2018年以來，監(jiān)管部門清理整頓境內(nèi)虛擬貨幣交易場(chǎng)所和ICO活動(dòng)的舉措不斷升級(jí)，然而，嚴(yán)打之下，虛擬貨幣投資亂象卻屢禁不止，仍有部分交易由地上轉(zhuǎn)入地下。北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前虛擬貨幣交易市面上存在不少“推介人”，這些人打著高額、穩(wěn)賺的噱頭活躍在各大交友網(wǎng)站和社群里，為投資人介紹虛擬貨幣交易，盈利倍數(shù)高達(dá)100%。還有部分平臺(tái)轉(zhuǎn)至境外繼續(xù)提供比特幣與人民幣之間的場(chǎng)外交易，通過各種方式規(guī)避監(jiān)管，且參與方式較之前更為隱蔽。

高息引誘投資

近日，北京商報(bào)記者調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，目前在各大交友網(wǎng)站和社群里，有不少“推介人”打著高額、穩(wěn)賺的噱頭為投資人介紹虛擬貨幣交易。記者以新手投資人的身份在社群發(fā)布消息，咨詢虛擬貨幣交易的具體情況。一位“推介人”立馬添加了記者的聯(lián)系方式。據(jù)這位“推介人”介紹，“目前國(guó)內(nèi)很多平臺(tái)都不賣幣了，但他這邊還有一手資料”。隨后他向記者介紹了名叫“XUSDT”的平臺(tái)。通過深入調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，該平臺(tái)需要有推廣碼才可注冊(cè)。主要交易幣種有比特幣、以太幣以及柚子幣。據(jù)上述“推介人”介紹，“只要跟著我們的操作，基本都是穩(wěn)賺不賠，建議新手首次投資3000-4000元人民幣，資金多就能合理控制倉(cāng)位”。他舉例稱，例如，比特幣價(jià)格為3800美元，比特幣價(jià)格上漲10美元，投資人就賺10美元。但如果有比特幣期貨合約，買入價(jià)格為3800美元，比特幣價(jià)格上漲10美元，就可以賺1000美元，盈利倍數(shù)高達(dá)100%。當(dāng)記者進(jìn)一步咨詢?nèi)绾钨I入時(shí)，該人士稱，只有進(jìn)行實(shí)名注冊(cè)、被邀請(qǐng)之后才有資格進(jìn)入投資社群進(jìn)行了解。一位業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，比特幣期貨合約實(shí)際上就是通過杠桿撬動(dòng)更大的資金進(jìn)行合約交易，以獲取成倍的利潤(rùn)。針對(duì)盈利模式及風(fēng)險(xiǎn)防控問題，北京商報(bào)記者向“XUSDT”平臺(tái)發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿，并未收到回復(fù)。

記者在調(diào)查當(dāng)中還接觸到了一種名為“環(huán)保幣”的交易模式，只要通過注冊(cè)實(shí)名認(rèn)證后，就會(huì)獲得一個(gè)礦機(jī)和2.1個(gè)“環(huán)保幣”，投資人通過操作進(jìn)行礦機(jī)挖礦、領(lǐng)取幣、再賣錢循環(huán)的操作模式進(jìn)行盈利。記者注意到，在“環(huán)保幣”交易模式中還有一種“云算力”體驗(yàn)方式。“云算力”運(yùn)行1440小時(shí)，預(yù)期年化收益率在200%，運(yùn)行8640小時(shí)，預(yù)期年化收益高達(dá)350%。

資深區(qū)塊鏈專家何南野向北京商報(bào)記者介紹稱，“云算力”是投資者花錢購(gòu)買礦機(jī)在某段時(shí)間的租賃使用權(quán)，由專業(yè)的礦機(jī)管理平臺(tái)提供租賃服務(wù)，有點(diǎn)類似眾籌的概念。目前許多虛擬貨幣價(jià)格比較低，甚至很多覆蓋不了挖礦的成本，如果繼續(xù)降低，那可能挖礦是虧本的，掙不到錢。此外，如果平臺(tái)不能很好地管理礦機(jī)的挖礦成本、運(yùn)營(yíng)成本，那可能也掙不到錢。一般而言，打著高額、穩(wěn)賺噱頭的虛擬貨幣交易，往往都是帶有傳銷性質(zhì)的龐氏騙局，以“高額返利”為噱頭，吸引眾多人的參與，經(jīng)營(yíng)模式通常為“交入門費(fèi)”、“拉人頭”、“組成層級(jí)團(tuán)隊(duì)計(jì)酬”等，達(dá)到不斷吸納會(huì)員會(huì)費(fèi)從而斂財(cái)?shù)哪康摹?/p>

