北京商報(bào)訊（記者 崔啟斌 馬換換 高萍 ）在歷經(jīng)重組上市、IPO均未果之后，協(xié)鑫智慧能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)鑫智慧能源”）并未放棄。距離IPO終止審查僅逾一個(gè)月，協(xié)鑫智慧能源將目光再度瞄向了借殼霞客環(huán)保（002015）。11月5日晚間，霞客環(huán)保披露公告稱，協(xié)鑫智慧能源擬借殼公司實(shí)現(xiàn)上市。

具體來看，此次的交易方案包括重大資產(chǎn)置換以及發(fā)行股份購買資產(chǎn)兩部分構(gòu)成，其中，本次交易擬置入資產(chǎn)為上海其辰、成都川商貳號(hào)、江蘇一帶一路和秉頤清潔能源持有的協(xié)鑫智慧能源90%股權(quán)。霞客環(huán)保擬將截至評(píng)估基準(zhǔn)日除保留資產(chǎn)以外的全部資產(chǎn)與負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與上海其辰持有的協(xié)鑫智慧能源75%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。以2018年6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，本次交易擬置出資產(chǎn)的預(yù)估值為2.69億元，標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估值為47億元。上述差額約44.36億元由霞客環(huán)保以發(fā)行股份的方式向上海其辰等購買。

據(jù)悉，協(xié)鑫智慧能源主要從事于清潔能源項(xiàng)目的開發(fā)、投資和運(yùn)營管理，以及相關(guān)領(lǐng)域的綜合能源服務(wù)，目前主要包括燃機(jī)熱電聯(lián)產(chǎn)、風(fēng)力發(fā)電、垃圾發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電、燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)等。

霞客環(huán)保的主營業(yè)務(wù)則為廢棄聚酯的綜合處理、有色聚酯纖維及色紡紗線的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

霞客環(huán)保表示，通過本次交易，公司將成為一家以清潔能源發(fā)電及熱電聯(lián)產(chǎn)為主業(yè)，同時(shí)涉及能源服務(wù)的企業(yè)。同時(shí)，公司將轉(zhuǎn)型成為清潔能源發(fā)電及熱電聯(lián)產(chǎn)運(yùn)營商和服務(wù)商。

提及此次交易的目的，霞客環(huán)保稱，通過本次交易，將公司原有盈利能力較弱、未來發(fā)展前景不明的業(yè)務(wù)整體置出，同時(shí)注入優(yōu)質(zhì)的清潔能源發(fā)電及熱電聯(lián)產(chǎn)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)公司主營業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，從根本上改善公司的經(jīng)營狀況，增強(qiáng)公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，霞客環(huán)保近幾年凈利處于盈虧交替的狀態(tài)。2014年-2017年，霞客環(huán)保實(shí)現(xiàn)歸屬凈利分別約為-10.37億元、1.09億元、-4124萬元、748萬元。今年三季報(bào)中，霞客環(huán)保預(yù)計(jì)2018年全年歸屬凈利約為450萬元至600萬元，同比下降19.78%至39.84%。

標(biāo)的協(xié)鑫智慧能源在2015年-2017年以及今年上半年實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤則分別約為3.91億元、4.54億元、3.55億元以及3.03億元。同期對(duì)應(yīng)的扣非后歸屬凈利潤則分別約為3.19億元、4.6億元、3.24億元和1.24億元。

交易對(duì)方也作出了亮眼的業(yè)績承諾。根據(jù)霞客環(huán)保與上海其辰簽署的《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》，上海其辰承諾協(xié)鑫智慧能源在2018年至2020年度實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表范圍扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于2億元、3.77億元和5.95億元。若本次重大資產(chǎn)重組無法在2018年度內(nèi)實(shí)施完畢，則業(yè)績承諾期延續(xù)至2021年度，即上海其辰承諾協(xié)鑫智慧能源在2018年至2021年度實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表范圍扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于2億元、3.77億元、5.95億元和6.13億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，早在2015年霞客環(huán)保就曾發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬作價(jià)45億元收購協(xié)鑫有限（協(xié)鑫智慧能源前身）100%股權(quán)，彼時(shí)該方案構(gòu)成借殼，不過最終未果。之后，協(xié)鑫智慧能源開始謀求IPO，在今年10月11日協(xié)鑫智慧能源首發(fā)申請(qǐng)終止審查。