往年春節(jié)時期，銀行理財、智能存款等產(chǎn)品均會掀起一輪熱潮，今年春節(jié)境況如何？北京商報記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，多家中小銀行正在通過線上渠道力推存款產(chǎn)品搶占市場。而在線下，在此前季末、節(jié)前特殊時點曾作為銀行“攬儲”利器的理財產(chǎn)品卻顯得異常冷清，高收益產(chǎn)品難覓蹤影。

線上智能存款花樣百出

“當(dāng)季優(yōu)選”“熱選搶購”“限時提息”“活動特供”，北京商報記者發(fā)現(xiàn)，多家中小銀行正在通過線上渠道力推智能存款產(chǎn)品搶占市場。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，攜程金融App上線了20多款銀行智能存款產(chǎn)品，其中涉及眾邦銀行、營口沿海銀行、福建華通銀行、天津金城銀行等多家銀行，這些產(chǎn)品的存款儲蓄利率普遍在4.5%以上，有的高達(dá)4.85%。

在眾多銀行智能存款產(chǎn)品中，營口沿海銀行推出的一款名為“祥云寶”的系列產(chǎn)品引起了記者的注意，這款產(chǎn)品認(rèn)購金額較低，50元起購，具有可提前支取、實時到賬等特點。購買期限分為30天、90天、120天、270天、360天以及390天，對應(yīng)的滿期綜合利率分別為4.3%、4.5%、4.6%、4.85%、5%、5.15%。開通超級會員后，可額外獲得0.18%的獎勵金，獎勵金金額為到期投資額×0.18%×產(chǎn)品期限/360。何為獎勵金？記者從攜程金融相關(guān)客服人員處了解到，獎勵金并不是銀行發(fā)放給用戶的，是用戶在攜程金融中開通超級會員并在當(dāng)天進(jìn)行購買產(chǎn)品時才會獲得獎勵金。

度小滿理財App“銀行精選”板塊也上線了多款智能銀行存款產(chǎn)品，年化收益在3.6%-5.15%不等，記者注意到，這些存款產(chǎn)品大多數(shù)都具有當(dāng)日起息、提前支取等特點。其中裕民銀行推出的“定期1月”“定期6月”“定期12月”三款產(chǎn)品每期返息收益率分別為4.3%、4.6%、4.85%，在用戶領(lǐng)取“新客助力券”后還可以享受多增30天3.6%收益的福利。不過度小滿理財客服人員也表示，“新客助力券”是度小滿理財送給用戶的，只可以在卡券適用的產(chǎn)品范圍內(nèi)使用。

“在度小滿理財App、攜程金融App銷售的是銀行的創(chuàng)新型存款產(chǎn)品，屬于存款。”融360大數(shù)據(jù)研究院分析師殷燕敏告訴北京商報記者，近一年中小銀行通過創(chuàng)新型存款產(chǎn)品，通過線上渠道攬客，已經(jīng)較為常見，這主要是因為隨著居民的理財意識提升，低收益率的普通存款對于投資者來說吸引力越來越低，銀行的“攬儲”難度越來越大，尤其是中小銀行，由于網(wǎng)點較少、客戶資源不及大型銀行等因素，導(dǎo)致其“攬儲”壓力更大，通過線上的三方理財平臺倒流，在獲得存款資金的同時還獲得了新的用戶，因此，很多此類小銀行不惜給出較高的利率去吸引投資者。

在工商銀行總行高級風(fēng)險經(jīng)理郝志運(yùn)看來，中小銀行搶占市場的主要目的在于通過理財渠道補(bǔ)充資本和吸納儲蓄。資管新規(guī)和成立理財子公司等監(jiān)管要求對銀行理財收入有較大影響，特別是中小銀行的資本補(bǔ)充渠道有限，需要通過相對高的收益率“攬客”，補(bǔ)充資本金以保障銀行正常經(jīng)營。

線下高收益產(chǎn)品難覓蹤影

對比線上中小銀行“攬儲”的狂歡熱潮，在此前季末、節(jié)前特殊時點曾作為銀行“攬儲”利器的理財產(chǎn)品，在市場流動性寬松、收益率持續(xù)走低的情況下，卻顯得異常冷清。北京商報記者在走訪北京地區(qū)各大銀行網(wǎng)點時發(fā)現(xiàn)，有少部分銀行理財服務(wù)專區(qū)已經(jīng)暫停服務(wù)，前來咨詢購買理財產(chǎn)品的人也寥寥無幾。

