備付金100%繳存、“斷直連”全面完成、線上流量增長遇瓶頸、行業(yè)百余罰單壓頂……回顧2019年，大多數(shù)支付機構(gòu)都不好過。多位分析人士認為，延續(xù)2019年的發(fā)展趨勢，支付行業(yè)2020年仍將持續(xù)嚴監(jiān)管，行業(yè)仍將不斷分化。中小支付機構(gòu)求生艱難下，尋求并購、轉(zhuǎn)型線下、建立一體化產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式等，或是可行的求生之道。

107張罰單壓頂

有機構(gòu)掙的沒有罰的多

支付行業(yè)2019年罰單以通聯(lián)支付被罰44萬元收尾。2019年12月31日，央行銀川中心支行公布行政處罰信息公示表，通聯(lián)支付因違反《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)規(guī)定，央行銀川中心支行對其給予警告，并處以4萬元罰款；同時，通聯(lián)支付未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國反洗錢法》相關(guān)規(guī)定，通聯(lián)支付公司被處以40萬元罰款，1名相關(guān)責(zé)任人被罰3.5萬元。

北京商報記者注意到，于2008年成立的通聯(lián)支付已是罰單“常客”。僅2019年一年中，便已收到4張罰單，累計罰沒超百萬。具體為：2019年3月，通聯(lián)支付陜西分公司因客戶風(fēng)險評級管理制度落實不到位、代付業(yè)務(wù)客戶與其經(jīng)營業(yè)務(wù)不符等違規(guī)行為，被央行西安分行罰款人民幣3萬元；2019年8月，通聯(lián)支付存在違反支付業(yè)務(wù)規(guī)定行為，央行上海分行對其共計處以罰款73萬元；2019年12月，因通聯(lián)支付分拆交易辦理超過單筆交易限額的留學(xué)費用支付的違法事實，國家外匯管理局上海市分局對其處以人民幣2067元的罰款。

對于其多次被罰的具體原因及整改進度，北京商報記者嘗試對其采訪，但對方工作人員稱不便透露。值得注意的是，同一家機構(gòu)一年被罰多次在支付行業(yè)已并不鮮見。

據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，2019年第三方支付行業(yè)收到監(jiān)管罰單107張，罰沒金額合計約1.5億元。其中，包括隨行付、?？迫谕ā⑹⒏锻ǖ葯C構(gòu)一年被罰數(shù)次；而環(huán)迅支付、匯潮支付、易聯(lián)支付、隨行付等機構(gòu)則被開百萬級以上巨額罰單。

北京商報記者注意到，2019年被罰支付機構(gòu)中，銀行卡收單業(yè)務(wù)違規(guī)、為非法業(yè)務(wù)提供支付通道等是被罰重災(zāi)區(qū)。多位支付行業(yè)人士直言：“相較2018年，2019年對第三方支付的監(jiān)管毫無放緩趨勢，部分機構(gòu)掙的都不夠罰的。監(jiān)管趨嚴下，另加上市場競爭激烈，很多機構(gòu)轉(zhuǎn)向灰色地帶，比如為違法網(wǎng)貸、博彩、賭博平臺提供支付通道，而對于這類業(yè)務(wù)的打擊，今后監(jiān)管的打擊將更為嚴厲。”

兩極不斷分化

線下比線上好過

百余罰單壓頂僅是2019年來支付行業(yè)艱難求生的一個縮影。事實上，延續(xù)2018年發(fā)展趨勢， 2019年以來，一方面在備付金100%繳存、“斷直連”全面完成、監(jiān)管趨嚴利潤縮小的大背景下，支付行業(yè)分化仍在不斷加大；另一方面，隨著線上流量增長進入瓶頸期，很多支付公司從線上轉(zhuǎn)往線下，支付行業(yè)整體也出現(xiàn)線下經(jīng)營優(yōu)于線上發(fā)展的情況。

正如北京一家支付機構(gòu)高管如是概括，2019年，在寡頭壟斷效應(yīng)持續(xù)，贏者通吃的馬太效應(yīng)下，中小機構(gòu)的生存空間被不斷擠壓。整個支付行業(yè)已出現(xiàn)兩極分化、水深火熱、線下優(yōu)于線上的境況。

在他看來，“全國線下收單牌照的機構(gòu)不太多，但從經(jīng)營來看，整體都比線上業(yè)務(wù)的機構(gòu)活得好。線上有場景、具有較強技術(shù)和渠道優(yōu)勢的機構(gòu)仍保持一定的增長，而既無傳統(tǒng)行業(yè)優(yōu)勢，技術(shù)和渠道又偏弱的中小支付機構(gòu)，則處于生死存亡的關(guān)頭”。

