網(wǎng)貸迎至暗時刻、大數(shù)據(jù)風控行業(yè)遭“滅頂”整治、區(qū)塊鏈技術再現(xiàn)春風、金融科技頂層設計不斷完善……回望2019年，金融科技行業(yè)“冰火兩重天”。多位分析人士預測，2020年，金融科技行業(yè)將迎 “陣痛”與“新生”雙重進階新局面，包括網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)小貸、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈行業(yè)等，都將迎來更高階的監(jiān)管與整治；而可喜的是，自身有技術、場景的金融科技公司，也將迎來更大發(fā)展空間。當市場歸于冷靜后，金融科技企業(yè)應重新思考自身定位，做好安全技術，建立獨有壁壘，與多方場景結合，從而實現(xiàn)快速發(fā)展。

| 陣痛 |

網(wǎng)貸持續(xù)風險出清 區(qū)塊鏈整治將“從虛至實”

回望2019年，金融科技行業(yè)過得并不太平。九地官宣“一刀切”，網(wǎng)貸機構沒落離場迎至暗時刻；數(shù)家公司被查，大數(shù)據(jù)風控行業(yè)遭“滅頂”整治；多方監(jiān)管摸排嚴查，虛擬代幣融資被加碼“圍剿”……當嚴監(jiān)管常態(tài)化后，金融科技行業(yè)風聲鶴唳，人人自危。

風險出清必有陣痛。事實上，業(yè)內(nèi)多方對2019年金融科技行業(yè)的“大亂大治”都深有感觸。一方面，多家公司風光不再，大整治后經(jīng)營難以為繼，不斷被曝出裁員、降薪、砍業(yè)務等消息；此外，多位從業(yè)者也自嘲金融科技行業(yè)已成 “高危”行業(yè)，稍不小心就可能引囹圄之災，正計劃盡快逃離“上岸”。另有一互聯(lián)網(wǎng)圈高管透露，近期在公司收到的簡歷中，出現(xiàn)了一大波來自金融科技行業(yè)的應聘者。

值得注意的是，持續(xù)2019年嚴監(jiān)管態(tài)勢，2020年金融科技嚴監(jiān)管將更為強力。正如近日央行對2020年重點工作的研究部署中，便提出2020年將持續(xù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治，基本化解互聯(lián)網(wǎng)金融存量風險，建立健全監(jiān)管長效機制。對此，多位行業(yè)分析人士預測，2020年，包括網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)小貸、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈行業(yè)等，都將迎來更高階的監(jiān)管與整治。

北京市網(wǎng)絡法學研究會副秘書長車寧稱，“2019年，互聯(lián)網(wǎng)金融風險得到全面治理，監(jiān)管思路和風險處置方案已經(jīng)比較明確。至2020年，互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治將進入收尾階段，其中，P2P網(wǎng)貸和互聯(lián)網(wǎng)小貸將是重點關注領域，前者將進一步出臺更加具體化的規(guī)范文件，后者的監(jiān)管機制也有望進一步健全”。

中國民生銀行研究院研究員郭曉蓓則進一步指出，當前，金融強監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治政策頻出，P2P網(wǎng)貸機構轉型命運多舛，牌照、資本與合規(guī)已成為活下去的關鍵。未來，所有對外提供的金融科技產(chǎn)品和服務可能都需要通過產(chǎn)品認證或審核，門檻大大提升，除了風險企業(yè)外，一大批缺乏技術實力和試驗場景的小公司也將被淘汰出局。

事實上，除了金融科技公司外，有業(yè)內(nèi)預測，持牌機構違規(guī)行為也將在2020年被進一步整治。在蘇寧金融研究院金融科技中心主任孫揚看來，2020年持續(xù)化解互聯(lián)網(wǎng)金融存量風險，其中便包括：持牌機構線上的違規(guī)行為、擦邊球行為，以及持牌機構的業(yè)務空心化、僵尸行為、非法放貸行為等（例如高利貸、基于個人隱私數(shù)據(jù)催收、暴力催收等），均將進一步被嚴管。