多位理財經(jīng)理均向記者提及，目前銀行理財收益率還是持續(xù)下行的狀態(tài)，預(yù)計短期內(nèi)不會提升。一位國有大行客戶經(jīng)理向記者介紹，目前行內(nèi)理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率最高為4.2%，期限為733天，但這只是業(yè)績比較基準(zhǔn)，實際收益率有可能會更高，但也有可能會下降。春節(jié)前推出的產(chǎn)品預(yù)期收益率相對低一些，大概在3.6%左右。

上述銀行客戶經(jīng)理提到，目前給客戶推薦理財產(chǎn)品，還是建議購買長期理財，因為收益率正處于下行通道，買入期限較長的理財產(chǎn)品相對來說還可以把收益率固定，就算后期下調(diào)也對客戶不會產(chǎn)生太大的影響。

另一家國有大行客戶經(jīng)理則不建議記者購買理財產(chǎn)品，他向記者透露，目前行內(nèi)理財產(chǎn)品收益率最高的僅為3.6%-3.65%左右，因為網(wǎng)點覆蓋率廣，國有大行的理財產(chǎn)品收益率和中小銀行相比還是較低。

北京商報記者隨后又走訪了幾家中小銀行發(fā)現(xiàn)，中小銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率相對來說確實稍高于國有大行，在4.3%-4.5%之間。一位股份制銀行客戶經(jīng)理向記者介紹，“目前行內(nèi)在售的理財產(chǎn)品預(yù)期收益率最高在4.3%左右，都是非保本產(chǎn)品，但由于不承諾保本保息，實際收益率有可能高于4.3%，也有可能低至1.5%”。

另一家股份制銀行客戶經(jīng)理向記者推薦了一款不“面世”的固定收益類產(chǎn)品，從她的描述中得知，這款產(chǎn)品需要預(yù)約購買，屬于穩(wěn)健型產(chǎn)品，預(yù)期收益率在4.35%，但自監(jiān)管要求保本理財產(chǎn)品退出市場后，未來這種產(chǎn)品額度也會越來越少，最終取消。

“目前產(chǎn)品收益有下行趨勢。”郵政儲蓄銀行高級經(jīng)濟(jì)師卜振興表示，選擇攤余成本或者長期險的理財產(chǎn)品有助于鎖定收益。當(dāng)前全球很多國家的商業(yè)銀行已經(jīng)進(jìn)入負(fù)利率周期，未來利率下行趨勢較為明顯。

應(yīng)兼顧穩(wěn)定性和靈活性

寬松貨幣政策環(huán)境下，銀行理財產(chǎn)品和貨幣基金收益將持續(xù)下滑，2019年1-11月銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率從4.31%下跌至3.98%。但臨近2019年末，銀行理財產(chǎn)品收益率卻迎來久違的“翹尾”行情。

根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2019年12月，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.01%，較上期增加0.02個百分點。但在郝志運(yùn)看來，這并不能改變銀行理財產(chǎn)品收益率走“下坡路”的事實，未來銀行理財收益率取決于市場流動性情況，如果貨幣政策持續(xù)寬松，央行逆周期調(diào)節(jié)力度加大，理財收益率還將走低。

在收益率“跌跌不休”的背景下，對用戶來說，應(yīng)如何選購適合的產(chǎn)品？

殷燕敏提醒稱，線上的存款產(chǎn)品通常是把三年或者五年期的定期存款，轉(zhuǎn)換成流動性較好的短期存款產(chǎn)品，但利率是按照三年期或者五年期的定存利率給付。因此，就出現(xiàn)了與線下普通理財產(chǎn)品的收益差。寬松的貨幣政策環(huán)境下，固收類投資品種收益率將持續(xù)下滑，因此，對于風(fēng)險偏好較低的投資者而言，如果流動性要求較低的話，可以選擇期限較長的高收益率產(chǎn)品，提前鎖定收益。

“在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行期，且貨幣政策寬松和市場流動性充裕，金融消費(fèi)者選購理財產(chǎn)品應(yīng)保持穩(wěn)健，不能單純考慮收益率，結(jié)合自身的收益風(fēng)險偏好，兼顧資金的穩(wěn)定性和靈活性，有針對性地選擇理財方案。” 郝志運(yùn)說道。北京商報記者 孟凡霞 宋亦桐