經(jīng)歷繁榮發(fā)展后，小額貸款公司迎來(lái)“寒冬期”。北京商報(bào)記者注意到，吉林省地方金融監(jiān)督管理局日前公告稱，該省共有110家小貸公司列入限期整改，發(fā)現(xiàn)6家小貸公司涉黑涉惡線索并移交省掃黑辦。除吉林省外，包括河南省、四川省、山西省在內(nèi)的多地都開(kāi)啟了針對(duì)小貸公司的整治“風(fēng)暴”。根據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)，在2016-2018年的三年間，小貸公司數(shù)量減少了777家，僅去年一年就減少了418家。分析人士認(rèn)為，提高風(fēng)控水平和金融科技實(shí)力是眾多小貸公司的當(dāng)務(wù)之急。監(jiān)管應(yīng)統(tǒng)一設(shè)置小貸公司的內(nèi)部風(fēng)控體系。

多地關(guān)停小貸公司

近期小貸公司屢次出現(xiàn)被限期整改、取消業(yè)務(wù)資格的現(xiàn)象。根據(jù)吉林省地方金融監(jiān)督管理局4月19日公告，通化億豪小額貸款股份有限公司向該局申請(qǐng)注銷(xiāo)，該局?jǐn)M同意取消其試點(diǎn)資格。4月3日，長(zhǎng)嶺縣玉麒麟小額貸款有限公司也向吉林省地方金融監(jiān)督管理局申請(qǐng)注銷(xiāo)，該局?jǐn)M同意取消其試點(diǎn)資格。

據(jù)吉林省地方金融監(jiān)督管理局副局長(zhǎng)苗忠4月17日介紹，通過(guò)半年時(shí)間的清理整頓，吉林省共有110家小貸公司列入限期整改，304家小貸公司列入清理整頓，發(fā)現(xiàn)6家小貸公司涉黑涉惡線索并移交省掃黑辦，預(yù)計(jì)到2019年底前，吉林省小貸公司數(shù)量將壓降至420家左右。根據(jù)央行此前公布的數(shù)據(jù)，吉林省2018年末小貸公司數(shù)量為488家，這意味著2019年將關(guān)閉68家左右。

不止吉林省，1月8日，河南省政府金融網(wǎng)集中發(fā)布5則批復(fù)，取消了轄區(qū)內(nèi)18家小貸公司的試點(diǎn)資格。2018年4月、5月，四川省共取消46家小貸公司業(yè)務(wù)資格，并對(duì)25家小貸公司進(jìn)行停業(yè)整頓。2018年6月，山西省也取消了30家小貸公司試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)資格，要求不合格主體退出市場(chǎng)。2018年12月，江蘇省地方金融監(jiān)督管理局宣布終止全省89家小貸公司相關(guān)經(jīng)營(yíng)資格。在這輪小貸公司關(guān)停潮中，也不乏知名企業(yè)旗下設(shè)立的小貸公司。今年3月11日，企查查數(shù)據(jù)顯示，小米金融旗下珠海小米小額貸款有限公司注銷(xiāo)。

麻袋研究院高級(jí)研究員王詩(shī)強(qiáng)表示，小貸公司成立門(mén)檻較低，機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，導(dǎo)致很多公司負(fù)責(zé)人不珍惜該牌照，再加上小貸公司外部融資困難，為了盈利和生存，很多小貸公司違規(guī)經(jīng)營(yíng)，高利貸、套路貸等亂象叢生。而取締和關(guān)閉小貸公司可以起到殺雞儆猴的作用，有利于清除行業(yè)毒瘤，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。

數(shù)量、貸款余額、從業(yè)人員齊降

從央行公布的最新數(shù)據(jù)來(lái)看，小貸公司正面臨公司數(shù)量、貸款余額以及從業(yè)人員“三降”格局。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，全國(guó)共有小貸公司8133家，較2017年末減少418家；貸款余額9550億元，全年減少190億元；從業(yè)人員下降至9.08萬(wàn)人，去年一年超過(guò)1.31萬(wàn)人離開(kāi)小貸行業(yè)，另謀出路。

北京商報(bào)記者注意到，2013-2015年，我國(guó)小貸公司進(jìn)入快速發(fā)展期。2015年末，全國(guó)小額貸款公司達(dá)到了最高峰8910家，從業(yè)人數(shù)達(dá)到11.73萬(wàn)人，貸款余額達(dá)到9412億元。2016-2018年，小貸公司行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，機(jī)構(gòu)數(shù)量逐年下滑，三年時(shí)間里，小貸公司數(shù)量下降777家。在貸款余額方面，2015-2018年四年間，除2017年小貸公司貸款余額出現(xiàn)微增，其余三年均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

值得注意的是，在小貸公司中，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照因不受地域限制，可以憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)鏈、大數(shù)據(jù)等多重優(yōu)勢(shì)迅速拓寬市場(chǎng)，增加新的利潤(rùn)空間，一度成為各路資本爭(zhēng)奪的對(duì)象。但是由于高利貸、暴力催收、變相現(xiàn)金貸等問(wèn)題不斷曝出，網(wǎng)絡(luò)小貸公司也迎來(lái)了強(qiáng)監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照被緊急叫停。

