在歷經(jīng)了前兩年的凈利潤增速大幅縮水后，2018年上市銀行經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)回暖跡象。在28家A股上市銀行中，有22家銀行前三季度凈利潤增速回升，逾四成銀行凈利潤增速“上雙”。不過，銀行業(yè)整體的凈利潤增速出現(xiàn)下降的態(tài)勢，2018年三季度的增速比2017年同期下降1.49個(gè)百分點(diǎn)。分析人士指出，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)處于調(diào)整期，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的“銀行需要讓利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)”號召下，預(yù)計(jì)2019年銀行凈利潤可能會出現(xiàn)下滑。

久違的回暖

2018年A股上市銀行整體盈利能力回升。2018年前三季度，28家上市銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、歸屬于母公司股東的凈利潤同比分別增長7.97%、6.91%，較上半年的同比增速分別提高1.68、0.42個(gè)百分點(diǎn)。

北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2018年前三季度，28家A股上市銀行的營業(yè)收入和凈利潤同比增速全部實(shí)現(xiàn)正增長。其中，國有銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行的營業(yè)收入同比分別增長7.18%、8.8%、12.42%、17.21%；在凈利潤方面，分別增長5.92%、7.73%、14.52%、15.83%。

股份制銀行和城商行的凈利潤增速不容小覷。北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在28家A股上市銀行中，實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增幅的銀行有13家，既包括招商銀行這一股份制銀行，也包括上海銀行、寧波銀行、杭州銀行在內(nèi)的城商行，甚至無錫銀行、常熟銀行和吳江銀行等農(nóng)商行也加入該隊(duì)伍。其中，常熟銀行以25.32%的凈利潤增速位居“狀元”位；上海銀行、寧波銀行、成都銀行、杭州銀行的凈利潤增幅也都超過20%。

更值得關(guān)注的是凈利潤增速的回暖勁頭。在A股上市銀行中，有22家銀行的凈利潤增速高于2017年同期，占比高達(dá)78%。

例如，工商銀行凈利潤增速比2017年前三季度增長一倍有余；中信銀行2018年1-9月歸屬于公司股東的凈利潤同比增長5.93%，而上年同期這一數(shù)字僅為0.56%。華夏銀行前9個(gè)月凈利潤增速達(dá)2.01%，扭轉(zhuǎn)了2017年前三季度的負(fù)增長局面。

不過，從銀行業(yè)整體凈利潤情況來看，2018年前三季度則出現(xiàn)了前升后降的趨勢。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2018年前三季度，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤15118億元，同比增長5.91%，增速較2017年同期下降1.49個(gè)百分點(diǎn)，較2017年全年低0.08個(gè)百分點(diǎn)。而2018年一季度、二季度的凈利潤增速分別為5.86%和6.37%。

流動性“紅包”助推

業(yè)內(nèi)人士指出，受規(guī)模增長、凈息差改善、零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等因素的影響，2018年銀行凈利潤增速逐步回溫。數(shù)據(jù)顯示，2018年前三季度，大多數(shù)上市銀行凈息差出現(xiàn)企穩(wěn)回升的狀態(tài)。例如，工商銀行凈息差為2.3%，同比提升0.13個(gè)百分點(diǎn)；招商銀行凈息差同比提升0.12個(gè)百分點(diǎn)至2.54%。

上海銀行在三季報(bào)中披露，該行營業(yè)收入及盈利快速增長主要是在生息資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長的同時(shí)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、定價(jià)水平提升，帶動凈息差顯著改善，利息凈收入同比增加67.26億元，增長47.93%。

此外，監(jiān)管政策的出臺也對銀行業(yè)的盈利增速有所影響。2018年以來，央行實(shí)施四次定向降準(zhǔn)，向市場釋放超2萬億元資金，使得銀行間流動性寬松，銀行負(fù)債端成本明顯下滑，銀行的經(jīng)營業(yè)績得到改善。

