北京商報訊（記者 劉鳳茹）滬倫通的推進再有實質性進展。10月12日，證監(jiān)會正式發(fā)布《上海與倫敦證券市場互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務監(jiān)管規(guī)定（試行）》（以下簡稱“《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》” ），其中證監(jiān)會明確了CDR發(fā)行審核制度等，《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》自公布之日起施行。

證監(jiān)會指出，根據市場相關各方提出的意見建議，證監(jiān)會對《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》征求意見稿作了相應的修改完善，涉及境內上市公司在境外發(fā)行存托憑證（GDR）后的限制兌回期、境外基 礎證券發(fā)行人在境內發(fā)行存托憑證（CDR）后實施配股等。

具體來看，《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》共三十條，主要內容包括明確滬倫通CDR發(fā)行審核制度，其中對相關核準程序、申報文件清單、保薦盡調、會計審計安排和CDR核準數(shù)量上限等作出規(guī)定。 同時明確CDR跨境轉換制度安排，對境內證券公司參與跨境轉換的條件及相關資產和投資行為等作出規(guī)定。

與此同時，《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》還明確了CDR持續(xù)監(jiān)管要求，包括對季度報告、重大資產重組等事項作出差異化安排；并明確境內上市公司境外發(fā)行GDR的監(jiān)管安排，對GDR發(fā)行條件、發(fā)行 價格、限制兌回期以及參與GDR跨境轉換的境外券商和存托人作出規(guī)定。此外，《滬倫通監(jiān)管規(guī)定》強化監(jiān)管執(zhí)法，明確相關市場參與主體的法律責任。證監(jiān)會表示，下一步將會同有關方面繼 續(xù)做好滬倫通相關準備工作，堅定不移推進我國資本市場對外開放，上交所和中國結算也將進一步完善相關配套業(yè)務規(guī)則。

所謂滬倫通，是指上交所與倫敦證券交易所（以下簡稱“倫交所”）互聯(lián)互通機制，是指符合條件的兩地上市公司，依照對方市場的法律法規(guī)，發(fā)行存托憑證并在對方市場上市交易。同 時，通過存托憑證與基礎證券之間的跨境轉換機制安排，實現(xiàn)兩地市場的互聯(lián)互通。滬倫通包括東、西兩個業(yè)務方向，東向業(yè)務是指倫交所上市公司在上交所掛牌中國存托憑證，即CDR。西向 業(yè)務是指上交所A股上市公司在倫交所掛牌全球存托憑證，即GDR。與已經開通的滬深港通不同的是，滬深港通是兩地的投資者互相到對方市場直接買賣股票，“投資者”跨境，但產品仍在對方市場。滬倫通是將對方市場的股票轉換成DR到本地市場掛牌交易，“產品”跨境，但投資者仍在本地市場。

在業(yè)內人士看來，中國金融進一步對外開放，滬倫通是戰(zhàn)略的一部分。滬倫通將促進資本的雙向流動，讓中國的資本市場與國際市場一體化程度更高，促進資產的國際化配置，優(yōu)化資金的配置效率。