而至于近期重新走上風口的區(qū)塊鏈行業(yè)，也將迎來“從虛到實”的新一輪排查整治。上海對外經(jīng)貿(mào)大學區(qū)塊鏈技術與應用研究中心主任、南京信息工程大學產(chǎn)業(yè)教授劉峰指出，2019年區(qū)塊鏈行業(yè)監(jiān)管主要打擊以虛擬貨幣交易所和虛擬貨幣非法融資為主，進入2020年，監(jiān)管應該會上升一個維度，會從這些純“虛”的面 ，上升到“實”的打擊面來，即針對一些宣稱研發(fā)區(qū)塊鏈技術支持實業(yè)，獲得大量補貼和股票紅利，但卻無所作為的“假大空”類型區(qū)塊鏈公司進行監(jiān)管和篩查，從而進一步推進落實脫虛向實，促進國內(nèi)核心科技團隊的發(fā)展。

| 新生 |

監(jiān)管沙盒破題 法定數(shù)字貨幣穩(wěn)步推進

一系列風險出清后，金融科技行業(yè)也將在2020年獲得更多新生?？上驳氖?，市場趨于成熟后，在人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術推動下，金融科技也步入快車道。正如多位業(yè)內(nèi)人士指出，2020年，金融科技將迎來發(fā)展的機遇，監(jiān)管科技在不斷進階，數(shù)據(jù)治理穩(wěn)步推進，人臉識別迎新的機遇，區(qū)塊鏈行業(yè)也進入發(fā)展新階段……

其中，對于金融科技監(jiān)管，車寧指出，2019年金融科技行業(yè)一個重大變化就是監(jiān)管，年底中國版監(jiān)管沙盒的橫空出世，有利于探索對金融科技行業(yè)的柔性監(jiān)管，對強監(jiān)管和促發(fā)展二者關系，監(jiān)管也有了更深入認識，監(jiān)管工具也更加豐富。這一系列機制的落地，有望遏制過去那種“一放就亂、一收就死”的情況，也有利于給監(jiān)管和企業(yè)間搭建一個更加公開有效的對話機制，在他看來，2020年，這也是非常值得關注的一個重要趨勢。

郭曉蓓也指出，自北京市成為金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點第一城，正式啟動中國版監(jiān)管沙盒后，展望2020年，監(jiān)管將更為明晰，包括央行、網(wǎng)信辦、公安部、工信部等部門間的協(xié)同監(jiān)管，也會在2020年讓人看到監(jiān)管的新一輪效果。

強監(jiān)管下，金融科技企業(yè)也有了更清晰的發(fā)展路線。郭曉蓓指出，2020年，隨著強監(jiān)管和互聯(lián)網(wǎng)流量紅利日漸被瓜分，to C消費金融成為新紅海。因此，致力于開發(fā)B端業(yè)務，為金融機構提供（2B2C）相關科技服務，已經(jīng)成為眾多金融科技公司未來布局的重點。

同時，她進一步稱，一些大型金融科技公司已經(jīng)到了靠上市融資拓展進一步發(fā)展規(guī)劃的階段，2020年，金融科技公司上市潮或再次出現(xiàn)。而在監(jiān)管政策逐漸落地的背景下，如果能夠順利在海外上市，公司治理、信息披露更規(guī)范，品牌價值會得到凸顯。

而對于2019年被嚴整的大數(shù)據(jù)風控行業(yè)，車寧則指出，“當前，社會對金融科技技術的應用關注也在發(fā)生變化。過去大家都會強調效率，但是如今不管是從大數(shù)據(jù)公司整頓，還是對人臉識別的擔憂等，都可以看到監(jiān)管乃至公眾都越來越由對效率的追求轉為對安全的強調”。

區(qū)塊鏈行業(yè)同樣如此。在多位行業(yè)人士看來，在多番圍剿的另一面，區(qū)塊鏈行業(yè)也將迎來發(fā)展新階段，更深層次融入各行業(yè)，帶來新的增長極。正如劉峰所言，“2019年，高吞吐量、能初步滿足商業(yè)場景實用的區(qū)塊鏈技術初現(xiàn)端倪，2020年，區(qū)塊鏈技術和產(chǎn)品面將會持續(xù)進化，包括央行、外匯管理局等國家隊也會給出更多場景下的服務和產(chǎn)品，讓區(qū)塊鏈技術更加深入地進入到產(chǎn)業(yè)中去”。