恒豐銀行戰(zhàn)略研究部研究員王麗娟表示，一方面央行先后多次下調(diào)部分金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，流動性的合理充裕一定程度上降低了銀行負(fù)債端的成本，另一方面監(jiān)管部門出臺了多項(xiàng)措施支持金融機(jī)構(gòu)加大信貸投放力度?？傮w來看，負(fù)債端成本的下降以及資產(chǎn)端信貸投放的增加，共同推動了上市銀行經(jīng)營業(yè)績的改善。

“相對于二季度，2018年三季度的政策靈活性增加，在金融去杠桿或者其他管理方面都有一些靈活性的調(diào)整。同時(shí)，貨幣政策更為寬松，財(cái)政政策也比較積極”，首創(chuàng)證券研究所所長王劍輝指出。

不過，在回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，銀行業(yè)整體的凈利潤出現(xiàn)下降的態(tài)勢。銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年前三季度，銀行凈利潤同比增速較上半年下降了0.46個(gè)百分點(diǎn)。王麗娟直言，就全行業(yè)來看，金融機(jī)構(gòu)一方面在量的方面加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放，另一方面也在利率、收費(fèi)方面讓利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，一定程度上拉低了銀行業(yè)整體利潤，這也是銀行業(yè)整體讓利的一個(gè)體現(xiàn)。

未來壓力不減

事實(shí)上，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、中美貿(mào)易摩擦等因素的影響，2019年銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境并不輕松。例如，交通銀行金融研究中心預(yù)測全年銀行業(yè)凈利潤增速在5％－8％之間，較2018年可能略有下滑。平安證券預(yù)計(jì)2019年行業(yè)利潤增速或?qū)⒒芈?，上市銀行凈利潤同比增長5.8%；敏感性分析顯示，整體業(yè)績的區(qū)間為4.6%-6.9%。

500金研究院院長肖磊表示，三季度銀行業(yè)整體業(yè)績低于2017年，主要還是去杠桿的大環(huán)境和銀行各類監(jiān)管背景造成的，預(yù)計(jì)2019年銀行的日子可能會稍微不好過一些，因?yàn)檎麄€(gè)經(jīng)濟(jì)處在調(diào)整期，銀行需要符合政策層面的讓利于企業(yè)的指導(dǎo)，凈利潤可能會出現(xiàn)下滑。王劍輝也認(rèn)為，預(yù)計(jì)今年上半年銀行經(jīng)營困難可能還會比較多，在二三季度業(yè)績可能有一定的改善。

不過，也有業(yè)內(nèi)人士持不同的觀點(diǎn)。王麗娟指出，在宏觀經(jīng)濟(jì)增速下滑態(tài)勢下，2019年銀行業(yè)經(jīng)營仍面臨不少的壓力，比如，如何更好地服務(wù)小微、民營企業(yè)，如何化解不良資產(chǎn)等難題。但總體來看，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)有下行壓力，但仍有望保持在中高速增長區(qū)間，為銀行業(yè)的良好運(yùn)行提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)2019年銀行業(yè)經(jīng)營業(yè)績有望繼續(xù)保持穩(wěn)中向好態(tài)勢。

展望2019年，銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型成為繞不開的話題。王劍輝認(rèn)為，銀行應(yīng)在業(yè)務(wù)開拓方面更加注重多元化，由此前的傳統(tǒng)領(lǐng)域或者單純的國企央企，更多地向民營企業(yè)方向傾斜，一方面這也是政策鼓勵的方向，同時(shí)這些領(lǐng)域也是成長性的主要來源。此外，對于跨行業(yè)的多元化，銀行還是要更為謹(jǐn)慎，同時(shí)，還要對以前高速擴(kuò)張時(shí)期的一些歷史遺留問題、壞賬加速解決，為再次快速發(fā)展創(chuàng)造條件。

北京商報(bào)記者 崔啟斌 吳限/文 宋媛媛/制表