分析人士指出，小貸公司數(shù)量和貸款余額的驟降主要源于行業(yè)加速分化。蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言指出，小貸公司數(shù)量眾多，8133家機(jī)構(gòu)中，一半以上在2011年之前成立，未能很好適應(yīng)貸款業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化和金融科技化的趨勢(shì)，經(jīng)營(yíng)日趨困難。從數(shù)據(jù)上看，小貸公司平均貸款余額1億元，平均注冊(cè)資本1.2億元，整體實(shí)力弱且分化明顯，個(gè)別體量較大的小貸公司注冊(cè)資本近百億，而小機(jī)構(gòu)不過(guò)幾千萬(wàn)。此外，貸款業(yè)務(wù)的線上化打破了區(qū)域界限，加速了機(jī)構(gòu)間的優(yōu)勝劣汰。

在王詩(shī)強(qiáng)看來(lái)，小貸公司成立門(mén)檻較低，導(dǎo)致前些年小貸公司牌照發(fā)放過(guò)多，而這些小貸公司實(shí)力較弱，在風(fēng)控模型和團(tuán)隊(duì)組建等方面投入不足，眾多小貸公司風(fēng)控水平一般，壞賬率和運(yùn)營(yíng)成本居高不下。再加上小貸公司管理辦法出臺(tái)后，外部融資限制較為嚴(yán)格，這些原因?qū)е滦≠J公司被迫選擇退出。如果政策不改變，未來(lái)還會(huì)有更多的小貸公司退出經(jīng)營(yíng)，貸款余額也會(huì)進(jìn)一步下降。

謀求轉(zhuǎn)型之路

自2008年5月原銀監(jiān)會(huì)、央行發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》開(kāi)始算起，我國(guó)小貸公司的發(fā)展已經(jīng)過(guò)去了十一個(gè)春秋。在數(shù)量縮水、貸款余額負(fù)增長(zhǎng)的狀況下，小貸公司的轉(zhuǎn)型迫在眉睫。分析人士指出，從小貸公司自身發(fā)展來(lái)看，備受巨頭青睞的網(wǎng)絡(luò)小貸不失為其未來(lái)發(fā)展的方向。

王詩(shī)強(qiáng)表示，目前，傳統(tǒng)小貸公司資金實(shí)力較弱，急需增資，提高風(fēng)控水平和金融科技實(shí)力是眾多小貸公司的當(dāng)務(wù)之急。在當(dāng)前政策下，應(yīng)積極開(kāi)展助貸和聯(lián)合放貸業(yè)務(wù)。在人群定位方面，緊跟政策走，定位于服務(wù)三農(nóng)、小微企業(yè)貸是不錯(cuò)的選擇，可能獲得更多的銀行資金支持。此外，如果有機(jī)會(huì)，積極轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)小貸。

薛洪言認(rèn)為，相比銀行、消費(fèi)金融公司等放貸機(jī)構(gòu)，小貸公司的杠桿率最低，自營(yíng)貸款規(guī)模空間受資本金的制約很大。對(duì)于頭部小貸公司而言，自營(yíng)+助貸模式會(huì)成為重要的發(fā)展趨勢(shì)。

雖然互聯(lián)網(wǎng)小貸備受重視，但是繼互聯(lián)網(wǎng)小貸暫停批設(shè)后，目前監(jiān)管層尚未出臺(tái)統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)小貸監(jiān)管政策，仍沿用傳統(tǒng)小貸的監(jiān)管政策，使得行業(yè)發(fā)展難以得到針對(duì)性支持。證監(jiān)會(huì)前主席肖鋼日前表示，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管，提高準(zhǔn)入門(mén)檻，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)小貸的經(jīng)營(yíng)模式、規(guī)模、合規(guī)情況、風(fēng)險(xiǎn)管理水平等方面建立分級(jí)的管理機(jī)制，對(duì)評(píng)級(jí)較差的互聯(lián)網(wǎng)小貸應(yīng)限制其杠桿、限制其展業(yè)范圍，甚至要求退出市場(chǎng)；對(duì)評(píng)級(jí)較好的則給予較高杠桿，允許跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。

薛洪言指出，小貸公司正迎來(lái)優(yōu)勝劣汰的高峰期，站在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度，可出臺(tái)鼓勵(lì)小貸公司并購(gòu)重組的政策指引，疏通小貸公司的退出渠道。王詩(shī)強(qiáng)分析稱，當(dāng)前，小微企業(yè)和個(gè)人融資依然面臨著融資難、融資貴的問(wèn)題，特別是三四線城市，建議監(jiān)管出臺(tái)政策時(shí)不要一刀切。對(duì)于部分欠發(fā)達(dá)地區(qū)，對(duì)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的小貸公司給予更多的融資支持。

北京商報(bào)記者 孟凡霞 吳限/文 代小杰/制表