在券商業(yè)大力轉(zhuǎn)型財(cái)富管理的浪潮下，券商營(yíng)業(yè)部也將告別過(guò)往“跑馬圈地”的模式，向精細(xì)化專業(yè)化路徑變革。從年內(nèi)多家券商機(jī)構(gòu)裁撤營(yíng)業(yè)部的情況也不難看出其組織結(jié)構(gòu)正悄然發(fā)生變化。分析人士指出，分支機(jī)構(gòu)功能已從交易型向管理型轉(zhuǎn)變。然而，在轉(zhuǎn)型路上，券商營(yíng)業(yè)部也頻曝違規(guī)案例，如有營(yíng)業(yè)部員工替客戶辦理證券交易操作、與客戶約定分享投資收益、違規(guī)銷(xiāo)售金融產(chǎn)品，甚至還出現(xiàn)了營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人兼職開(kāi)公司等問(wèn)題。由此，作為券商一線經(jīng)營(yíng)單位的一張名片，營(yíng)業(yè)部該如何守好合規(guī)關(guān)卡，為接下來(lái)的轉(zhuǎn)型打好根基，也值得市場(chǎng)反思。

精簡(jiǎn)區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)

分支機(jī)構(gòu)裁撤已超去年2倍

“百家券商，萬(wàn)家營(yíng)業(yè)部”，身為券商將各項(xiàng)業(yè)務(wù)拓展至全國(guó)各地的“主陣地”，營(yíng)業(yè)部的角色也在隨著時(shí)間的推移和市場(chǎng)的需求而變化。北京商報(bào)記者注意到，今年以來(lái)，多家券商對(duì)旗下?tīng)I(yíng)業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行裁撤。

9月19日，太平洋證券發(fā)布關(guān)于獲準(zhǔn)撤銷(xiāo)一家證券營(yíng)業(yè)部的公告，內(nèi)容顯示，該公司近日收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上海監(jiān)管局《關(guān)于核準(zhǔn)太平洋證券股份有限公司在上海撤銷(xiāo)一家分支機(jī)構(gòu)的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司撤銷(xiāo)上海崇明區(qū)石島路證券營(yíng)業(yè)部。

北京商報(bào)記者根據(jù)各地證監(jiān)局披露的公告統(tǒng)計(jì)，截至9月24日，今年以來(lái)，已有97個(gè)券商分支機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)撤銷(xiāo)，相較2018年全年的券業(yè)裁撤32家分支機(jī)構(gòu)數(shù)量，超出兩倍。

對(duì)此，首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝坦言，當(dāng)前券商分支機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)較過(guò)去呈現(xiàn)出越來(lái)越顯著的變化。他表示，此前券商主要是總部和營(yíng)業(yè)部的框架模式，現(xiàn)在組織結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，朝著分支機(jī)構(gòu)化方向發(fā)展業(yè)務(wù)。特別是原有的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，向分支機(jī)構(gòu)層面轉(zhuǎn)移，比如多家券商紛紛設(shè)立分公司，分支機(jī)構(gòu)功能由原來(lái)的“交易型”向“管理型”轉(zhuǎn)化。

王劍輝解釋稱，“交易型”是指營(yíng)業(yè)部的主要功能集中在通道交易或拓展客戶，但如今開(kāi)始轉(zhuǎn)向以財(cái)富管理為主。就財(cái)富管理而言，一方面是提供自有產(chǎn)品和服務(wù)，比如券商自身開(kāi)發(fā)的一些資管產(chǎn)品、其他衍生品金融服務(wù)等；另一方面，還提供第三方的相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)。

除此之外，還有單一業(yè)務(wù)向綜合業(yè)務(wù)型轉(zhuǎn)變。原來(lái)基本上是以交易類(lèi)、散戶類(lèi)業(yè)務(wù)為主，當(dāng)前則朝著綜合業(yè)務(wù)發(fā)展。具體來(lái)看，包括協(xié)助總部或者單獨(dú)開(kāi)展固定收益業(yè)務(wù)，尋找在債務(wù)、股權(quán)方面有投資需求的客戶等。在固定收益、股權(quán)投資方面，由原來(lái)的單一業(yè)務(wù)向多種業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化。

而功能、業(yè)務(wù)等多方面的新需求也帶來(lái)了部分營(yíng)業(yè)部運(yùn)作模式的轉(zhuǎn)變。有券商內(nèi)部人士直言，公司旗下的部分營(yíng)業(yè)部已開(kāi)始采取“輕型”模式。“說(shuō)白了，就是精簡(jiǎn)人數(shù)，由過(guò)去的從廣度上覆蓋客戶轉(zhuǎn)變?yōu)閺纳疃壬线B接客戶，發(fā)揮財(cái)富管理的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)客戶黏性。”該內(nèi)部人士如是說(shuō)。

