在激烈的流量爭奪下，不少中小銀行相中了螞蟻金服、京東金融等金融科技大戶。近日，廊坊銀行“友e 盈結(jié)構(gòu)性存款”已經(jīng)在支付寶定期理財中全面上線，此外，富民銀行、億聯(lián)銀行、藍海銀行、長江商業(yè)銀行等15家銀行的部分產(chǎn)品也早已在京東金融的“銀行+”板塊中上線，收益率最高可達5.45%。業(yè)內(nèi)人士分析認為，銀行牽手金融科技平臺，看中的是后者的高流量和高人氣，但從這里獲取的客戶卻始終是互聯(lián)網(wǎng)平臺的，銀行很難從中爭取到自己的客戶。

銀行攬儲大戰(zhàn)有新招

近日，廊坊銀行“友e 盈結(jié)構(gòu)性存款”已經(jīng)在支付寶定期理財中全面上線，據(jù)了解，這是支付寶首款上線的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。用戶可以通過這款產(chǎn)品將資金存放在廊坊銀行，由廊坊銀行或廊坊銀行委托的交易對手，在普通存款的基礎(chǔ)上嵌入金融衍生工具，通過與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數(shù)及其他金融或非金融類標的物掛鉤，從而獲得較高預(yù)期收益。

根據(jù)產(chǎn)品合同介紹，“友e 盈結(jié)構(gòu)性存款”產(chǎn)品的投資者本金受到《存款保險條例》保障，浮動利率跟3個月美元倫敦銀行拆借利率（USD 3M LIBOR）掛鉤，判定值為6%。其中保底收益為2.17%，浮動收益在0-3.03%之間，參考年化收益率為5.2%，且投資者存款、到期兌付均無交易手續(xù)費。除了365天期限外，廊坊銀行還提供了181天和91天的期限供用戶選擇，對應(yīng)利率分別為5%和4.7%，但全部都是限量搶購。

截至10月10日，北京商報記者注意到，在“支付寶-財富”入口，已經(jīng)搜索不到廊坊銀行“友e 盈結(jié)構(gòu)性存款”產(chǎn)品，對此，支付寶相關(guān)負責人回應(yīng)稱，廊坊銀行產(chǎn)品供應(yīng)規(guī)模有限，此前用戶已經(jīng)把近期額度都用完了，目前銀行暫時下線產(chǎn)品，待后續(xù)業(yè)務(wù)供應(yīng)穩(wěn)定后再上線。廊坊銀行相關(guān)人士也對北京商報記者表示，“這款產(chǎn)品是特定渠道限量限購，主要是為了嘗試吸引新客戶”。

頻牽手互聯(lián)網(wǎng)平臺

事實上，不止廊坊銀行，稠州銀行、富民銀行、億聯(lián)銀行、藍海銀行、長江商業(yè)銀行等15家銀行早已在京東金融的“銀行+銀行服務(wù)精選”板塊中上線產(chǎn)品。北京商報記者發(fā)現(xiàn)，這些產(chǎn)品主要劃分為定期理財、活期理財、存款、結(jié)構(gòu)性存款四大類。

因期限靈活且起投金額較低，一些產(chǎn)品銷售火爆。如富民銀行推出的一款“富民寶”創(chuàng)新型現(xiàn)金管理產(chǎn)品，起投金額為50元，產(chǎn)品期限支持隨時支取，持有五年可享滿期年化收益率4.8%。億聯(lián)銀行推出的名為“5年期儲蓄存款”理財產(chǎn)品，起投金額也為50元，儲蓄存款利率則高達5.45%。據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，在京東金融推出的近100種銀行理財產(chǎn)品中，有87款產(chǎn)品已顯示售罄。

在融360理財分析師劉銀平看來，結(jié)構(gòu)性存款保本不保息，本金可以得到保障，受存款保險條例保護，但利率存在一定的不確定性，產(chǎn)品掛鉤股指、黃金、匯率、利率等金融衍生品，實際利率要根據(jù)掛鉤的資產(chǎn)標的在觀察內(nèi)的表現(xiàn)來定。但實際情況中，大部分結(jié)構(gòu)性存款都能達到預(yù)期的最高收益，對投資者來說，屬于風險較小的產(chǎn)品。

多點觸網(wǎng)嘗試

2018年以來，銀行負債壓力增大，中小銀行紛紛發(fā)力結(jié)構(gòu)性存款，也是為攬儲的需要。而在拓展獲客渠道時，中小銀行由于網(wǎng)點數(shù)量及經(jīng)營地域的限制，也往往選擇發(fā)力直銷銀行等線上渠道。不過，在激烈的競爭下，單打獨斗的模式仍讓不少銀行疲于應(yīng)付。

劉銀平認為，直銷銀行未來的發(fā)展面臨很多難關(guān)。直銷銀行中的理財產(chǎn)品以存款、貨幣基金、銀行理財、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品等為主，其中存款包含定期存款、智能存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款。在這些產(chǎn)品里面，智能存款的優(yōu)勢最大，可以靈活支取并靠檔計息，同時相對于大額存單來說門檻又很低。但其他產(chǎn)品的優(yōu)勢并不大，比如結(jié)構(gòu)性存款、銀行理財首次購買需要到線下網(wǎng)點面簽，其他代銷產(chǎn)品的收益和購買便捷度與互聯(lián)網(wǎng)平臺相比，沒有什么優(yōu)勢。總體來看，相對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，直銷銀行面臨的監(jiān)管條框較多，且創(chuàng)新力度也較弱。

劉銀平進一步指出，銀行牽手螞蟻金服、京東金融等金融科技平臺，看中的是后者的高流量和高人氣，但從這里獲取的客戶卻始終是互聯(lián)網(wǎng)平臺的，銀行很難從中爭取到自己的客戶；此外，銀行在互聯(lián)網(wǎng)平臺賣產(chǎn)品還要向互聯(lián)網(wǎng)平臺支付一定的代銷費用。但在存款不斷流失的背景下，銀行牽手互聯(lián)網(wǎng)平臺也是不得已之舉。總體來看，銀行的各條業(yè)務(wù)線開始全面觸網(wǎng)確實是一個好的發(fā)展方向，能給用戶提供更便捷的服務(wù)。

另一方面，今年以來資管新規(guī)和理財新規(guī)相繼出爐，理財市場去剛兌的大幕正式拉開。但當前體量已達22萬億元的銀行理財也遇到“大船難掉頭”的困窘，投資者憑信任購買理財?shù)牧?xí)慣，讓銀行在打破剛兌方面遇到極大阻力。金融業(yè)資深觀察人士廖鶴凱表示，從投資者角度來說，觀念的扭轉(zhuǎn)不是一朝一夕能完成的。“真正的投資者教育是在實踐中形成的，而非表面形式所能替代，過渡期需要相對平穩(wěn)又要讓部分風險真實暴露出來，這也需要各金融機構(gòu)不斷努力，理論上大機構(gòu)的抗壓能力更強，更有能力發(fā)展更大范圍波動的產(chǎn)品。但如果沒把握好創(chuàng)新尺度，可能會造成一些機構(gòu)商譽受到影響，這在網(wǎng)絡(luò)時代尤其值得注意。”廖鶴凱說道。

北京商報記者 崔啟斌 宋亦桐/文 CFP/圖