超過9000萬元的罰單在近日落地，已過“而立之年”的廣發(fā)銀行沒能擺脫“罰單大戶”的標(biāo)簽。伴著多年IPO求而不得的上市夢，廣發(fā)銀行在一眾全國性股份制商業(yè)銀行中顯得尤為落寞。近年來該行零售金融優(yōu)勢不復(fù)當(dāng)年，曾經(jīng)的拳頭產(chǎn)品信用卡也面臨同業(yè)機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)；與此同時(shí)，公司加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率逐年下滑，不良貸款率也步步高升，反映盈利能力面臨壓力，想要“謀劃好高質(zhì)量發(fā)展的‘全新一躍’”面臨不小的挑戰(zhàn)。

再領(lǐng)大額罰單

銀保監(jiān)會日前披露的罰單顯示，廣發(fā)銀行事涉向關(guān)系人發(fā)放信用貸款、理財(cái)資金違規(guī)投向房地產(chǎn)企業(yè)、信用卡透支用于非消費(fèi)領(lǐng)域等“21宗罪”被罰沒合計(jì)9283.06萬元。

在對北京商報(bào)記者的回應(yīng)中，廣發(fā)銀行表示，銀保監(jiān)會近日公布的對廣發(fā)銀行行政處罰，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)于2017年在該行開展檢查后作出的后續(xù)處罰。監(jiān)管處罰信息公開表中所列事項(xiàng)主要是中國人壽入主廣發(fā)銀行之前發(fā)生的業(yè)務(wù)。“我行高度重視、深刻反思，已針對監(jiān)管機(jī)構(gòu)指出的問題采取一系列有力措施落實(shí)整改。目前，各項(xiàng)經(jīng)營管理工作健康向好。”

資料顯示，廣發(fā)銀行成立于1988年，是國內(nèi)首批組建的股份制商業(yè)銀行之一。2016年中國人壽成為廣發(fā)銀行單一最大股東，廣發(fā)銀行正式步入“國壽時(shí)代”。

中國人壽的入主伴隨著一輪廣發(fā)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)以及戰(zhàn)略的調(diào)整。在入主后，中國人壽期許廣發(fā)銀行在“重振國壽”的排兵布陣中煥發(fā)出銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，“保銀協(xié)同”更是被視為廣發(fā)銀行的發(fā)展特色以期顯現(xiàn)出更多的綜合效益。不過,在過去幾年間，廣發(fā)銀行因合規(guī)問題受到處罰的事件頻頻引起關(guān)注。

2017年，廣發(fā)銀行曾因“僑興債”收到天價(jià)罰單，金額高達(dá)7.22億元。今年以來，廣發(fā)銀行仍未能走出泥沼，頻因違規(guī)收到罰單，包括曾經(jīng)在行業(yè)中率先崛起的信用卡業(yè)務(wù)也屢屢在銀保監(jiān)會行政處罰信息中顯露身影。比如今年7月廣發(fā)銀行信用卡中心因涉以全程自助發(fā)卡方式辦理客戶首張信用卡等違規(guī)，被廣東銀保監(jiān)局罰款180萬元。

零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢削弱

在廣發(fā)銀行的業(yè)務(wù)定位中，突出零售被擺在首要位置。其2019年年報(bào)顯示，跨入2020年，廣發(fā)銀行要謀劃好高質(zhì)量發(fā)展的“全新一躍”，其中要明確三類業(yè)務(wù)定位，即突出零售、做強(qiáng)對公、做優(yōu)同業(yè)。零售業(yè)務(wù)重點(diǎn)發(fā)展信用卡、消費(fèi)信貸和財(cái)富管理等業(yè)務(wù)。

實(shí)際上，零售業(yè)務(wù)一直以來都是廣發(fā)銀行的優(yōu)勢，特別是被視為廣發(fā)銀行拳頭產(chǎn)品的廣發(fā)信用卡，曾在中國信用卡的歷史上留下濃墨重彩的一筆。1995年3月，廣發(fā)銀行發(fā)行國內(nèi)首張真正的信用卡——廣發(fā)人民幣VISA信用卡及轉(zhuǎn)賬卡，而后廣發(fā)信用卡一度成為行業(yè)標(biāo)桿。不過近年來，廣發(fā)銀行信用卡業(yè)務(wù)領(lǐng)頭羊優(yōu)勢逐漸弱化。

橫向?qū)Ρ葋砜矗?019年年報(bào)顯示，2019年末廣發(fā)銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡量8106萬張，實(shí)現(xiàn)信用卡總收入543.16億元。而招商銀行同期信用卡累計(jì)發(fā)卡量為9529.99萬張，信用卡總收入799.88億元。