王劍輝也表示，從網(wǎng)點(diǎn)設(shè)計(jì)層面看，券商區(qū)域的網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)在都在精簡(jiǎn)或轉(zhuǎn)換，同質(zhì)化比較高的、沒(méi)有特殊差異化服務(wù)的、區(qū)域上可能有重疊的分支機(jī)構(gòu)都要精簡(jiǎn)。

違規(guī)亂象頻出

轉(zhuǎn)型路上合規(guī)問(wèn)題仍存

當(dāng)然，營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)型的路上也并非一帆風(fēng)順，除必須要面對(duì)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和機(jī)構(gòu)人員“換血”外，在合規(guī)風(fēng)控方面，營(yíng)業(yè)部也頻現(xiàn)“不和諧的聲音”。

9月20日，吉林證監(jiān)局披露了《關(guān)于對(duì)國(guó)泰君安證券股份有限公司四平中央西路證券營(yíng)業(yè)部采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定》（以下簡(jiǎn)稱《決定》）。《決定》顯示，該營(yíng)業(yè)部員工王玨存在替客戶辦理證券交易操作、與客戶約定分享投資收益的行為。而營(yíng)業(yè)部未能有效防范員工違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，存在異常交易監(jiān)控不到位、部分重要空白合同文本管理不到位的問(wèn)題，反映出營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制不完善。

吉林證監(jiān)局表示，上述行為違反了相關(guān)規(guī)定，決定對(duì)該營(yíng)業(yè)部采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。要求營(yíng)業(yè)部進(jìn)一步完善內(nèi)部控制及合規(guī)管理，加強(qiáng)異常交易監(jiān)控，強(qiáng)化從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為監(jiān)測(cè)，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益，并在收到?jīng)Q定之日起一個(gè)月內(nèi)完成整改工作，向吉林證監(jiān)局提交書(shū)面整改報(bào)告。

事實(shí)上，今年以來(lái)頻現(xiàn)券商營(yíng)業(yè)部因內(nèi)部控制不完善領(lǐng)罰。例如，今年9月3日，上海證監(jiān)局消息稱，盧己為在擔(dān)任華林證券上海浦東南路證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人期間，存在在其他營(yíng)利性機(jī)構(gòu)兼職，同時(shí)控股或參股多家公司，從事其他經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)等問(wèn)題。就相關(guān)違規(guī)行為，上海監(jiān)管局決定對(duì)盧己為采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并對(duì)華林證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

此外，4月9日，因東莞證券大連星海廣場(chǎng)證券營(yíng)業(yè)部存在營(yíng)業(yè)部原負(fù)責(zé)人于雷涉嫌合同詐騙犯罪；部分重要空白合同文本遺失兩宗違法行為，大連證監(jiān)局對(duì)該營(yíng)業(yè)部采取責(zé)令限期改正，責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施。另外，涉及的違規(guī)表現(xiàn)還包括員工違規(guī)銷(xiāo)售非本公司自主發(fā)行或代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品；未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)；營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人違規(guī)配資、違規(guī)炒股、代人炒股等。

蘇寧金融研究院特約研究員何南野強(qiáng)調(diào)，營(yíng)業(yè)部曝出的很多違法違規(guī)的問(wèn)題，確實(shí)說(shuō)明券商營(yíng)業(yè)部頻繁存在合規(guī)漏洞。不過(guò)，從當(dāng)前的業(yè)務(wù)流程和技術(shù)手段來(lái)看，部分現(xiàn)存問(wèn)題也較難通過(guò)各項(xiàng)合規(guī)手段予以避免。

首先，大多數(shù)違法違規(guī)的問(wèn)題，基本上是員工個(gè)人自主的行為，營(yíng)業(yè)部并不知情，如果員工不主動(dòng)匯報(bào)，營(yíng)業(yè)部自主發(fā)現(xiàn)的難度較大。同時(shí)，券商營(yíng)業(yè)部更多的是和人打交道，而人和人之間背后的很多約定，如抽屜協(xié)議，一直以來(lái)都是監(jiān)管的難題，僅依靠合規(guī)手段進(jìn)行監(jiān)管，效果并不明顯。