投資違規(guī)繞道海外

除了國(guó)內(nèi)亂象不止之外，還有部分平臺(tái)轉(zhuǎn)至境外繼續(xù)提供比特幣與人民幣之間的場(chǎng)外交易，通過各種方式規(guī)避監(jiān)管。在吉隆坡上班的華人小鐘最近就遇到了這樣的困惑，小鐘向記者介紹稱，國(guó)外玩比特幣的人有很多，因?yàn)榧毙栀Y金，所以接觸到了虛擬貨幣交易平臺(tái)。據(jù)小鐘介紹，在吉隆坡，上述交易平臺(tái)可以支持美元和馬幣交易，人民幣也可以操作，主要通過交易所購(gòu)買比特幣，然后把比特幣轉(zhuǎn)到支持其他外幣或者人民幣交易的交易所，從而賣出得到投資人需要的貨幣。

雖然身在海外的小鐘對(duì)虛擬貨幣監(jiān)管規(guī)則也有所耳聞，但最終沒有經(jīng)得住高額、穩(wěn)賺的誘惑。在進(jìn)行幾筆操作后，小鐘賠光了所有本金。何南野進(jìn)一步指出，海外網(wǎng)站的安全性不得而知。一旦資金被犯罪團(tuán)隊(duì)竊取，由于發(fā)生在海外，取證很難，國(guó)內(nèi)法律又很難管轄，投資者可能陷入無處申訴的境地。

對(duì)此類模式，中國(guó)(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英向北京商報(bào)記者分析，此類虛擬貨幣交易所的成立主體都是私人機(jī)構(gòu)，本身存在較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，這種虛擬貨幣交易平臺(tái)支付結(jié)算體系，都是注冊(cè)在一些不受監(jiān)管的地區(qū)。這種方式可以最大程度逃避有關(guān)國(guó)家的法律監(jiān)管，對(duì)于投資者維權(quán)帶來了技術(shù)上的障礙，從而引發(fā)非常多的欺詐現(xiàn)象。2018年1月26日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于防范境外ICO與“虛擬貨幣”交易風(fēng)險(xiǎn)的提示》中就提到，隨著世界各國(guó)政府都注意加強(qiáng)對(duì)“虛擬貨幣”領(lǐng)域的監(jiān)管，有的境外交易平臺(tái)可能會(huì)被所在國(guó)政府強(qiáng)制取締，有的境外交易平臺(tái)因存在明顯的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)已被限制訪問。在這種背景情況下，境內(nèi)投資者轉(zhuǎn)向境外平臺(tái)參與交易將面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。

何南野建議，投資人在投資各類型的虛擬貨幣之前，一定要對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和資產(chǎn)情況做細(xì)致評(píng)估。“投資者做任何投資一定要在第三方資金托管前提下以及國(guó)家法律的保護(hù)下，本著公平、公開的競(jìng)價(jià)方式來進(jìn)行交易。”王紅英說道。

建立黑名單制度

面對(duì)虛擬貨幣交易屢禁不止的現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士建議，對(duì)于有問題的境外ICO項(xiàng)目，應(yīng)設(shè)立黑名單制度。何南野分析認(rèn)為，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)虛擬貨幣本身的研究，清晰把握虛擬貨幣對(duì)法定貨幣運(yùn)用、金融秩序、金融穩(wěn)定等的沖擊，提前做好前瞻性的應(yīng)對(duì)措施。加強(qiáng)對(duì)異常賬戶、異動(dòng)賬戶、境內(nèi)外匯款等行為的監(jiān)測(cè)，以及嫌疑賬戶的出入金行為；通過區(qū)塊鏈等行業(yè)自律協(xié)會(huì)強(qiáng)化虛擬貨幣行業(yè)技術(shù)應(yīng)用服務(wù)實(shí)體的認(rèn)知，有序引導(dǎo)虛擬貨幣交易所等加快轉(zhuǎn)型。

在如何監(jiān)管方面，何南野強(qiáng)調(diào)，金融主管部門應(yīng)聯(lián)合公安部門加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)內(nèi)虛擬貨幣交易場(chǎng)所或類虛擬貨幣交易場(chǎng)所的摸查、整治和清理，發(fā)現(xiàn)一家關(guān)閉一家；網(wǎng)信辦、工信部等相關(guān)部門應(yīng)聯(lián)合執(zhí)法，加強(qiáng)協(xié)調(diào)和監(jiān)測(cè)，對(duì)涉嫌提供虛擬貨幣聯(lián)系的網(wǎng)站和App進(jìn)行全面屏蔽和清理；王紅英也提出，數(shù)字資產(chǎn)交易一定要在國(guó)家許可的交易平臺(tái)進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)交易。此外，數(shù)字貨幣交易必須對(duì)應(yīng)一定的實(shí)物資產(chǎn)，而且一定要在受監(jiān)管的交易所進(jìn)行公開競(jìng)價(jià)交易模式，這也是未來數(shù)字資產(chǎn)交易所的發(fā)展方向。

北京商報(bào)記者 孟凡霞 宋亦桐/文  CFP/圖