在經(jīng)歷了延期披露、核數(shù)師“出走”等一系列風(fēng)波后，錦州銀行2018年年報終于有望發(fā)布。錦州銀行日前發(fā)布公告稱，預(yù)計將于2019年8月底前刊發(fā)2018年年度業(yè)績。不過，錦州銀行年報難產(chǎn)背后的根源依舊為市場所關(guān)注。錦州銀行貸款及墊款90%以上均為公司貸款，而導(dǎo)致上一任核數(shù)師安永出走的關(guān)鍵問題是部分機(jī)構(gòu)貸款實(shí)際用途與信貸文件不符。在分析人士看來，錦州銀行應(yīng)該放棄過去規(guī)模取勝的思路，更多地提高自己的核心競爭力來固本培基。

年報“難產(chǎn)”

在經(jīng)歷了頻繁延期以及核數(shù)師離職等尷尬局面的背景下，錦州銀行2018年業(yè)績發(fā)布終于迎來了曙光。根據(jù)錦州銀行日前發(fā)布的公告，該行董事會已決定委任國富浩華（香港）會計師事務(wù)所為新任核數(shù)師以填補(bǔ)臨時空缺,預(yù)計將于2019年8月底前刊發(fā)2018年年度業(yè)績。

錦州銀行年報遲遲未能現(xiàn)身早已引發(fā)外界關(guān)注。在最終確定刊發(fā)日期前，該行的年報已經(jīng)二度延期，錦州銀行最早于3月29日發(fā)布公告稱，由于需要額外時間提供核數(shù)師所需資料，2018年度業(yè)績將會延遲刊發(fā)。5月14日，錦州銀行再次發(fā)布公告稱，根據(jù)目前可得資料，難以合理準(zhǔn)確地給出審核工作的預(yù)計完成日期。5月底，該行的核數(shù)師安永選擇了辭任。

而這距離安永成為錦州銀行核數(shù)師也僅有一年時間。2018年5月，該行發(fā)布公告表示，由于畢馬威華振會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）及畢馬威會計師事務(wù)所分別為錦州銀行境內(nèi)及國際核數(shù)師的服務(wù)年期已達(dá)到規(guī)定期限，因此畢馬威將退任該行境內(nèi)及國際核數(shù)師。在競爭性招標(biāo)程序后，該行確定安永為該行核數(shù)師。

由于2018年的年報遲遲未能出爐，錦州銀行的經(jīng)營狀況引發(fā)投資者焦慮。該公司股票自今年4月1日起停牌至今，股價定格在7港元/股。錦州銀行方面表示，盡管銀行的H股及境外優(yōu)先股暫停買賣，集團(tuán)仍繼續(xù)其正常業(yè)務(wù)營運(yùn)，并無發(fā)生重大變動。

對錦州銀行年報失約的原因，北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融工程系教授劉澄對北京商報記者表示，錦州銀行經(jīng)營狀況難以披露的原因，或許與該行經(jīng)營狀況存在較大不確定因素有關(guān)。

首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝分析指出，通常銀行年報緩交都是有未定事宜還未完成，例如資產(chǎn)核查價值沒有完善，或債務(wù)債權(quán)沒有確定技術(shù)上的原因，如果銀行有合理的解釋，監(jiān)管是可以允許此類情況發(fā)生。但如果在經(jīng)營方面或者資產(chǎn)方面出現(xiàn)一些非正常狀況，也會延遲報表的公布。

針對年報披露事宜的最新進(jìn)展，北京商報記者向錦州銀行發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿，并未收到回復(fù)。

貸款認(rèn)定之謎

錦州銀行成立于1997年1月22日，總部位于遼寧省錦州市，于2015年12月7日在香港聯(lián)合交易所主板掛牌上市，目前注冊資本為人民幣67.82億元。

由于2018年的年報數(shù)據(jù)未能披露，目前還不能判定錦州銀行的業(yè)績發(fā)展情況。但從已披露的業(yè)績數(shù)據(jù)來看，該行的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張明顯，營業(yè)收入一直呈現(xiàn)持續(xù)上漲的態(tài)勢。2013-2017年的五年時間里，錦州銀行資產(chǎn)總額大增4.87倍，至7234.18億元；營業(yè)收入也呈現(xiàn)多倍增長。根據(jù)2018年半年報數(shù)據(jù)，截至2018年6月30日，錦州銀行資產(chǎn)總額為7483.92億元，營業(yè)收入為96.72億元，較2017年中期增長13.4%；凈利潤43.4億元，同比增長7.7%。報告期末，該行發(fā)放貸款和墊款凈額2406.09億元，較2017年末增長15.1%；存款余額為3516.27億元，較2017年末增長2.7%。