其次，隨著券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入大幅下滑，轉(zhuǎn)型迫在眉睫，營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)壓力也越來(lái)越大。而員工業(yè)績(jī)考核指標(biāo)要求在提升，收入?yún)s較此前出現(xiàn)了下滑。因此，部分員工會(huì)為了完成收入指標(biāo)而違規(guī)進(jìn)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作，相關(guān)營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人可能也采取了默許的態(tài)度。另外，部分員工在收入下滑時(shí)，也會(huì)想方設(shè)法去開(kāi)拓副業(yè)，由此導(dǎo)致了一系列券商營(yíng)業(yè)部違法違規(guī)的情況。

何南野表示，整體來(lái)看，大型券商的風(fēng)控相對(duì)來(lái)說(shuō)是很?chē)?yán)密的，甚至可以與銀行相提并論，但即便如此，也難以保證不出問(wèn)題，更多的還是靠員工個(gè)人的意識(shí)和自律。同時(shí)，對(duì)于很多中小型券商而言，確實(shí)存在風(fēng)控缺失、內(nèi)部管理混亂的情況，出現(xiàn)重大違法違規(guī)問(wèn)題的情況更為常見(jiàn)。

扭轉(zhuǎn)單一化業(yè)務(wù)思路

風(fēng)控流程技術(shù)化

對(duì)于上述合規(guī)問(wèn)題，券商及營(yíng)業(yè)部應(yīng)如何提高管理能力，以防范類(lèi)似事件的再次發(fā)生？作為券商在一線區(qū)域的一張名片，在保證合規(guī)管理的前提下未來(lái)應(yīng)如何轉(zhuǎn)型發(fā)展，提高競(jìng)爭(zhēng)力？這些問(wèn)題更需要引起重視。

何南野對(duì)北京商報(bào)記者表示，券商提高營(yíng)業(yè)部管理能力，首先應(yīng)加強(qiáng)制度宣傳和實(shí)際貫徹力度，讓制度不再成為擺設(shè)、充分發(fā)揮實(shí)際效果；其次應(yīng)重新梳理業(yè)務(wù)流程，盡量做到規(guī)范化和技術(shù)化，讓業(yè)務(wù)流程能更多地實(shí)現(xiàn)在線操作、回溯監(jiān)控，減少人工操作而違法違規(guī)的空間；同時(shí)營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)合規(guī)問(wèn)題的重視，在追求業(yè)績(jī)時(shí)，也不應(yīng)忽略合規(guī)問(wèn)題；另外，員工個(gè)人應(yīng)提升合規(guī)意識(shí)，慎獨(dú)自律，立足長(zhǎng)遠(yuǎn)。

王劍輝還指出，券商在風(fēng)控合規(guī)管理上，要更多強(qiáng)調(diào)環(huán)節(jié)銜接和制度設(shè)計(jì)，機(jī)構(gòu)的功能要通過(guò)不同環(huán)節(jié)人的共同合作來(lái)發(fā)揮。在盡量保證機(jī)構(gòu)較為充分的授權(quán)前提下，營(yíng)業(yè)部個(gè)人授權(quán)需要嚴(yán)格控制。

在加強(qiáng)合規(guī)管理的前提下，實(shí)際上，當(dāng)前券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入逐漸下滑，營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)考核壓力增大，傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)模式、客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)模式都在發(fā)生改變，券商營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)管理模式也勢(shì)必要轉(zhuǎn)型以適應(yīng)這種變化。分析人士指出，未來(lái)券商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)需要由單一化向多元化轉(zhuǎn)變，由通道交易型向財(cái)富管理型轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)客戶全方位服務(wù)和機(jī)構(gòu)服務(wù)，提供更多投資咨詢服務(wù)和個(gè)性化服務(wù)。

何南野表示，營(yíng)業(yè)部應(yīng)逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入多樣化，降低過(guò)度倚重經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的情況。同時(shí)在C端和B端實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，在個(gè)人端，應(yīng)致力于為客戶提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)，而不是簡(jiǎn)單的開(kāi)戶與炒股服務(wù)，提高客戶黏性；在企業(yè)端，作為公司總部在所處區(qū)域的先行服務(wù)站，應(yīng)提升專業(yè)性，充分發(fā)揮接近客戶的優(yōu)勢(shì)，做好對(duì)企業(yè)客戶的服務(wù)工作，為公司總部承攬企業(yè)客戶提供基礎(chǔ)，并實(shí)現(xiàn)與公司總部進(jìn)行收入分成。

北京商報(bào)記者 蘇長(zhǎng)春 劉宇陽(yáng) 馬嫡