合利寶市場總監(jiān)秦綱在接受北京商報記者采訪時同樣稱，隨著線上流量增長進入瓶頸期，第三方支付公司從線上轉(zhuǎn)往線下，例如，提供硬件服務(wù)，發(fā)展合作伙伴、跨境支付等。他認為，隨著傳統(tǒng)B2B貿(mào)易增長停滯，新興跨境支付場景正在崛起，第三方跨境支付服務(wù)迎來發(fā)展機遇期；隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭地位的確立，To C端創(chuàng)新空間在不斷壓縮，許多機構(gòu)出現(xiàn)了商業(yè)模式從個人端創(chuàng)新向B端企業(yè)轉(zhuǎn)變的態(tài)勢，經(jīng)營方向也從傳統(tǒng)的以流量獲客為導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)樘嵘鼴端企業(yè)經(jīng)營效率。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮則指出，一方面，2019年支付行業(yè)退出、轉(zhuǎn)型加速，但另一方面，支付行業(yè)的新型應(yīng)用也逐步得到了推廣，例如“刷臉支付”“刷手支付”等。

預(yù)見2020：

產(chǎn)業(yè)服務(wù)、并購成關(guān)鍵

展望2020年，強監(jiān)管、被收購、產(chǎn)業(yè)服務(wù)、刷臉支付等將成為支付行業(yè)的關(guān)鍵詞。有觀點認為，監(jiān)管趨嚴背景下，支付機構(gòu)轉(zhuǎn)型機會不大，找一家有場景的新股東將是更可行的選擇；也有觀點稱，今后，支付機構(gòu)要想在某個領(lǐng)域做深做強，建立一體化產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式將成必然發(fā)展趨勢。

其中，前述支付行業(yè)高管直言，“進入2020年，支付牌照數(shù)量可能進一步減少，還有大罰單仍在路上，由此，支付行業(yè)將會進一步集中。2-3家機構(gòu)領(lǐng)先，其他10家左右機構(gòu)深耕細分市場，20家左右集中在為集團內(nèi)部服務(wù)，而其他機構(gòu)將持續(xù)衰弱”。

蘇筱芮同樣稱，通過2019年的大力整頓，2020年合規(guī)將繼續(xù)成為行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵詞，行業(yè)洗牌將進一步加劇，資源整合、并購?fù)顺鲇型掷m(xù)。不過，強監(jiān)管的另一面，支付行業(yè)刷臉、刷手技術(shù)有望得到進一步推廣，相應(yīng)的技術(shù)規(guī)范預(yù)計也會有所動作。

易觀支付分析師王蓬博則認為，2020年將迎來以下幾個關(guān)鍵點，一是強監(jiān)管仍會持續(xù)；二是線下條碼互聯(lián)互通或會對行業(yè)有顛覆性影響；三是支付行業(yè)將成為更基礎(chǔ)性行業(yè)，同時會成為數(shù)字化改造的先行軍，2020年最重要的是支付機構(gòu)對B端的盈利模式將會成型；四是國內(nèi)市場對外資開放速度加快，將會有案例頻繁出現(xiàn)；第五則是刷臉支付布局最關(guān)鍵的一年，可能會改變C端用戶使用習(xí)慣。

嚴監(jiān)管下何為支付機構(gòu)可行之道？在王蓬博看來，今后，中小支付機構(gòu)要想生存下來，就要力爭在某個領(lǐng)域做深做強，開始準備做苦活累活。例如，針對零售行業(yè)，支付公司可打造新型收銀體系，提高日常商戶收銀效率，再根據(jù)支付累積數(shù)據(jù)，進行金融科技服務(wù)如涉及信貸、理財、保險等以及數(shù)字營銷、會員管理、數(shù)據(jù)分析等增值服務(wù)。同時，借助新型打造的商戶小程序，幫助商戶觸達培養(yǎng)消費用戶，建立自有流量，打通線上線下場景，并再根據(jù)商戶特有問題提供定制化服務(wù)，加強上下游如品牌商、分銷商聯(lián)系，建立一體化產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式。

蘇筱芮則指出，一方面，中小支付機構(gòu)可通過尋求并購等方式，探索優(yōu)質(zhì)資源與場景；另外則可尋求下沉市場，與支付巨頭形成差異化競爭格局，在她看來，境外跨境支付、與三農(nóng)相關(guān)的小微支付整合方案、與新零售相關(guān)的供應(yīng)鏈整體解決方案等，將是一些值得探索的優(yōu)質(zhì)場景。

北京商報記者 岳品瑜 實習(xí)記者 劉四紅