“廣發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢正面臨挑戰(zhàn)。”多位業(yè)內(nèi)人士向北京商報(bào)記者直言。券商業(yè)資深人士王劍輝向北京商報(bào)記者談到了廣發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢被削弱的幾點(diǎn)原因。首先是技術(shù)環(huán)境和行業(yè)發(fā)展環(huán)境發(fā)生了變化，面臨著更多金融科技、消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的競爭，在網(wǎng)上交易新的消費(fèi)場景中，沒能夠及時(shí)參與以及推出有效的應(yīng)對策略，發(fā)展速度未能保持。同時(shí)此前信用卡的核心優(yōu)勢也沒能及時(shí)向全消費(fèi)場景來擴(kuò)展，錯失了機(jī)會。另外在其他銀行的發(fā)卡攻勢之下，廣發(fā)銀行沒有推出應(yīng)對策略，移動支付等方面缺乏長足的技術(shù)突破，使得其競爭優(yōu)勢逐漸被削弱。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮進(jìn)一步表示，在品牌營銷、消費(fèi)活動、內(nèi)容建設(shè)等方面，廣發(fā)信用卡步調(diào)較慢，其競品平安、招商、交通等銀行信用卡頻頻推出異業(yè)聯(lián)合的創(chuàng)意營銷活動，充分重視金融IP的塑造，廣發(fā)銀行在培養(yǎng)用戶信用卡小額高頻支付的消費(fèi)行為、數(shù)字生活平臺建設(shè)、獲客活客等方面缺乏作為。

目前來看，廣發(fā)銀行個人銀行及信用卡業(yè)務(wù)營收占比也在逐年下降，年報(bào)顯示，這一指標(biāo)從2017年的61.58%在2018年下滑至56.91%，2019年進(jìn)一步降到50.75%。此外，2019年，廣發(fā)銀行的信用卡新增發(fā)卡量833萬張，較2018年的新發(fā)1002萬張出現(xiàn)下滑。同時(shí)，個人貸款中信用卡透支占比29.67%，較上年下降6.6個百分點(diǎn)；信用卡透支不良貸款率1.65%，較上年增加0.35個百分點(diǎn)。

零壹研究院院長于百程分析，出現(xiàn)上述變化的原因大致可能有兩方面，一是整個行業(yè)因素，經(jīng)濟(jì)去杠桿背景下，2019年銀行信用卡業(yè)務(wù)出現(xiàn)普遍的發(fā)卡量下降、不良率抬升的情況；二是中國人壽成為廣發(fā)第一大股東后，公司管理層變更，從而在公司戰(zhàn)略上作出了調(diào)整。

北京商報(bào)記者注意到，為了保持競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)“全新一躍”，近年來，廣發(fā)銀行在金融科技賽道上正奮起直追。根據(jù)官網(wǎng)資料顯示，廣發(fā)銀行表示，下階段將在發(fā)力“金融科技、保銀協(xié)同”兩大動能上實(shí)現(xiàn)“全新一躍”。這里金融科技也被擺在與“保銀協(xié)同”并列的位置，顯示出重視程度。

上市還有多遠(yuǎn)

分析人士指出，目前來看，除了要解決內(nèi)控合規(guī)管理隱憂的掣肘外，廣發(fā)銀行在保證盈利能力以及貸款質(zhì)量上也需要作出更多的努力。

2019年年報(bào)顯示，廣發(fā)銀行全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入736.12億元，同比增長28.65%；實(shí)現(xiàn)凈利潤125.81億元，同比增長17.58%。不過，該行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率在此前數(shù)年逐年下滑，2013-2019年該行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為16.93%、14.98%、9.8%、9.34%、9.28%、8.82%、7.42%。

王劍輝指出，這一指標(biāo)與36家上市銀行相比排名靠后，反映出其盈利能力、管理能力、運(yùn)營水平方面還有較大的提升空間。

北京商報(bào)記者根據(jù)Wind查詢2019年年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前的36家A股上市銀行中，凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)）最高值為17.41%，最低為8.27%。凈資產(chǎn)收益率（平均）最高為16.6318%，最低為8.0309%。

另外，廣發(fā)銀行不良貸款率也呈現(xiàn)增長態(tài)勢，2017-2019年分別為1.42%、1.45%、1.55%。同時(shí)，該行核心一級資本充足率顯現(xiàn)壓力，從2018年的9.41%降至2019年的8.35%，面臨補(bǔ)充資本金的需求。

作為全國性股份制銀行中為數(shù)不多的尚未實(shí)現(xiàn)IPO的銀行之一，廣發(fā)銀行上市之路一直備受市場關(guān)注。早在2009年，廣發(fā)銀行便提出積極推動公開發(fā)行上市。2019年7月，廣發(fā)銀行2019年上半年工作會議中提到，圍繞“三至五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)公開上市”的目標(biāo)進(jìn)一步推進(jìn)戰(zhàn)略深化。

于百程對北京商報(bào)記者指出，廣發(fā)銀行近些年在業(yè)績增長上相比同行出現(xiàn)乏力態(tài)勢，不過在2019年?duì)I收和利潤均出現(xiàn)了較高速的發(fā)展，業(yè)績狀況不斷改善，在近兩年銀行業(yè)上市集中開閘的背景下，廣發(fā)銀行或許離上市更近了。

蘇筱芮指出，后續(xù)除了謀求公開上市以外，對于廣發(fā)銀行有兩方面建議：一是提升合規(guī)意識，加強(qiáng)內(nèi)控，監(jiān)管開出的大額罰單會對機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生顯著影響；二是提升風(fēng)控水平，穩(wěn)住不良率和不良規(guī)模，因?yàn)椴涣际琴Y本消耗的主要渠道之一。

北京商報(bào)記者 孟凡霞 馬嫡