從結(jié)構(gòu)來看，在錦州銀行發(fā)放貸款及墊款中，公司貸款占據(jù)90%以上。相關(guān)公司貸款的認(rèn)定也成為安永辭任的核心關(guān)鍵。安永在辭任核數(shù)師時表示，安永注意到有跡象顯示，錦州銀行向其機(jī)構(gòu)客戶發(fā)放的某些貸款實(shí)際用途與其信貸文件中所述的用途不一致。

除此之外，錦州銀行不良貸款率也呈現(xiàn)逐年攀升的態(tài)勢。2013-2017年錦州銀行的不良貸款率分別為0.87%、0.99%、1.03%、1.14%、1.04%。2018年上半年，錦州銀行不良貸款率飆升至1.26%，較2017年末上升0.22個百分點(diǎn)。

與此同時，該行逾期3個月以內(nèi)貸款出現(xiàn)猛增。截至2018年上半年末，該行逾期3個月以內(nèi)（含3個月）的貸款金額較2017年末大增2.6倍至31.66億元。分析人士指出，若按照新版商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類的認(rèn)定，錦州銀行不良貸款相關(guān)數(shù)據(jù)或?qū)⑦M(jìn)一步升高。

“錦州銀行此前快速跑馬圈地，規(guī)模保持了大幅增長，但在大面積獲客的情況下難免要降低合格標(biāo)準(zhǔn)，所以客戶質(zhì)量不高。”劉澄指出，“若存在風(fēng)控管理不規(guī)范等問題，會導(dǎo)致一些不良資產(chǎn)的攀升。”王劍輝表示，對銀行來說，不良資產(chǎn)的整體上升肯定會增加逾期的危險，不良資產(chǎn)的同步上升，就意味著處理不良資產(chǎn)的難度加大，導(dǎo)致未來發(fā)展資本金出現(xiàn)短缺。

避免盲目冒進(jìn)

事實(shí)上，自包商銀行被接管后，市場曾一度出現(xiàn)了對中小銀行流動性的擔(dān)憂情緒，在此背景下，我國同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模和成功率出現(xiàn)下降。而錦州銀行發(fā)行的同業(yè)存單成為首個獲得央行信用增進(jìn)的案例。由錦州銀行年報難產(chǎn)所引發(fā)的市場對其穩(wěn)定經(jīng)營能力存疑的態(tài)度可見一斑。

而罰單頻出也令錦州銀行內(nèi)控管理水平頻被市場關(guān)注。據(jù)北京商報記者統(tǒng)計，自2018年至今，錦州銀行一共收到銀保監(jiān)會開具的7張罰單，合計罰沒235萬元，大多涉及“貸后管理不到位”、“以貸轉(zhuǎn)存質(zhì)押再貸款虛增存貸款規(guī)模”等問題。

盲目擴(kuò)張的錦州銀行該如何尋求差異化發(fā)展？在王劍輝看來，中小區(qū)域性銀行未來首先要專注特色領(lǐng)域或者在某些行業(yè)中發(fā)揮更大作用，一定要有清晰的市場定位和競爭策略，不能從雷同的角度和大型銀行競爭。要通過科技手段提升客戶營銷、產(chǎn)品推廣的效率，從而降低成本，使得銀行的盈利能力相對得到一定的保證。但同時也要注意避免盲目冒進(jìn)，一定要在業(yè)務(wù)拓展方面堅守主業(yè)。

劉澄也強(qiáng)調(diào)，錦州銀行應(yīng)該放棄過去規(guī)模取勝的思路，更多地提高自己的核心競爭力來固本培基，花時間強(qiáng)化該行的客戶基數(shù)以及風(fēng)控能力，這樣才能夠?yàn)槲磥淼陌l(fā)展打下基礎(chǔ)。

北京商報記者 孟凡霞 宋亦桐