事實上，對于2020年金融科技發(fā)展新風向，從近日央行對2020年重點工作的研究部署中也可窺出一二。其中便提及，要加強金融科技的研發(fā)和應用，貫徹落實金融科技發(fā)展規(guī)劃，建立健全金融科技監(jiān)管基本規(guī)則體系，做好金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點工作，且繼續(xù)穩(wěn)步推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)。

此外，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也在近日提出，其2020年重點工作任務包括：移動金融框架下法定數(shù)字貨幣的應用場景研究；“多方安全計算”“聯(lián)邦學習”等技術在大數(shù)據(jù)中的應用研究；金融行業(yè)區(qū)塊鏈技術應用成熟度評測；人民幣跨境移動支付研究等。

| 業(yè)內(nèi) |

效率與安全兩手抓 機構不能單純賣技術

毫無疑問，2020年，金融科技將迎“陣痛”與“新生”雙重發(fā)展新局面。一面是金融科技強監(jiān)管進入深水區(qū)，曾試圖打擦邊球、藐視風險的投機者們，仍將持續(xù)被出清；另一面則是自身有技術或場景的金融科技公司，也將迎來更大發(fā)展空間。

當市場歸于冷靜后，機構們接下來又該如何走？在多位分析人士看來，2020年，金融科技企業(yè)應重新思考自身定位，做好安全技術，建立自身獨有壁壘，與多方場景結合，從而實現(xiàn)快速發(fā)展。

“通過近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融風險整治，不少風險企業(yè)退出后，剩下來的企業(yè)也在努力尋求可持續(xù)經(jīng)營之道。”車寧直言，今后監(jiān)管機構將會進一步加強對金融科技安全的要求，因此未來發(fā)展過程中，監(jiān)管科技和對應的合規(guī)科技將愈發(fā)重要。金融科技要注重安全技術，在設計產(chǎn)品時，要兼顧效率和安全。

郭曉蓓同樣指出，面對激烈的競爭，金融科技企業(yè)應回歸理性，創(chuàng)新與安全兩手抓。金融科技的應用涉及到各樣的金融場景，從數(shù)據(jù)的采集、使用到分析等，會接觸到大量個人金融信息，因此要重點關注數(shù)據(jù)安全問題；與此同時，金融機構與科技公司的合作還面臨著責任邊界模糊的問題，金融監(jiān)管機構對金融風險的監(jiān)測難度也在加大，金融科技企業(yè)也應關注相關風險。

事實上，除了創(chuàng)新、效率、安全外，技術同樣重要。孫揚進一步稱，要發(fā)展核心技術，聚焦某一領域深鉆，形成壁壘，要實現(xiàn)對小微企業(yè)風險的穿透，促進金融服務的下沉，且要從發(fā)展基礎設施技術向促進業(yè)務增長技術發(fā)展，如精準營銷、流量經(jīng)營、場景風控等。不過，孫揚也指出，不能單純地賣技術，而要技術聯(lián)合場景，比如航運、物流、餐飲等，這樣帶著場景做金融科技，金融機構更需要。

車寧則建議，總結近幾年的經(jīng)驗教訓，賽道上的企業(yè)第一是要想好定位，做金融就要持牌，做科技則要考慮好自身競爭優(yōu)勢在哪；第二就是要苦練內(nèi)功，以前有些企業(yè)僅僅依靠商業(yè)模式創(chuàng)新，或是投機取巧，甚至通過不合法的手段去經(jīng)營，而以后在強監(jiān)管下，這種模式將無法持續(xù)，真正要做金融科技，就要有硬核技術，且有別人無法替代的優(yōu)勢；第三則是抱團取暖，在進行有差別的業(yè)務定位，建立自身比較優(yōu)勢后，企業(yè)不應該各占山頭，而是要抱團取暖，對一些前沿領域集中進行課題研究和技術研發(fā)，以及成果轉換，對于一些存在立法空白的領域，要在監(jiān)管指導下聯(lián)合起來去制定一些行業(yè)標準，降低違法成本，使自身經(jīng)營更具確定性。

北京商報記者 岳品瑜 實習記者 劉四紅