全球多數(shù)國家央行已開始積極試水數(shù)字貨幣的發(fā)行和監(jiān)管，然而，具備充分金融基礎(chǔ)設(shè)施的美國卻一直躊躇不前。如今，紐約聯(lián)儲終于邁出實質(zhì)性的一步，將和全球銀行巨頭展開數(shù)字美元試點項目。不過，一直以來美國內(nèi)部就對數(shù)字美元爭議不斷，到底該以什么面目面世，仍在迷霧中。

華爾街加入

當?shù)貢r間11月15日，美國紐約聯(lián)儲聲明稱，全球銀行巨頭將與紐約聯(lián)儲展開為期12周的數(shù)字美元試點項目?；ㄆ?、匯豐、萬事達、富國銀行等華爾街金融機構(gòu)在聲明中表示，它們將與紐約聯(lián)儲創(chuàng)新中心一起參與這項試驗。

紐約聯(lián)儲表示，該試點項目將在測試環(huán)境中進行，并僅使用模擬數(shù)據(jù)，將測試銀行和金融機構(gòu)如何在通用數(shù)據(jù)庫中使用數(shù)字美元來幫助加快支付速度。

不過，紐約聯(lián)儲強調(diào)，該項目不是為了推動任何具體的政策結(jié)果，不是為了暗示美聯(lián)儲將立即發(fā)行數(shù)字美元，也不是為了表明數(shù)字美元必須如何設(shè)計。

盡管此舉并不意味著數(shù)字美元被正式推出，但這仍然可被視作是美國加速推進數(shù)字美元進程中的重要一步。

長期以來，美元都是占主導地位的全球儲備貨幣。但在數(shù)字貨幣領(lǐng)域，美國卻一再“拖延”。 天使投資人、知名互聯(lián)網(wǎng)專家郭濤對北京商報記者表示，當前，法定數(shù)字貨幣還處在早期的驗證和試點階段，底層技術(shù)架構(gòu)并不完全成熟，相關(guān)落地應(yīng)用場景也較少，對美元霸權(quán)地位不會構(gòu)成任何威脅，美國自然不會急于推出數(shù)字貨幣。

另外，郭濤表示，美元作為占主導地位的全球儲備貨幣，美聯(lián)儲需要對數(shù)字貨幣相關(guān)的技術(shù)框架選擇以及社會、政治和經(jīng)濟等所帶來的影響進行持續(xù)的研究、試驗和評估，所需要的時間自然要比其他國家要更長。

浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林則認為，數(shù)字美元起步并不晚，之所以之前沒有大張旗鼓，是美元自創(chuàng)建以來一直就是自下而上的模式，美聯(lián)儲一開始想要等市場上出現(xiàn)一些掛鉤美元的穩(wěn)定幣，想要利用市場力量來推進數(shù)字美元。

但結(jié)果卻是市場走偏了，幣圈動蕩，加密貨幣頻頻爆雷。盤和林指出，比如穩(wěn)定幣不穩(wěn)定，市場主體無法保證貨幣信用的可持續(xù)性，無論是之前的Luna（和穩(wěn)定幣UST掛鉤），還是近期的FTX，都無法成為數(shù)字貨幣。此時美聯(lián)儲主導的金融系統(tǒng)開始謀求數(shù)字美元的技術(shù)突破，依然以國家信用作為保證，來試點發(fā)行。這也側(cè)面說明數(shù)字主權(quán)貨幣才是未來，私人鑄幣的數(shù)字虛擬貨幣不是未來。

爭議的進程

據(jù)國際清算銀行統(tǒng)計，全球范圍內(nèi)開始研究CBDC（央行數(shù)字貨幣）的中央銀行約占90%。位于華盛頓的智庫大西洋理事會（Atlantic Council）稱，在G20主要經(jīng)濟體中，有16個國家正在研發(fā)或試點數(shù)字貨幣，且歐洲央行正在探索數(shù)字歐元的設(shè)計，并準備啟動一個試點項目。

與此同時，隨著各國央行數(shù)字貨幣的推出，人們開始關(guān)注美元地位是否會受到技術(shù)進步的威脅。薩摩耶云科技集團首席經(jīng)濟學家鄭磊表示，美元的國際結(jié)算和儲備地位在不斷弱化，一些國家繞過美元建立了雙邊或多邊結(jié)算系統(tǒng)，一些國際金融機構(gòu)和國家在數(shù)字法幣方面進展迅速，這些因素導致美國必須采取措施，以防在構(gòu)建數(shù)字貨幣國際結(jié)算系統(tǒng)過程中失去領(lǐng)導權(quán)。數(shù)字美元如能及時推出，仍可能具有比其他國家數(shù)字貨幣更大的優(yōu)勢。

事實上，美國內(nèi)部對于推進數(shù)字美元的進程仍充滿爭議。其中，對央行數(shù)字貨幣提出的主要擔憂是可能會增加對銀行和其他金融中介機構(gòu)的擠兌頻率，所以將數(shù)字美元推向市場仍然面臨來自銀行業(yè)的障礙。美國銀行業(yè)普遍認為，央行發(fā)行數(shù)字貨幣是弊大于利，將直接與民間銀行存款相競爭，也提高了貸款成本。

此外，美聯(lián)儲堅稱，目前要優(yōu)先對抗通脹和經(jīng)濟放緩問題，“正確”發(fā)行數(shù)字美元比“率先”更重要，而且美聯(lián)儲不會在缺乏民選官員的支持下發(fā)行數(shù)字美元。美聯(lián)儲部分官員表示，如果沒有國會和拜登政府的批準，美聯(lián)儲不會采取行動，一些人甚至預計數(shù)字美元的推出至少需要五年時間。

當然，也有例外，美聯(lián)儲副主席布雷納德就非常熱衷于推動數(shù)字美元。布雷納德曾表示，在穩(wěn)定幣等非公開發(fā)行的數(shù)字資產(chǎn)激增之際，數(shù)字美元有朝一日可能會為消費者提供一定程度的安全性。此外，美聯(lián)儲主席鮑威爾曾說過，“美國的CBDC可能有助于維持美元的國際地位”。

盤和林認為，數(shù)字美元基于美元的全球地位，未來將在全球廣泛應(yīng)用，但問題在于，美元現(xiàn)金是匿名性的，那么數(shù)字美元要不要也保持匿名性？如果匿名，可能有利于提升美元的全球影響力，但匿名同時也會破壞全球金融秩序，更加便利的匿名美元會激勵全球犯罪，從而造成更危險的局面。然而不匿名的美元則會加強美元對各國的侵略性。

郭濤也表示，數(shù)字美元推出后將會影響中小國家主權(quán)貨幣的出海進程，甚至會不斷壓縮這些主權(quán)貨幣的市場空間和應(yīng)用場景。

北京商報記者 方彬楠 趙天舒