北京商報訊（記者 劉鳳茹）10月12日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布實施了《關于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務的監(jiān)管規(guī)定（試行）》。同日晚間，上交所根據(jù)該規(guī)定制定了配套業(yè)務規(guī)則，以保障上交所與倫交所互聯(lián)互通（以下簡稱“滬倫通”）業(yè)務順利實施，并就相關業(yè)務規(guī)則向社會公開征求意見。

據(jù)了解，上交所此次公開征求意見的業(yè)務規(guī)則包括“一個辦法”“三個指引”，即《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“《暫行辦法》”）、《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通中國存托憑證上市預審核業(yè)務指引（征求意見稿）》、《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證跨境轉換業(yè)務指引（征求意見稿）》、《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通中國存托憑證做市業(yè)務指引（征求意見稿）》。

《暫行辦法》規(guī)定了中國存托憑證的上市審核、初始流動性建立、上市及退市等內容。首先明確了中國存托憑證上市條件，包括公開發(fā)行條件、總市值（200億元）、倫交所上市年限（上市3年且主板高級上市滿1年）、初始規(guī)模（5000萬份及5億元市值以上）。

具體來看，根據(jù)《暫行辦法》，境外發(fā)行人申請中國存托憑證首次在上交所上市，應當符合如下條件。一是符合《存托憑證管理辦法》《監(jiān)管規(guī)定》規(guī)定的中國存托憑證公開發(fā)行條件，并經中國證監(jiān)會核準公開發(fā)行中國存托憑證；二是發(fā)行申請日前120個交易日按基礎股票收盤價計算的境外發(fā)行人平均市值不低于人民幣200億元（根據(jù)發(fā)行申請日前1日中國人民銀行公布的人民幣匯率中間價計算；三是在倫交所上市滿3年且主板高級上市滿1年；四是審請上市的中國存托憑證數(shù)量不少于5000萬份且市值不少于人民幣5億元；五是符合上交所要求的其他條件。

而個人投資者參與中國存托憑證交易，應當符合申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于人民幣300萬元（不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券、不存在嚴重的不良誠信記錄、不存在境內法律、上交所業(yè)務規(guī)則等規(guī)定的禁止或限制參與證券交易情形的條件。

同時《暫行辦法》規(guī)定了上市預審核及后續(xù)上市審核的總體安排，其中存在境外發(fā)行人因涉嫌違法違規(guī)被有關監(jiān)管機構調查，對中國存托憑證上市產生重大影響、境外發(fā)行人、保薦人及相關證券服務機構被主管部門采取限制參與證券發(fā)行相關業(yè)務活動、責令停業(yè)整頓、指定其他機構托管或接管等監(jiān)管措施，尚未解除、境外發(fā)行人和保薦人未及時回復且未按要求申請延期回復，或者在延期回復期限內仍不能提交回復文件等7中情形可中止預審核。

《暫行辦法》還規(guī)定了中國存托憑證持續(xù)信息披露的基本要求與原則、定期報告和臨時報告以及其他相關事項。一是發(fā)行人和相關信息披露義務人需要遵循公平披露、同步披露和一致性披露原則。二是對定期報告的內容格式、審計做了規(guī)定，對重大交易、關聯(lián)交易的披露標準進行了明確，對非交易類重大事項進行了列舉。三是對中國存托憑證持有人權利行使及披露、存托計劃的持續(xù)披露、權益變動披露、境內市場集中度披露等問題做了專門規(guī)定。

《暫行辦法》對中國存托憑證投資者適當性管理制度，以及交易與跨境轉換機制進行了規(guī)定。一是具體規(guī)定了中國存托憑證交易的投資者適當性條件和要求。二是明確了中國存托憑證的差異化交易機制，如做市商制度、漲跌幅限制、上市首日價格基準、除權除息安排等。三是明確了跨境轉換的運作和監(jiān)管要求，對跨境轉換的業(yè)務流程、跨境轉換機構的備案管理和合規(guī)運作要求、糾錯機制和虛增中國存托憑證處理等作出了具體規(guī)定。

上交所指出，滬倫通業(yè)務旨在推動中英兩地資本市場互聯(lián)互通。此次征求意見的業(yè)務規(guī)則涉及發(fā)行、上市、交易、跨境轉換、持續(xù)監(jiān)管等諸多環(huán)節(jié)，以及境內、境外不同市場主體，帶有一定的特殊性和復雜性。此次征求意見的截止時間為2018年10月19日。下一步，上交所將根據(jù)市場各方意見，對滬倫通相關業(yè)務規(guī)則進行修改完善，履行相關決策和審批程序后正式向市場發(fā)布。