shí)間。

于佳寧認(rèn)為，本次FTX的爆雷，主要是早期FTX通過(guò)自身影響力和資源網(wǎng)絡(luò)吸引了大規(guī)模的用戶在其平臺(tái)注冊(cè)并存款交易，但FTX 并未將用戶資金存放于獨(dú)立分離的賬戶中，甚至挪用近百億用戶資金交于Alameda Research進(jìn)行交易并出現(xiàn)大額虧損。由此才導(dǎo)致出現(xiàn)資產(chǎn)端不能滿足用戶的提款需求，資不抵債出現(xiàn)償付危機(jī)。

中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣所研究員陳佳對(duì)北京商報(bào)記者表示，F(xiàn)TX是新一代加密貨幣交易所的代表，新興的中心化交易模式更注重交易合法性安全性，以加密資產(chǎn)大類接受SEC日常化監(jiān)管。FTX的盈利模式跟前輩相比，它們的交易模式要比舊的幣所公開透明得多。

“但是，F(xiàn)TX運(yùn)維在美國(guó)轄區(qū)的合法性并不能掩蓋其產(chǎn)品在機(jī)制設(shè)計(jì)領(lǐng)域的全球短板，相比美國(guó)傳統(tǒng)金融資產(chǎn)大類，新興加密資產(chǎn)還是不夠公開透明，同時(shí)，幣圈內(nèi)在波動(dòng)性很難平抑，幣圈內(nèi)部十分復(fù)雜，良莠不齊。”陳佳說(shuō)。

FTX破產(chǎn)余震未消

FTX的破產(chǎn)可能會(huì)帶來(lái)哪些影響？于佳寧認(rèn)為，首先，與FTX有資金關(guān)聯(lián)的加密企業(yè)會(huì)受到極大的運(yùn)營(yíng)壓力，甚至出現(xiàn)連環(huán)清算或破產(chǎn)的情況。其次，將資產(chǎn)放置在FTX中無(wú)法提現(xiàn)的項(xiàng)目方會(huì)遭遇連鎖的流動(dòng)性危機(jī)，不得不拋售其他資產(chǎn)來(lái)確保項(xiàng)目的發(fā)展，這也會(huì)導(dǎo)致之后的行情和發(fā)展走向未知的局面。

例如，F(xiàn)TX的崩潰已經(jīng)引發(fā)了加密貨幣借貸商BlockFi破產(chǎn)，NFT巨鯨、Chain Protocol首席執(zhí)行官Deepak.eth則表示，因Chain Protocol在FTX上存在八位數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，目前項(xiàng)目遭遇流動(dòng)性問題，將通過(guò)拋售其持有的NFT來(lái)解決。

此外，多家大型機(jī)構(gòu)受到嚴(yán)重虧損可能會(huì)喪失對(duì)加密行業(yè)的信心，紅杉、貝萊德、老虎環(huán)球、軟銀集團(tuán)、安大略教師退休基金等機(jī)構(gòu)都是FTX的重要投資者，F(xiàn)TX的破產(chǎn)讓它們的投資都減記為零。

受到該事件影響，加拿大最大的養(yǎng)老基金CPP Investment(CPPI)已宣布結(jié)束對(duì)加密貨幣市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的研究，并將團(tuán)隊(duì)重新部署到其他領(lǐng)域。

同時(shí)，針對(duì)FTX前首席執(zhí)行官SBF和FTX一系列有償明星代言人（NFL運(yùn)動(dòng)員Tom Brady、喜劇演員Larry David、網(wǎng)球運(yùn)動(dòng)員大阪直美等）提起的集體訴訟并未被撤銷，目前三起相關(guān)的獨(dú)立訴訟已合并，已在邁阿密被指派新的法官，將由佛羅里達(dá)州南區(qū)的美國(guó)地方法院法官M(fèi)ichael Moore監(jiān)督。

“未來(lái)行業(yè)會(huì)遇到越來(lái)越多的合規(guī)挑戰(zhàn)，各國(guó)針對(duì)加密行業(yè)的監(jiān)管會(huì)更加嚴(yán)格。目前各國(guó)多個(gè)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都已宣布調(diào)查FTX，之后或許也會(huì)出臺(tái)針對(duì)全行業(yè)的監(jiān)管政策，對(duì)于當(dāng)前許多項(xiàng)目而言挑戰(zhàn)加劇。”于佳寧認(rèn)為，無(wú)論如何，合規(guī)發(fā)展是必要前提，全球加密資產(chǎn)領(lǐng)域?qū)⒆呦蛑髁骰?、合?guī)化、機(jī)構(gòu)化，這是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

北京商報(bào)記者 方彬楠 袁澤睿